La escalera del ahorro y los 6 escalones para lograr el éxito

Uno de los principales obstáculos con los que nos topamos a la hora de ahorrar es la dificultad para ser constantes con nuestros hábitos. Transitemos juntos los 6 escalones de la escalera que te llevará a tomar el control definitivo de tus finanzas y hacer crecer tus ahorros.

Según un informe publicado por el Banco Mundial en 2017, el 70% de los argentinos no tiene capacidad de ahorro. Podemos deducir que esto se debe a varias razones, siendo las principales un historial de sendas crisis económicas sumado a una falta total de educación financiera. Sin embargo, existe un método muy sencillo para organizar las finanzas personales denominado “La escalera del ahorro”. Dicha escalera consta de 6 escalones de los cuales 3 se encuentran dañados y es necesario aprender a evitarlos para conseguir el éxito. El objetivo de esta escalera del ahorro es lograr llegar a la cima para disfrutar la vida con cierta tranquilidad, sobre todo frente al constante estrés que propone la economía argentina.

El primer escalón está roto y obedece al consumismo, el primer obstáculo que debemos evitar. Pisar este escalón nos hará trastabillar en nuestra misiva de lograr tranquilidad financiera. Si bien el marketing intentará convencerte de que necesitas ciertos productos para tu vida, vale la pena cuál es la emoción que dispara esa necesidad. Una vez identificada, deberás evaluar qué obtendrás a cambio del dinero que pensás gastar y ahí dilucidar si ese producto efectivamente te satisface o no.

El segundo escalón está sano y tiene que ver con la importancia de ahorrar para no deber. El que no ahorra suele vivir al día y está a un paso de tener un accidente financiero. En ese sentido, salir a pedir un préstamo en un país donde el costo financiero es altísimo puede ser letal para tu economía. Por eso, tener un ahorro para emergencias te ayudará a seguir en el camino de ascenso hacia la libertad financiera.

Por su parte, el tercer escalón de la escalera también significa un obstáculo y tiene que ver con una cualidad inherente a todo ser humano: la inocencia. Si bien es una cualidad que puede aportar valor a nuestra vida, no es del todo compatible con el mundo financiero. Si nos comportamos con ingenuidad, la mayoría de quienes creemos personas amables y de confianza no hará otra cosa que aprovecharse de nosotros y maximizar sus ganancias a costa de nuestros bolsillos.

Continuando el ascenso nos toparemos con el cuarto escalón, que propone la sana metodología del ahorro para incrementar ingresos. Ahorrar no es solamente guardar un excedente de nuestros ingresos, sino que se puede realizar de varias maneras. Por ejemplo, al elegir pagar en efectivo en vez de usar la tarjeta o al comparar varios precios antes de efectuar una compra.

El quinto escalón vuelve a presentar una dificultad que también tiene que ver con nuestras emociones y se relaciona con la ansiedad. Si nos basamos en el concepto de que ahorrar es postergar consumo de hoy para el futuro, la ansiedad puede convertirse en un gran impedimento ya que muchas veces suele transformarse en impaciencia. La impaciencia derivará darle más valor al disfrute inmediato restándole importancia o minimizando por completo el ahorro.

Por último, para finalmente hacer cumbre en la escalera del ahorro, tocará enfrentarse con el sexto escalón: el ahorro para vivir. A no confundir los tantos, ahorrar para vivir no es lo mismo que vivir para ahorrar. Una manera inteligente de hacer rendir tu dinero es ponerlo a trabajar para vos y, las inversiones, el mejor amigo para lograrlo.

En definitiva, esta escalera que se ve tan sencilla a simple vista puede resultar difícil de subir, sobre todo a causa de los escalones con obstáculos, que terminan desanimando a muchos inversores. Los más aventureros, en cambio, se verán seducidos por el desafío y el tiempo los recompensará con grandes resultados.

Paso a paso para encontrar tu fondo ideal

Central de Fondos te acerca el mundo de las inversiones de manera sencilla y dinámica. A través de la plataforma exclusiva para clientes, los individuos pueden comparar los más de 250 fondos de nuestra red en igualdad de condiciones.

