Revisión del IPC y caída de bonos CER, ¿oportunidad para tus pesos?

invertir pesos para ganarle a la inflación

Revisión del IPC y caída de bonos CER, ¿oportunidad para tus pesos

Fantasmas del pasado

El pasado 8 de marzo trascendió la noticia de que el Instituto Nacional de Estadística y Censos (Indec) trabaja en la modificación del índice de precios al consumidor nacional (IPC). El IPC es aquel que mide la evolución de los precios de un conjunto de bienes y servicios representativos del gasto promedio de los hogares y es el indicador más utilizado para medir la inflación. El anuncio de esta revisión generó incertidumbre y desconfianza en los mercados, suscitando los peores recuerdos del pasado y generando una caída del 2,9% en los bonos y letras de deuda que ajustan capital por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER). Sin embargo, a pesar de esta corrección de corto plazo, el apetito por los bonos sigue vigente e incluso puede significar una buena oportunidad para invertir en pesos.

Curva de bonos CER al 8 de marzo

Curva bonos CER - Inflación argentina 2021
Fuente: Cronista Comercial

Más allá de la sorpresa en los mercados, la noticia sobre modificaciones en el IPC era de esperarse y en algún punto necesaria, ya que las mediciones de inflación vigentes se hacen con datos de consumo del 2004. Lo que sucede es que, tras el período comprendido entre los años 2007 y 2015, cuando el Indec se encontraba bajo el ala del entonces secretario de Comercio, Guillermo Moreno, las estadísticas del ente oficial fueron manipuladas de manera tal que todos aquellos activos ajustados por inflación se convirtieron en instrumentos muy especulativos. De ahí que la noticia de intervención del Indec haya resultado un mal trago para los operadores bursátiles, dado que el último antecedente fue el que dañó especialmente este tipo de instrumentos como bonos y letras de deuda.

Oportunidad en pesos

Si bien la caída de los bonos y el incesante aumento del riesgo país generan un escenario de mucha dificultad para la economía argentina, también representan una excelente oportunidad de inversión. La lucha de los argentinos contra la inflación es de larga data y por eso los inversores buscan instrumentos que les permitan preservar el valor de sus ahorros. Es importante recordar que las correcciones de mercado tienden a revertirse en el corto plazo.

Basta con mirar el comportamiento histórico de los fondos que componen el portafolio “Ganale a la Inflación” de Central de Fondos para comprobar que incluso en la peor caída histórica, que fue del 9,3% en marzo 2020 (pandemia 2020), la recuperación tardó solamente 2 meses en materializarse. En el caso de los bonos CER, que corrigieron en promedio un 3% después del anuncio de la modificación del IPC, se podría inferir que se trata de una buena oportunidad de compra para nuestro pesos en el mediano plazo. A febrero 2020, el portafolio ha rendido un promedio anual del 64% en los últimos 3 años en comparación a un 45% promedio anual de la inflación para el mismo período.

El Gobierno debe cuidar la reputación de la deuda en pesos

Más allá de esto, el Gobierno deberá ser cauteloso ya que gracias a estos instrumentos fue que logró mantener buen acceso al mercado de deuda local en pesos, lo que propició que ingresen recursos con los que cubrir el déficit fiscal. Es innegable que el anuncio de una modificación en el IPC impacta directamente en el apetito de los inversores por estos bonos que ajustan su capital por inflación, ya que de darse las modificaciones previstas, dichos instrumentos que caducan a mediados del 2022 o entrado el 2023 se verían afectados indefectiblemente por las medidas.

La canasta del IPC del Indec fue actualizada por última vez en 2004. Tuvo una recalibración según hábitos del consumo en 2017 aunque no fue significativa. La actualización de la medición busca “actualizar los hábitos de consumo en un momento determinado”, según consignaron fuentes oficiales. Luego de estas declaraciones, el mercado se ha calmado y no siguió desprendiendose de los bonos CER.

Si bien los cambios en las canasta de referencia forman parte del trabajo habitual de los organismos estadísticos, los antecedentes de manipulación de los datos de inflación en el pasado parecen pesar más en el mercado. ¿Oportunidad de compra o el principio de un nuevo colapso?

Vale la pena una mirada retrospectiva para comprobar que casi siempre, todo lo que baja vuelve a subir y a veces, con mucha más fuerza.

Si querés poner a trabajar tu dinero, no dudes en contactarnos.

En qué invierto en 2021 – Principales tendencias

En qué invierto en 2021

En qué invierto en 2021 – Principales tendencias

Decir que 2021 será un año atípico es quedarse corto. No cabe duda de que la crisis económica desatada por la pandemia de COVID-19 dio un golpe al crecimiento de todo el planeta en 2020. Este contexto puede generarnos la siguiente pregunta: ¿en qué invierto?

Como respuesta a la pandemia, la mayoría de los gobiernos debió tomar medidas expansivas que, junto al optimismo generado por las vacunas, podrían generar un crecimiento del 5,4% del PBI mundial este año.

Coyuntura actual

En esta nota, evaluamos las mejores opciones para invertir en este nuevo mundo de tasa cero donde hay más de 16 trillones de dólares (18 ceros detrás del 16) en bonos con rendimientos negativos. ¿Qué quiere decir esto? Que debido a la cantidad de dinero circulante, la demanda de bonos en general ha subido muchísimo, aumentando sus precios y llevando sus rendimientos a terrenos negativos. En otras palabras, el inversor prefiere invertir su dinero en un bono seguro a pesar de saber que está perdiendo dinero (el caso de bonos soberanos de Alemania es un ejemplo. Rinden -0,33% anual a la fecha de publicación de esta nota).

En un entorno de tasas bajas o negativas como acabamos de aclarar, los inversores incrementaron el porcentaje de acciones en sus carteras. Esto hace que los índices suban a pesar de que la situación real de los países diste de ser buena. Durante 2020, se vio cómo ciertas empresas de tecnología subieron sus cotizaciones súbitamente con el inicio de las restricciones a nivel global y la proliferación del trabajo desde casa (el caso de Zoom –ZM -es paradigmático), mientras que otras industrias, con particularidad el turismo pero también el petróleo, bajaron mucho más de lo que se hubiera esperado. Claro está que ya es un poco tarde para subirse a ciertos trenes, aunque podría tener sentido balancear una cartera que incluya algunas de estas nuevas estrellas y pertenecientes a industrias más golpeadas, confiando en su próxima recuperación.