A continuación, te mostramos el paso a paso para encontrar el fondo perfecto para vos.

  1. Ingresá a https://clientes.centraldefondos.com.ar/ con tu nombre de usuario y contraseña

  2. Una vez dentro de tu sesi´ón, hacé click en “Invertir” y luego en el “Buscador de Fondos”

  3. Si ya sabés qué fondo te interesa, buscalo directamente en el buscador. Sino, encontrá el que mejor se adapte a tu perfil completando los distintos criterios de búsqueda: empezá seleccionando la moneda de tu inversión, el monto, el tiempo de permanencia, tu perfil de inversor y el tipo de activos que te interesa. Tené en cuenta que según el caso podrás elegir entre más de una opción.

4. Finalmente, el buscador te mostrará todos los fondos que cumplen con tu criterio de búsqueda elegido y los desplegará según su rendimiento, siendo el primero en aparecer el de mayor rendimiento.

5. Por último, si te intereso algún fondo en particular, haciendo click en “Ver más” podrás acceder a información detallada del mismo y también la posibilidad de suscribir.

Invertir en el mundo, la alternativa para reducir el riesgo argentino

En pleno año electoral y después de un 2018 complejo en materia económica, las familias de fondos presentan un nuevo producto para ofrecer seguridad a los inversores: un vehículo que invierte en títulos latinoamericanos, sin riesgo argentino. Ideal para aquellos que están en dólares y tienen baja tolerancia al riesgo.

Después de un 2018 complejo, los Fondos Comunes de Inversión continúan flameando la bandera de que hay vida más allá del Plazo Fijo y comprometidos con el desarrollo de nuevos productos que ofrezcan “refugio” a aquellos más conservadores. Tras un año en el que el peso se devalúo un 51% frente al dólar, los ahorristas se volcaron de lleno a la compra de la moneda norteamericana para atesoramiento, y hoy, a pesar de que se ha estabilizado, el atesoramiento continúa y así los dólares, “parados” en el banco.

A partir de esta observación, las familias de fondos vieron la oportunidad propicia para crear un nuevo producto; un vehículo que invierte en títulos latinoamericanos y sin riesgo argentino. Apoyados en la legislación – que les permite invertir en un 75% en Mercosur y Chile y otro 25% en donde prefieran, así sean bonos de Chipre, o bonos del tesoro americano para mayor seguridad todavía-, los flamantes fondos de Renta Fija Latinoamericana proponen un retorno bastante mayor frente al clásico Plazo Fijo, convirtiéndose en una excelente opción para aquellos que tienen dólares y tienen baja tolerancia al riesgo.

Hasta el año pasado no existía una cartera como esta. El hecho de que hoy existan estos fondos tiene que ver, en principio, con un cambio en la legislación local, y también con la perspectiva de Argentina que se tenía y que no fue. Si bien todos pensaron que durante el 2018 se iban a corregir los desbalances macroeconómicos y la economía iba a crecer, esto no fue así y los resultados se vieron reflejados en el drenaje masivo de activos de los fondos y la compra de dólares para atesoramiento que como bien mencionamos antes, siguen congelados en las cuentas bancarias sin generar interés alguno.

Con el objetivo de ofrecer una red de contención a los ahorristas y un producto que brindara seguridad, las familias crearon estos nuevos fondos. Se trata de una inversión de muy baja volatilidad en dólares con un horizonte de inversión muy corto y que ofrece un retorno mayor que un clásico plazo fijo; estos portafolios pueden llegar a rendir cerca de medio punto en dólares mensual. Su principal diferencial es que no tiene el estrés de deuda argentina, un inconveniente que se ve amenazante en el corto plazo para la deuda local en dólares.

La selección del fondo por parte de las familias también es un tema sensible y resulta vital elegir bien con cuál se va a hacer la estrategia ya que los fondos ponen créditos a bonos de compañías del exterior y es fundamental saber si se trata de empresas buenas y confiables; si cuentan con un buen historial crediticio, si están solidas, etc. En el caso de Criteria, por ejemplo, el equipo de Asset Management realiza un minucioso trabajo de control de calidad para cerciorarse de que el equipo sigue de cerca a las empresas en las que invierte.

Si bien estos fondos son una novedad, de a poco se están volviendo más y más competitivos. Sergio González de Criteria asegura entusiasmado que “en la actualidad contamos con 10 fondos que invierten en Latam y probablemente se sigan sumando cada vez más ya que se están volviendo cada vez más competitivos”. En ese sentido, ratifica su postura de que se trata de una inversión propicia para aquellos que siempre pensaron en dólares y desean mantener esa estrategia, percibiendo rentabilidad a muy bajo riesgo.

CÓMO INVERTIR EN FONDOS DE RENTA FIJA LATAM CON CENTRAL DE FONDOS

Aquellos inversores conservadores con poca tolerancia al riesgo tienen una buena posibilidad de inversión con la aparición de estos fondos de renta fija que diversifican en latinoamerica reduciendo así el riesgo argentino. Con un rendimiento mensual que supera al clásico plazo fijo, se posicionan como una alternativa muy atractiva.

Aquellos interesados en conocer más sobre este novedoso producto, pueden hacerlo desde nuestra plataforma exclusiva para clientes desde la cual podrán acceder a una gran variedad de reportes financieros elaborados por nuestro equipo de Asset Management. Una vez iniciada la sesión, en el panel de control deberán hacer click en la pestaña de “Reportes Financieros” y elegir del menú desplegable el informe de FCI de Renta Fija. 

Otro reporte que puede resultar de gran interés es nuestro ya famoso GPS de Fondos. Desde el ´índice del mismo, se deberá seleccionar la categoría “Dólares LATAM Sin Arg” y una vez allí, tanto clientes como no clientes podrán acceder al detalle de la cartera que, en la actualidad contiene a los 10 fondos más pujantes de la industria y continua en proceso de expansión.

Quienes tengan interés en suscribir a este fondo, pueden analizar los rendimientos de los más destacados de la categoría dentro de la sección “Portafolios Personalizados”. Allí encontrarán el denominado “Sin Fronteras”, dentro del cual se encuentran el top 3 de los recomendados por nuestros expertos de Asset Management en esta categoría así como su rendimiento de los últimos días y meses.

Los fondos internacionales sin riesgo argentino ya han generado interés y adhesión por el público local y los medios se han echo eco al respecto. Si querés saber más sobre estos nuevos vehículos que invierten en títulos latinoamericanos escapándole así al riesgo argentino, compartimos esta nota del diario El Cronista: https://bit.ly/2E5CVHA

“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Avanza la creación de fondos de retiro: una oportunidad de ahorro y crecimiento

La iniciativa ofrecerá a los individuos la posibilidad de diseñar su plan de retiro con mayor transparencia y variedad de opciones. Se trata de una gran oportunidad para construir un patrimonio sólido con miras a futuro que, además, ofrecerá el beneficio de la desgravación impositiva.

Entre las novedades que giran en torno al siempre polémico impuesto a las ganancias, el Gobierno anunció que a partir de este año se podrán deducir impuestos de fondos de retiro. La iniciativa surge como un incentivo para el ahorro de los individuos y busca hacer crecer el mercado de capitales. Las familias de fondos avanzan para lograr la pronta reglamentación de la ley y ya comenzaron a moldear los nuevos productos que ofrecerán a sus clientes.

El proyecto aspira a ofrecer a los ciudadanos argentinos una propuesta similar al 401K de Estados Unidos, un plan a través del cual los empleados en relación de dependencia tienen la posibilidad de elegir cuánto dinero quiere invertir para su plan de retiro y luego deducirlo automáticamente de su salario antes de impuestos. Dependiendo el plan, el empleador está obligado a contribuir con cierta cantidad o tiene la opción de hacerlo. En caso de hacer la contribución, el empleado tendrá derecho a tomar posesión del aporte de forma automática o en un periodo específico según lo defina el plan.