Criptomonedas y empresas relacionadas a la blockchain para invertir

Otra inversión interesante son las criptomonedas. Con retornos superiores al 500% en el último año, Bitcoin (BTC) sobre todo parece una apuesta fuerte, especialmente a partir de la entrada de Tesla (TSLA) al juego de la criptomonedas, cuando a comienzos de febrero compro USD 1.500 millones en BTC. Dado que los valores actuales de la criptomoenda más famosa pueden parecer poco razonables, una inversión interesante son las empresas de productos y servicios basados en blockchain, la tecnología revolucionaria detrás de las monedas digitales. Allí Square (SQ), Visa (V) y Paypal (PYPL) pueden ser inversiones inteligentes. Todas estas empresas, se pueden adquirir en pesos a través de Cedears, papeles que cotizan en la bolsa de buenos aires que representan acciones que cotizan alrededor del mundo.

Empresas sustentables

Otra tendencia que identificamos son las inversiones ESG, las siglas en inglés de Medio Ambiental, Social y Gobernanza (Enviromental, Social and Governance). Dado que la crisis climática se vuelve más urgente, este tipo de industrias cobran más relevanza.

Un claro ejemplo es la ya mencionada Tesla, la empresa de autos eléctricos de Elon Musk que impulsó una transformación en toda la industria y ya se convirtió en la empresa automotriz de mayor capitalización bursátil del mundo. Su acción también puede ser adquirida a través de Cedears en pesos.

Las empresas dedicadas a la alimentación saludable y amigable con el medio ambiente también prometen buenos retornos, como Beyond Meat (BYND), la empresa de carnes sintéticas basadas en vegetales, aunque se espera que pronto McDonald’s también entre en la competencia con su McPlant.

Estas son algunas de las tendencias de inversión que podrían venir en este 2021. Hay muchas más para descubrir, para lo cual es clave dedicar tiempo y mantener los ojos abiertos. Dicen que en momentos de crisis, aparecen las mejores oportunidades.

Cualquier duda que tengan al respecto de cómo invertir, no duden en consultarnos haciendo click aquí.

Mujeres en finanzas: grandes inversoras que hicieron historia

mujeres en finanzas: las 50 mujeres mas ricas del mundo 2021

Mujeres en finanzas: grandes inversoras que hicieron historia

De los grandes desafíos que trajo el siglo XXI consigo, la lucha por la igualdad de género es uno de los más relevantes. Gracias al avance de las nuevas tecnologías y el impulso de los movimientos feministas, cada vez son más las mujeres que participan y se destacan en ámbitos que históricamente fueron “cosa de hombres”. El mundo de las finanzas, por ejemplo, es uno de esos en el cual las mujeres han demostrado su gran potencial y donde, de a poco, van siendo reconocidas por su gran capacidad de liderazgo y coraje para asumir riesgos. Hoy resuena el nombre de muchas mujeres exitosas al frente de importantes compañías. Aunque, debemos saber que detrás de ellas hubieron otras pioneras que allanaron el camino en tiempos donde no había tantas libertades. Repasamos a continuación quiénes fueron y son algunas de estas referentes.

Una de las inversoras más famosas de la historia es Geraldine Weiss (1926), mejor conocida como “la dama de los dividendos” gracias a su filosofía de inversión basada en seleccionar las acciones tomando en cuenta los dividendos de las empresas en detrimento de las ganancias. Graduada en la Universidad de Berkeley, California, a principios de la década del 60’, Weiss tuvo muchas trabas para conseguir trabajo en el mundo financiero dado que estaba dominado por hombres. Fue así que Geraldine comenzó a invertir por su cuenta y publicó su propia revista de inversiones a la que bautizó ‘Investment Quarterly Trends’. Fue a través de dicha publicación que dio a conocer su popular estrategia de dividendos que la llevó a la fama. Una pionera no solo en invertir de manera exitosa en la bolsa sino también por ser la primera mujer en involucrarse en la comunidad de asesores financieros de California.

Las 50 mujeres más ricas del mundo en una imagen

mujeres en finanzas: las 50 mujeres mas ricas del mundo 2021
Fuente: Visual Capitalist

Para más información sobre esta infografía, haga click aquí.

“Mickie” Siebert, la primera dama de Wall Street

Otra mujer fundamental y pionera en la historia financiera fue Muriel “Mickie” Siebert (1928-2013), apodada “la primera dama de Wall Street”, ya que fue la primera en tener un asiento en la Bolsa de Valores de Nueva York. Siebert tuvo que abrirse paso en un mundo dominado por hombres y su ambición, talento y perseverancia la llevaron a no rendirse y fundar su propia empresa de bolsa Siebert Financial Corp. Asimismo, esta primera dama se coronó con su título al obtener el prestigioso cargo de superintendente del departamento de Banca del Estado de Nueva York. Durante su mandato, entre los años 1977 a 1982, ayudó a prevenir muchas quiebras bancarias en tiempos de muchísima volatilidad en los mercados.

Y si bien Weiss y Siebert fueron unas avanzadas para su época, antes de ellas hubieron otras aún más revolucionarias. Una de ella fue Hetty Green (1834-1916), que durante el período de la “edad dorada” en Estados Unidos llegó a convertirse en la mujer más rica del mundo. Green amasó grandes fortunas invirtiendo en el sector inmobiliario, los ferrocarriles y los préstamos, en una época en la que ese y cualquier negocio eran competencia exclusiva de los hombres. De aspecto muy austero y una fama de cierta tacañería, Green despertó el asombro y admiración de muchas mujeres que en esa época ni siquiera concebían una carrera. Si bien fue criticada, demostró que con visión y convicción no existen los límites.