El caso argentino aún se encuentra en desarrollo y las familias de fondos ya están trabajando en la creación de productos específicos para retiro. Con apoyo de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y la Cámara Argentina de Fondos Comunes de Inversión (CAFCI), la iniciativa avanza a paso firme y servirá también como vehículo de desgravación impositiva. Aún queda por definir cómo será la implementación, si se ofrecerá portabilidad (es decir, la posibilidad de moverse de fondos y sociedad gerente en caso que se desee) y cómo serán las penalidad de back-end fees, necesarias para garantizar la permanencia en el fondo a largo plazo.

La incorporación de los fondos de retiro viene a llenar un vacío para los ciudadanos que lleva décadas sin ser atendido. La incorporación de los fondos comunes de inversión como vehículos de desgravación financiera tiene un doble impacto positivo: la posibilidad de ofrecerle a los individuos la capacidad de ahorro con miras al futuro, y el fortalecimiento del mercado de capitales local.

“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Claves para pagar menos impuestos al liquidar Ganancias

Como todos los años, el primer trimestre del año trae consigo un momento crucial para la economía familiar: la liquidación del impuesto a las ganancias. Y con ellas, las deducciones correspondientes que ayudan a reducir el número. 

Todos aquellos que se vieron afectados por la retención del Impuesto a las Ganancias durante el 2018 tendrán tiempo hasta el 31 de marzo para notificar a la AFIP sobre las deducciones anuales con el objetivo que estas se descuenten del impuesto y así pagar menos. En esa sintonía, el Gobierno anunció recientemente algunos cambios y a partir de este año se podrán deducir impuestos de seguros de vida o fondos de retiro, una iniciativa que surge con el objetivo de incentivar el ahorro y fortalecer la industria local del mercado de capitales.

Así, a través del decreto 59/2019, se actualizaron los montos máximos de los seguros de vida, de retiro y cuotapartes de fondos comunes de inversión con fines de retiro, que se puede deducir de la base imponible del impuesto a las Ganancias. Se trata de un incentivo fiscal largamente esperado por el sector asegurador. Para 2019, el beneficio fiscal será de $ 12.000, en 2020 de $ 18.000 y en 2021 de $ 24.000.

Esa información, que se llena a en el formulario F.572, también conocido como SiRADIG es necesaria para que los empleadores luego lleven adelante correcciones en las presentaciones finales en su rol de agentes de retención, para reintegrar o retener la diferencia del impuesto con los sueldos depositados en mayo.

A continuación, los puntos más importantes a tener en cuenta a la hora de armar la liquidación

– El impuesto a las ganancias aplica a partir de un sueldo promedio mensual de $38.300 durante 2018 (cifra que contempla el proporcional del pago de aguinaldo).

– Se puede deducir como cargo familiar a un cónyuge, siempre que el/la mismo/a tenga residencia en Argentina y sus ingresos no excedan los $66.917 anuales. En ese caso, se podrá deducir hasta $62.385 para todo 2018, según información del portal de la AFIP.

– Hijos. Otro cargo familiar que se puede deducir es los hijos, incluyendo hijastros, de hasta 18 años o que estén incapacitados para trabajar. A partir de 2018 solo uno de los padres podrá deducirlo por hasta $31.461 anuales. Una alternativa es que cada padre descuente un 50% en vez de que uno descuente el total de la carga familiar.

– Gastos médicos. Está permitido computar hasta el 40% de lo facturado por honorarios médicos y de auxiliares de la medicina, propios o de familiares a cargo. Existe otro límite que es hasta el 5% de la ganancia neta del año. No resultan deducibles los medicamentos.

– Alquileres. A quienes alquilen una propiedad para vivienda se les admite deducir el 40% del monto mensual abonado con un límite definitivo anual de $66.917. Es requisito indispensable que no sea propietario de ningún otro inmueble y que quien deduce sea el titular de la factura de alquiler.

– Seguro de vida o retiro. A partir del 2019 se incrementa el monto deducible a $12.000 anual que se empezará a indexar por inflación.