Otros casos de éxito

Si miramos la historia más reciente también nos encontramos con el nombre de otras mujeres de relevante trayectoria. Entre ellas, Deborah Farrington, fundadora de la exitosa empresa de software financiero StarVest Management y socia del fondo de capital riesgo StarVest Partners; o Lubna Olayan, nacida en Arabia Saudita, y reconocida por romper con los mandatos de las mujeres de su cultura al ingresar al negocio familiar de inversiones. Hoy es CEO de la compañía Olayan Financing Company, con sede en Riad, reconocida como una de las empresas más prósperas de la región.

Así como ellas, los nombres se multiplican demostrando que con perseverancia y convicción, las mujeres tienen mucha sabiduría que aportar al mundo financiero. Todas estas inversoras demostraron que la barrera de discriminación de género no son un obstáculo y afortunadamente, son cada vez más valoradas en el mundo de los negocios.

 

Opciones en dólares para inversores que buscan diversificación y aumentar su poder de compra

invertir en dólares

Opción para aumentar mi poder de compra: Portafolio Renta Sin Fronteras

Perfil del inversor:  horizonte de inversión mínimo de 12 meses y una mayor tolerancia al riesgo. Busca diversificación del riesgo de crédito argentino e invierte en un portfolio latinoamericano de gran calidad.
Este inversor tolera variaciones mensuales de su capital invertido en busca de mayor recompensa para sus ahorros.  Entiende que el interés compuesto es la fuerza detrás del crecimiento de su cartera. 

Ya presentamos este portafolio en el artículo anterior, ahora veamos cómo le ha ido en enero 2021. El primer mes del año el portafolio ha caído un 0,5% aunque en los últimos 12 meses presenta un rendimiento del 3,1%.

El portafolio “Renta sin Fronteras” ha cerrado un muy difícil 2020 con retornos positivos ganándole a la inflación estadounidense: ha rendido un 4,1% versus un 1,4%.

¿Por qué invertiríamos en un portafolio como el Renta sin Fronteras?

  • Inversión en dólares.
  • Diversificación del riesgo argentino y protección de capital
  • Bajos mínimos de inversión
  • Rendimiento promedio anualizado desde el 2016 de 6% en dólares.

Diversificación de la deuda argentina y protección de capital

Diversificación del riesgo argentino en dólares
Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg. Base: USD 100.000 invertidos en enero 2016 en los diferentes activos

¿Les queda alguna duda de los beneficios que la diversificación del riesgo argentino les ha otorgado a sus dólares invertir en el Renta Sin Fronteras?

Opción para osados que buscan hacer rendir su dinero con altos retornos y llegar más rápido a sus objetivos financieros: Galileo Event Driven

Perfil del inversor: paciente en búsqueda de retornos multiplicadores de su capital (7-9% anual). Estos retornos se obtienen invirtiendo en activos considerados más riesgosos por lo que deberá estar preparado para afrontar variaciones en su capital de corto plazo. Sabe que está invertido en los activos correctos y posee un horizonte de inversión de 2-3 años. 

Nos parece que lo que ha pasado con el Galileo Event Driven en el 2020 es un excelente ejemplo para demostrar que, cuando el mundo parece venirse abajo, es el mejor momento para incorporar esos activos en cartera siempre y cuando tengan valor.

El Galileo Event Driven posee uno de los mejores equipos de administración de la industria y es uno de los fondos pioneros locales en lo que a inversión en bonos latinoamericanos en dólares respecta (se fundó en el 2004). Desde ese momento, ha logrado un retorno promedio anual en dólares del 7,1% en más de 15 años. A eso es lo que llamamos consistencia en retornos.

Los peores momentos del Galileo Event Driven

No sabemos si lo recuerdan, pero este fondo cayó en el peor momento de la pandemia un 21% en un solo mes. Sí, lo sabemos. Es mucho riesgo. Por eso esta opción es para osados. A pesar de esa tremenda caída, en este artículo recomendábamos comprar este fondo para aprovechar la futura suba.

Estamos contentos de anunciarles que el Galileo Event Driven ha concluido el 2020 con un retorno positivo del 5,3%, lo que quiere decir que, si teníamos el valor de invertir en el peor momento, hubiésemos obtenido un 25% en dólares de retorno en solo 9 meses. ¿quién no quisiera obtener ese retorno no?

Por este motivo, es que recomendamos este fondo para los perfiles agresivos. Porque tiene un equipo de administración excelso y viene demostrando hace más de 15 años que está invertido en los activos correctos.

Y vos, ¿qué estas esperando para hacer rendir tus dólares? Abrí una cuenta acá.

Opciones conservadoras para invertir dólares

decisiones de inversión en dólares

Transformate en un inversor de tus dólares, ponelos a trabajar y mantené o aumentá tu poder de compra

Si estas en este reporte seguramente sos un ahorrista en dólares.  Convertite en inversor con las opciones que te vamos a mostrar.

¿Por qué? ¿Sabían que el dólar también pierde poder adquisitivo todos los años?

En general en esta sección del reporte, les hemos mostrado una y otra vez que la inflación americana existe y deteriora nuestro poder de compra. Para cambiar un poco, vamos a mostrarles una serie de distintos activos en dólares en mercado local e internacional.

¿Qué tal si pensamos en una especie de campeonato anual entre distintas alternativas de inversión y buscamos a los campeones?  ¿por qué hacemos esto? Ya que cuando uno invierte su dinero, busca que sea en activos de calidad. Además, no podemos dejar de resaltar la importancia de la inversión a largo plazo y, por eso, vamos a mostrar los últimos diez años de retornos anuales.

Primero vamos a presentarte a los competidores (los distintos activos de nuestra comparación).

  • Los bonos argentinos en dólares medidos a través del índice del Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC).
  • Los bonos de mercados emergentes en dólares: se trata de la deuda emitida en moneda norteamericana emitida por gobiernos de mercados emergentes. El ETF de referencia es el EMB y los 3 principales países en los que invierte son: México (5%), Indonesia (4,8%) y Arabia Saudita (4,5%). Les queremos recordar que podrán encontrar mucha más información sobre todas sus características en nuestros cursos de CDF Academy “En qué invierte un inversor internacional” que estaremos lanzando en muy breve tiempo.
  • Los retorno del plazo fijo en dólares en el sistema financiero Argentino.
  • La inflación de Estados Unidos: nuestro principal enemigo, el mayor contendiente de nuestros ahorros)

Podemos graficarlo de esta manera:

Rendir por debajo de la inflación americana es igual a irse al descenso.

El objetivo final de este juego, es observar qué activos pudieron ganarle a la inflación norteamericana y, de esta manera, aumentar nuestro poder de compra en el tiempo. Por las dudas, aclaramos que todos los retornos mostrados se encuentran expresados en dólares. ¿Los vemos?

Retornos anuales y promedio anual para los últimos 10 años de bonos argentinos, bonos de mercados emergentes, plazo fijo argentino e inflación estadounidense

Retornos anuales para opciones de inversión en dólares
Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg.
  • Además, las condiciones macroeconómicas actuales estarían marcando un posible ciclo beneficioso para los países exportadores de commodities y los emergentes se encuentran en este grupo.


Definitivamente la canasta de bonos emergentes ha sido extremadamente competitiva y juega en la liga global de activos.
  Mercados emergentes juega el campeonato mundial de clubes casi todos los años.

Opciones de inversión en dólares en Argentina

Seguramente ya estén convencidos que los mercado emergentes son un lugar para invertir su dinero y ganar todos los años poder de compra con nuestros ahorros. La gran pregunta es: ¿Podemos desde Central de Fondos mostrarles alternativas para invertir en este tipo de activo? ¿cómo invertimos en mercados emergentes desde la industria de fondos local?

Tenemos un portafolio preparado que cuenta con 3 fondos comunes de inversión llamado “Renta Sin Fronteras”, que ya cuenta con 5 años de trayectoria con muy buena performance.

¿Qué les parece si lo sumamos en la liga de activos que les presentamos, para ver cómo compite?

Lo primero que queremos saber es si la gana a la inflación americana y compite en liga superior de nuestras preferencias. Queremos saber si ha aumentado nuestro poder de compra en el tiempo:

Altos retornos en dólares en argentina
Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg.

Hagamos una aclaración antes de sacar conclusiones: los fondos comunes de inversión del “Renta sin Fronteras”, invierten en bonos soberanos y corporativos de Latinoamérica y no del conjunto de emergentes completo (que incluiría una parte de Europa y Asia). Por este motivo, es que habrá diferencias en los retornos que se muestran.

El portafolio Renta Sin Fronteras, ha rendido un 6,1% promedio anual en los últimos 5 años acercándose mucho al 7,2% presentado por los bonos emergentes y con una variación de capital muchísimo menor que la de los bonos argentinos. Por eso les proponemos este portafolio: excelentes retornos con variaciones de capital más que aceptables.

Para más información de cómo invertir en este portafolio, pueden contactarse con un asesor aquí.

2 fondos conservadores para invertir tus dólares

Perfil del inversor: conservador que busca mantener el poder adquisitivo en el tiempo sin grandes oscilaciones en su capital.

La inflación de Estados Unidos del 2020 fue del 1,4% por lo que este inversor buscará aquellos fondos conservadores que, al menos, hayan tenido una performance igual o superior a ese número. En este artículo te compartimos 2 fondos que cumplen con esas características.

Fondo 1: Schroders Income

Retorno 2020: 2,1% vs 1,4% de la inflación estadounidense

¿En qué activos financieros invierte el fondo?

En títulos soberanos y corporativos de alta calidad crediticia en dólares fuera de Argentina y su principal objetivo es la preservación del capital del inversor. Los principales países en los que invierte son Brasil y Chile.

Fondo 2: Galileo Income

Retorno 2020: 2,7% vs 1,4% de la inflación estadounidense

¿En qué activos financieros invierte el fondo?

Muy similar al Schroders Income, este fondo común de inversión invierte en activos que prioricen la preservación de capital y con alta calidad crediticia.

El equipo de administración del Galileo Income, nos ha compartido su posicionamiento por países:

Inversiones Galileo Income - febrero 2021
Fuente: Galileo

Este fondo se ha fundado a mediados del 2017 y desde entonces tuvo un retorno promedio anual de 2,46% ganándole constantemente a la inflación de Estados Unidos.

 

¿Porqué es tan importante una buena educación financiera?

educación financiera

Por qué es tan importante una buena educación financiera

Los argentinos tenemos mucha experiencia surfeando crisis económicas y somos casi expertos en materia de inflación y devaluación. Sin embargo, en lo que a educación financiera respecta, los conocimientos son casi nulos. Así lo confirma una encuesta realizada en 2020 por el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF) junto al Banco Central (BCRA), que ubica a Argentina entre los países con menos conocimiento y actitud financiera del mundo.

Estos números deberían ser un llamado de atención, ¿por qué? Porque el dinero es una herramienta que utilizamos durante toda nuestra vida y la educación financiera es la vía a través de la cual podemos aprender sobre su funcionamiento y cómo gestionarlo de manera inteligente a nuestro favor.

Entre otras virtudes, la educación financiera enseña a las personas a tener una mejor relación con el dinero. No solo contribuye a mejorar los hábitos de consumo, sino que también brinda herramientas para una mejor toma de decisiones en cuanto a los gastos, ahorros e inversión.

Los conocimientos financieros son, además, puerta de entrada al mundo de las inversiones, ya que con un buen marco teórico es posible comprender el funcionamiento de los productos y servicios disponibles en el mercado, así como los riesgos y beneficios que cada uno conlleva. De ahí que con una mínima capacitación financiera y una buena planificación, estaremos listos para emprender el camino hacia la libertad financiera y tener, en consecuencia, una mejor calidad de vida.

¿Hay que tener mucho dinero para comenzar a invertir?

Tengas mucho o poco dinero, lo importante es lo que hagas con él. En ese sentido, una buena contabilidad personal es fundamental. Llevar un control detallado de todos los ingresos y egresos es muy importante para entender cómo gastas tu dinero e identificar así cómo reducir gastos innecesarios para mejorar la capacidad de ahorro, e incluso, llegar a invertir. Para lograr esta organización es conveniente partir de una base libre de deudas y delimitar objetivos de ahorro claros y prioridades definidas. Con esto en mente, tendrás una mayor claridad sobre tu realidad financiera y en consecuencia, podrás actuar en base a tus objetivos sin dejarte llevar por los estímulos del momento.

Si algo caracteriza al camino hacia la libertad financiera es que, para alcanzarla, hay que tener muy en claro a dónde queremos llegar y qué vamos a hacer para lograrlo. Tener metas claras ayudará a resistir la tentación de gastar de más, y llevar un buen registro nos dará una idea sobre el uso que damos y podríamos darle a nuestro capital. Afortunadamente, a pesar de la gran asignatura pendiente que es hoy la educación financiera en la educación formal, gracias a la tecnología es posible acceder a una gran variedad de cursos y herramientas de excelente calidad educativa.

Entre varias propuestas, existen cursos dedicados exclusivamente al desarrollo de metodologías de ahorro y otros más avanzados que proponen un acompañamiento integral para quienes quieran convertirse en inversor internacional. Estamos a punto de lanzar Central de Fondos Academy con este objetivo: el de otorgar educación financiera accesible y de calidad para los miles de argnetinos que desean instruirse en este campo.

Desafiando nuestras creencias limitantes sobre el dinero

Ser flexibles y modificar algunas de nuestras creencias más arraigadas sobre el dinero también resulta importante. Entender que se trata de un recurso, y que es posible ponerlo a trabajar a nuestro servicio para multiplicar ingresos, es un verdadero cambio de perspectiva.

La mayoría de las personas separa su dinero y lo deja quieto en un espacio físico y no sabe que, lejos de mantener sus ahorros seguros, están perdiendo valor. Así, además de la capacitación continua, recurrir al asesoramiento de profesionales expertos en la materia puede ser una excelente decisión. Invertir en los mercados a través de un broker o plataforma de inversiones con un objetivo en concreto nos permitirá ver resultados rápidamente y con la tranquilidad de saber que estamos con profesionales. Conocer el funcionamiento del dinero y los mercados e invertir no solo te permitirá multiplicar tus ahorros y por ende mejorar tu calidad de vida, sino que será el paso definitivo para alcanzar la tan mentada libertad financiera.

Estén atentos que ya llega Central de Fondos Academy, el lugar donde el camino hacia la libertad financiera está más cerca.

¿Cómo ahorrar dinero y convertirse en un buen inversor en simples pasos?

¿Cómo ahorrar dinero y convertirse en un buen inversor en simples pasos?

La tecnología se ha convertido en parte indivisible de nuestras vidas y el mundo de las inversiones no está exento de ello. Hoy por hoy, el acceso a los mercados financieros es una realidad posible para cada vez más personas y la cantidad de información que se encuentra disponible online presenta grandes oportunidades. Pero para convertirse en un buen inversor no basta solo con conocimientos técnicos, sino que también es preciso tener una buena gestión de las emociones para no vender en los peores momentos. Invertir siempre trae consigo la toma de decisiones y si la mente no está clara, corremos el riesgo de cometer errores. Por eso, cultivar la templanza y desarrollar una metodología de ahorro sustentable en el tiempo serán fundamentales para el éxito. Te damos algunos consejos para lograrlo.

Para convertirse en un inversor exitoso primero hay que lograr el cometido de ahorrar. Y si bien parece algo sencillo, no se trata de simplemente separar un porcentaje de los ingresos y gastar el resto sin consciencia; se trata de incorporar hábitos y conciencia que nos acerquen al objetivo de generar un dinero de reserva que permita, no solo disfrutar la vida con mayor tranquilidad, sino que brinde las condiciones para invertir con convicción y proyección de largo plazo.

La dicotomía en la filosofía del ahorro

Desde pequeños nos enseñan sobre la importancia del ahorro pero poco nos dicen sobre cómo llevarlo a la práctica. Por si fuera poco, vivimos en sociedades de consumo que insisten en vendernos todo tipo de productos atentando así contra nuestra meta. Por eso, un buen tip a la hora de verse tentado por una compra, vale la pena tomarse un momento para pensar qué obtendremos a cambio del dinero que pensamos gastar y evaluar así si realmente vale la pena. Controlar las compras impulsivas es un gran primer paso hacia una economía personal saludable.

Otra noción muy importante que el inversor ha de tener presente durante su camino hacia la libertad financiera es la importancia de guardar un ahorro para emergencias. Vivir “al día” no es una filosofía digna de un inversor exitoso y el costo de no tener un respaldo frente a una emergencia puede ser altísimo. Esto no significa que haya que privarse de gastar el dinero en lo que nos de satisfacción, sino reformular la forma en la que vamos a usarlo. Como bien decíamos, ahorrar no es solo el hecho puntual de separar un excedente; ahorrar es, por ejemplo, pagar en efectivo en vez de usar la tarjeta, o realizar un pequeño estudio de mercado y comparar precios antes de incurrir en un gasto.

La peor emoción para sus finanzas personales y conclusiones

En cuanto a las emociones, la ansiedad suele ser una de las peores aliadas  contra nuestras finanzas personales. Si partimos de la base de que el ahorro es el consumo de “hoy” postergado para el futuro, es muy probable que en algún momento del camino el inversor experimente cierta impaciencia y elija elija priorizar el disfrute inmediato en lugar de sostener su estrategia de ahorro a largo plazo. Por eso vale la pena recordar que cada inversor es un mundo de sensaciones y para triunfar en el camino, debe cuidar de sí mismo.

En definitiva, si el inversor puede lograr la disciplina del ahorro y el pensamiento crítico por sobre el vaivén de sus emociones, entonces estará listo para poner a trabajar el dinero a su favor mediante la inversión de su preferencia; con la confianza de saber que a pesar de las tempestades, los mercados siempre recompensan a aquellos que asumen riesgos y tienen la templanza para mantener sus convicciones a lo largo del tiempo. –

Elon Musk: el hombre de los autos eléctricos que busca llegar a marte

Elon musk

Elon Musk: el controvertido genio que quiere salvar a la humanidad

Un chico sudafricano, hijo de un padre abusivo y víctima de bullying al que le dijeron que nunca lograría nada en la vida se convierte en una de las mentes más innovadoras de nuestra era y una de las personas más ricas del mundo. Podría ser la trama de una película, pero no: se trata de la historia de Elon Musk.

El CEO de Tesla,  SpaceX y fundador serial de empresas revolucionarias, es hoy una de las personas más influyentes del mundo, un gurú de la tecnología y capaz de impulsar o desplomar las acciones de una empresa con solo un tweet.  Recientemente sobrepasó a Jeff Bezos en la cúspide de la riqueza mundial, con un patrimonio de USD 188.000 millones. Sin embargo, no todo fue tan fácil para esta mente prodigiosa.

Nacido el 28 de junio de 1971 en Pretoria, Sudáfrica, su madre era una modelo y nutricionista que llegó a estar en la portada de Time Magazine y CoverGirl, y su padre un ingeniero exitoso. Con los años, Elon describió a su padre Errol como “un ser humano espantoso”, que lo abusaba verbalmente y le aseguraba una y otra vez que nunca llegaría a nada en la vida. Vaya si estaba equivocado. Ya a los 12 años Elon Musk hizo su primer negocio. Programó un juego para computadoras llamado “Blastar” de manera autodidacta y se lo vendió a una revista de videojuegos por USD 500. A pesar de su inteligencia sufría bullying continuamente, y en una ocasión hasta tuvo que ser hospitalizado por una brutal golpiza.

Su primer gran negocio

Cuando Musk terminó la secundaria se mudó a Canadá con su madre y sus hermanos. Estudió primero en la Queen’s University en Kingston, Ontario, pero terminó sus estudios en la University of Pennsylvania, donde se recibió en física y economía. Ambas disciplinas tienen mucho que ver con el posterior desarrollo de Musk, pero según él, lo que más lo influyó fue la física. “La física es un buen marco para el pensamiento. Si se reduce todo a sus verdades fundamentales, se puede empezar a razonar desde ahí”, dijo Musk en declaraciones a la prensa.

Poco después, logró ingresar en la prestigiosa Stanford University para hacer un doctorado en física aplicada, pero a los dos días lo abandonó para formar junto a su hermano su primera startup: Zip2, una plataforma que servía como guía local para periódicos de gran circulación. Para ese entonces, la deuda que Musk tenía por sus estudios superaba los USD 100.000 y tanto él como su hermano dormían en las oficinas de la empresa ya que no podían costear una vivienda propia. Todo cambió cuando Compaq compró Zip2 por USD 340 millones, de lo que Musk se llevó USD 22 millones. De pronto, el joven que había sido victimizado por sus compañeros y su padre era un exitoso millonario de Silicon Valley. Pero no se detuvo ahí.

La traición en PayPal

En 1999 fundó X.com, que luego se fusionó como Confinity, cofundada por Peter Thiel, para formar PayPal. Fue una verdadera revolución con sus servicios de transferencia de dinero por e-mail y Musk era su CEO. El golpe llegó poco después: mientras se tomaba vacaciones con su primera mujer, Justine Wilson, la junta de PayPal lo echó y nombró CEO a Thiel. Sin embargo, en 2002 eBay compró PayPal y Musk, como el principal accionista, se hizo con USD 165 millones luego de esa venta.

A partir de aquí, y con una gran fortuna que invertir, Elon Musk empezó a posicionarse como uno de los pensadores más provocativos de nuestro tiempo, y no solo por sus ideas sino por su increíble capacidad para llevarlas a cabo y ganar dinero en el camino.

La cruzada de Elon Musk para salvar a la humanidad

Con su propia fortuna y a riesgo personal, Musk emprendió un camino que apunta a tratar lo que él considera tres riesgos existenciales para la humanidad: la crisis climática, la dependencia de los humanos de un solo planeta y el riesgo de que la humanidad quede obsoleta frente a la inteligencia artificial.

¿Suena a ciencia ficción? No para Elon Musk.  Por eso, en 2002 fundó Space Exploration Technologies, mejor conocida como SpaceX, con el objetivo de hacer que los viajes al espacio sean 10 veces más baratos. En 2008 firmó un contrato con la NASA para enviar provisiones a la Estación Espacial Internacional con la nave “Dragon”, que actualmente fue suplantada por la “Dragon 2″.

El plan último de Musk con SpaceX, sin embargo, es colonizar marte. Según dijo: “Si hay una tercera guerra mundial queremos asegurarnos de que haya una semilla suficiente de la civilización humana en alguna parte para reducir el tiempo que dure la edad oscura”.

En cuanto a la crisis climática, fundó tres compañías que apuntan a ese reto: Tesla Motors, SolarCity y The Boring Company. La primera es conocida por todos: se trata de la empresa que diseña, fabrica y vende automóviles eléctricos, componentes para la propulsión de vehículos eléctricos y baterías domésticas. Si bien no fue fundada por él, invirtió en 2004 USD 6,5 millones en la empresa y hoy es su CEO. SolarCity es subsidiaria de Tesla y se especializa en sistemas de energía solar. En cuanto a The Boring Company, es una empresa de excavación e infraestructuras que busca crear túneles para el tráfico de automóviles y así reducir la congestión de tráfico en las ciudades. También desarrolló la idea del Hyperloop: un sistema de transporte en cápsulas que se mueven a gran velocidad por tubos al vacío.

La inteligencia artificial y su controversia

En 2015, Musk también fundó Open AI, una compañía sin fines de lucro dedicada a desarrollar una inteligencia artifical “amigable”. Varias veces Musk se refirió al riesgo que implica la inteligencia artificial para la especie humana, y la idea de una empresa que ofrezca el resultado de sus invesitgaciones de forma gratuita tiene que ver con evitar que la inteligencia artificial quede monopolizada por parte de grandes grupos económicos. En una charla en MIT en 2014 dijo que el desarrollo de la IA era como “convocar al demonio”.

Además, en 2016 fundó Neuralink, una empresa de neurotecnología que busca crear interfaces entre computadoras y el cerebro humano. “Si no puedes vencerlas, únete a ellas” dijo Musk sobre sus ideas de ayudar a la humanidad a mantenerse competitiva contra la IA mediante la fusión con las máquinas.  Aunque esto suene también como de película futurista, Musk sostuvo recientemente que: “ya somos cyborgs. La gente no se da cuenta de que ya somos un cyborg porque estamos muy bien integrados con nuestros teléfonos y computadores. Si te olvidas tu teléfono, es como si te faltara un miembro”.

Sin embargo, el camino siguió teniendo altibajos. En 2008 la crisis internacional casi lo lleva a la quiebra y tuvo que invertir su propio dinero y vivir de préstamos hasta que las cosas empezaran a andar de nuevo.

Vida personal y controversias de Elon Musk

En redes sociales, Musk también ha causado revuelos. En 2018 ofreció su ayuda cuando un grupo de 12 chicos quedó atrapado junto a un profesor en una caverna inundada en Tailandia. Su idea era mandar un “minisubmarino” para sacarlos. Cuando el buzo británico Vernon Unsworth, que participó en las tareas de rescate, dijo que lo de Musk era solo una movida publicitaria, Musk twiteo que Unsworth era un pedófilo, lo que le valió una demanda por difamación. Fue absuelto más tarde ese mismo año.

También han sido polémicas sus declaraciones sobre el coronavirus. En Marzo 2020 twiteó que el pánico por el virus era “tonto”. También calificó las medidas de cuarentena como “fascistas” y se negó a mantener cerrada la fábrica de Tesla en Fremont, California. También se mostró escéptico con los resultados de los tests de COVID-19.

En uno de sus recientes episodios, se cambió su biografía en tweeter por el hashtag “#btc” refiriéndose a la criptomoneda más famosa del mundo, el bitcoin. No solo hizo aumentar el precio de este activo solo con esta mención, sino que unas semanas más tarde se conocería que con el efectivo de Tesla, invirtió USD 1.500 millones en esta criptomoneda.

Sin duda Elon Musk es una de las personalidades más importantes de nuestros tiempos, y no solo por su incomparable fortuna. Con sus ideas radicales y su perseverancia para llevarlas a cabo, bien puede ser una de las personas que redefinan la historia de la humanidad. No es poca cosa para ese chico que sufría bullying en Sudáfrica.

Oro y plata: ¿por qué los metales preciosos están más vigentes que nunca?

invirtiendo en oro y plata

Oro y plata: ¿por qué los metales preciosos están más vigentes que nunca?

“El oro ha funcionado por miles de años, y ahora, con Internet, funciona aún mejor”, dijo una vez el experto en economía y mercados, Peter Schiff, quien saltó a la fama por sus predicciones de la crisis económica de 2008. Bien puede ser cierto: 2020 fue uno de los mejores años de la historia para el oro, que incluso llegó al máximo histórico de USD 2.075 por onza el pasado mes de agosto. En un año dominado por la incertidumbre, los metales preciosos volvieron a mostrar su estatus de puerto seguro.

Tentadores retornos para los últimos 5 años

Antes que nada, vamos a los importante y veamos sus retornos en dólares para el último año, 3 años y 5 años (mostraremos el retorno promedio anual para estos últimas dos variables) medidos a través de sus ETF (fondos de gestión pasiva que buscan replicar el comportamiento de ambos metales pero no dan al poseedor derecho a una proporción del metal en cuestión):

Retornos Oro y Plata últimos 5 años - enero 2021
Fuente: elaboración propia en base a Bloomberg.

Un poco de historia

Para entender por qué de este status, primero hay que hacer un poco de historia. El oro y la plata han sido utilizados como moneda de cambio desde hace miles de años, y desde el Siglo XIX que el patrón oro es la base del sistema financiero internacional. Básicamente, el oro era el respaldo del dinero emitido por los gobiernos, que desarrollaron bancos centrales con el monopolio de la emisión de papel moneda. El tenedor de los billetes siempre podía volver a cambiar los billetes por oro. ¿Por qué el oro? Por su valor perdurable a través de la historia, su maleabilidad (que lo ha hecho objeto de tantas obras de arte, y también de usos industriales) y su gran durabilidad, ya que el oro no se oxida.

Sin embargo, con la Primera Guerra Mundial, los países europeos, con fuertes presiones en su economía, comenzaron a imprimir billetes sin respaldo. Luego de la Segunda Guerra Mundial, las Naciones Unidas adopta una serie de medidas conocidas nucleadas en el acuerdo de Breton Woods, en un intento de ordenar la economía mundial. Allí se estableció que los dólares estadounidenses serían la divisa internacional, bajo condición de que la Reserva Federal de los Estados Unidos mantuviera el patrón oro.

En 1971, Estados Unidos abandonó definitivamente el patrón oro, lo que transformó al dólar estadounidense – y por consecuencia a todas las demás monedas del mundo –  en lo que se conoce como dinero fiat. Es decir, un dinero fiduciario basado en la creencia en la autoridad y perdurabilidad del estado. Esto dio a los Estados Unidos la posibilidad de imprimir más dinero para financiarse cuando lo necesite, como lo hizo durante 2020 para paliar los efectos de la pandemia de COVID-19.

Salida del patrón oro e fuerte impresión de dinero desde 1971

Ahora bien, imprimir dinero suele traer como consecuencia inflación. Debido a que hay más billetes circulantes, cada billete vale menos. El oro y la plata, en cambio, tienen valor intrínseco, que está ligado a su escasez. No se puede simplemente imprimir más oro o plata.

Esto nos lleva a la situación actual. La pandemia de COVID-19 desató una crisis económica global, y el oro y la plata, nuevamente, volvieron a mostrar su solidez. En los últimos 12 meses, el oro ofreció retornos de un 15%, mientras los ETF GLD recibieron un flujo récord de dinero de USD 47.900 millones, casi el doble del anterior récord que había sido en 2016 con USD 24.100 millones de fondos entrantes.

En esta gráfica que muestran los flujos de fondos entrantes y salientes al ETF GLD, se ve claramente:

Flujo de fondos entrante y salientes para el ETF oro - 2020
Fuente: Visual Capitalist

¿Qué nos espera este 2021?

Para 2021, sin embargo, se espera que el metal estrella sea la plata. Ya a fines de enero, saltó a su máximo en 8 años cuando la legión de usuarios de la red social Reddit – agrupados en el subreddit WallStreetBets – que había ocasionado la insólita subida de las acciones de GameStop se volcó a la plata en su cruzada para generar pérdidas a los grandes inversores que apostaron por lo que se conoce como venta corta o “shorteo”. Pero más allá de esto (el precio de la palta retrocedió rápidamente, como sucedió con las acciones de GameStop), los analistas ya vienen pronosticando un gran año desde fines del año pasado.

Según UBS Global Wealth Management, cuando la economía global comience a recuperarse este año, la demanda industrial de la plata – que tiene más aplicaciones prácticas que el oro – empujará el precio de la plata y otros metales, como el platino.

Finalmente, cabe destacar otro fenómeno interesante que se relaciona al estatus de los metales preciosos como puerto seguro: el crecimiento de Bitcoin que llevó a la criptomoneda a alcanzar su máximo histórico el pasado 8 de enero. Existen quienes sostienen que Bitcoin es también un refugio seguro dado que se trata de un bien escaso (la emisión de Bitcoin tiene fijo en su código fuente un total de 21 millones de monedas). Además, la facilidad de acceso e intercambio de las criptomonedas – cualquier con un celular e internet puede hacerlo –  se muestran como atractivos extra.

Sin embargo, aún le queda mucho por demostrar para poder ganarse este status. Siempre y cuando no logre bajar los niveles de volatilidad actuales, se encontrará lejos de poder ganarse la confianza de tantos inversores como sí lo han hecho el oro o la plata.

Conclusiones

Tal y como declara el economista estadounidense Mark Skousen: “Bitcoin no es una moneda física, y si se caen las computadoras, no la podrás comprar ni vender. Por eso nada reemplazará a las monedas de oro y plata, y todos los inversores deberían tenerlas en casa o en una caja fuerte”.

Lo que nos queda claro es que, con miles de años de sólida historia a cuestas, el estatus de los metales preciosos como puerto seguro sigue tan vigente como siempre.

 

Ganale a la inflación con estos fondos comunes de inversión

Si le querés ganar a la inflación de manera consistente, estas recomendaciones son para vos

En este artículo, mostramos como el portafolio “Ganale a la inflación”, le ganaba al impresionante retorno ofrecido por los bonos en pesos para los últimos 5 años. Aquí te explicamos el objetivo de este portafolio y los fondos que lo componen.

Perfil del inversor: nuestra estrategia de inversión se ajusta para aquellos inversores que priorizan la preservación del capital, pero preocupados por mantener el poder de compra frente al enemigo inflacionario aceptan alguna variación del capital.  Son inversores que no les gusta la volatilidad pero en un entorno de alta inflación saben que tienen que buscar alternativas para hacer rendir a sus ahorros.

Estamos hablando de personas que aspiran a más con sus ahorros, no se conforman con mantener este poder de compra, quieren conseguir rendimientos reales positivos, retornos por encima de la inflación.  Para poder lograr este objetivo, sabe que debe aceptar un horizonte de inversión mínimo de 6 meses para que maduren los posicionamientos financieros que toman los administradores profesionales.

Para este inversor fue que creamos el portafolio “Ganale a la Inflación” conformado por los mejores fondos seleccionados por nuestros analistas para cumplir con esta tarea. Veamos sus números:

Ganale a la inflación - enero 2021
Fuente: Central de Fondos en base a la CAFCI y al Indec. Valores al 27 de Enero 2021.

Nuestro portafolio de fondos “Ganale a la inflación” consiguió superar a la inflación en los últimos 12 meses.  Sus inversores consiguieron retornos reales positivos.  Han cumplido nuestros objetivos de inversión con creces.

Para los inversores que buscan hacer crecer aún más su capital

Perfil del inversor: inversores más avezados en mercados financieros.  Que saben que la volatilidad y el riesgo son una oportunidad de generar riqueza.  Que adquirieron esa psicología inversora exitosa y saben que en las grandes caídas de precios yacen las posibilidades de hacer crecer su capital.  Comprendieron que el interés compuesto es la fuerza más poderosa detrás de la creación de las grandes fortunas.  Para este perfil sofisticado de clientes tenemos un portafolio exitosísimo: “Multiplica tus Pesos”.

El portafolio “Multiplica tus Pesos” ha sido pensado para otorgar una opción de inversión en pesos ganadora, sólida, consistente, que le gane permanentemente a la inflación. Esto es posible ya que los 4 fondos que lo componen poseen los mejores equipos de administración de la industria y, por eso, toman mejores decisiones con nuestro dinero, otorgándonos retornos diferenciales que hacen que podamos aumentar nuestro poder de compra año a año.

Para que quede más claro, veámoslo gráficamente:

Multiplica tus pesos - enero 2021
Fuente: Central de Fondos en base a Bloomberg. *Se estima una inflación para enero 2021 del 3,5%.

En el 2020, el portafolio propuesto ha rendido más que el doble de la inflación otorgando rendimientos reales positivos que logran multiplicar nuestros pesos con una aceleración muy grande

Ahora hagamos un análisis más de largo plazo para ver si esto no fue solamente un año con suerte por parte de los managers de los fondos. A la vez, cabe la aclaración que este hecho es muy poco probable ya que estamos diversificando nuestros ahorros en 4 fondos en un 25% de peso en cada uno de ellos. Esto quiere decir que, en el caso que uno de los fondos cometa una equivocación y no presente un buen retorno, los otros managers podrán sacar adelante nuestro portafolio. Estos son los beneficios de la diversificación en su máxima expresión.

Un premio a la constancia: ¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo tradicional desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos?

Ganandole a la inflación en el largo plazo - enero 2021
Fuente: elaboración propia en base a Bloomberg y al BCRA.

Esperamos que el gráfico del largo plazo los concientice respecto a invertir sus ahorros con los mejores. No podemos olvidar que además de duplicar la inflación en los últimos 5 años, lo han hecho con niveles de variación de capital totalmente aceptables.

¿Qué mejor que saber que tu dinero está siendo cuidado e invertido con los mejores?

fondos comunes de inversión para ganarle a la inflación - enero 2021