– Intereses de préstamos hipotecarios. Se podrá descontar un monto de $20.000 anuales. En el caso de que ambos cónyuges sean deudores del crédito, ese monto podrá aplicarse a ambos por separado hasta dicho límite. El capital no resulta posible considerarlo.

– Servicio doméstico. El tope anual también es $66.917. La empleada tiene que estar previamente registrada en la AFIP y quien la deduce debe ser el empleador. Para el tope se incluyen además las cargas sociales.

– Impuesto al débito y crédito bancario. Se podrá computar el 33% del total del cargo en la cuenta de los bancos a su nombre.

A partir de este año también entrará en efecto la aplicación de Ganancias a los ingresos generados por renta financiera como plazo fijo, bonos públicos y otros instrumentos financieros. La presentación de ese tributo será en junio en un formulario especial y se hará en conjunto con las declaraciones de Ganancias y Bienes Personales.

 

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Qué es el Carry Trade y cómo aprovecharlo

Como suele pasar con varios anglicismos que adaptamos a nuestro idioma, el famoso Carry Trade se ha convertido en un fenómeno muy popular del que escuchamos hablar en los medios. En nuestro país se lo conoce coloquialmente como Bicicleta Financiera y se trata de una estrategia de inversión realizada en moneda local para, luego de un determinado plazo, obtener un beneficio en moneda extranjera.

Se le llama carry al retorno (beneficio) que produce un activo mientras se lo mantiene en posesión (si es positivo) o el costo (si es negativo). El Carry Trade es una técnica que los inversores llevan practicando en el mercado de divisas (también conocido como Forex) desde sus inicios. Si bien en nuestro país nuestra moneda se encuentra un tanto desactualizada frente al dólar, hay algunos fondos que utilizan la metodología del Carry Trade dentro de su cartera generando así, interesantes resultados.

Un ejemplo representativo del caso es el del fondo Schroder Retorno Total II, un fondo de renta fija en dólares a corto plazo que lo que hace es invertir en distintos instrumentos en pesos, aprovechando las atractivas tasas de interés que ofrece el mercado local, y otorgando retornos en dólares. Así, al invertir en un fondo de este estilo, el individuo se beneficia indirectamente con la operatoria de Carry Trade.

¿Preferís escuchar? Ailin, analista especializada en Renta Fija, te cuenta qué es y nos comparte su opinión (su FCI favorito para la estrategia).

Si te interesa aprovechar esta oportunidad, escribinos a info@centraldefondos.com y un asesor te ofrecerá un plan financiero hecho a medida de tus necesidades.

 

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Recomendaciones para invertir mejor

La experiencia nos ha mostrado que a la hora de invertir, muchas personas eligen rápidamente su estrategia pero luego se ven tentados por cambiarla a partir de movimientos que van observando en el mercado. Para todos ellos, van algunas recomendaciones.

Como primera máxima, recordá que vender solo cuando algo cae y comprar solo cuando sube no es sustentable para tus ahorros. Vender en la caída deja al inversor fuera del mercado, con menos plata e imposibilitado para aprovechar la suba luego. Por otra parte, comprar solo porque algo sube no necesariamente implica que continúe con esa tendencia; el pasado no garantiza el futuro. De hecho, en la mayoría de los casos, si está en alza es porque ya subió lo que tenía que subir.

Otra recomendación para tener en cuenta es respetar siempre el horizonte de inversión elegido. Ya seas un inversor conservador que busca plazos cortos, o bien alguien con más experiencia que apuesta por inversiones a largo plazo, es importante mantenerse constante ya que, muchas veces no respetar el plazo y salir de una inversión que aún no ha alcanzado su punto más álgido puede implicar pérdidas de rendimiento y capital.

Un punto importante que mencionamos a menudo es el maravilloso concepto de la diversificación, una de las herramientas más importante del mundo financiero que propone no tener “todos los huevos en una sola canasta” y así preservarnos ante una eventual caída. Se trata de una técnica que ayuda a reducir los riesgos al repartir las inversiones en varios instrumentos financieros en vez de solo uno. Si bien esto es lo ideal, alcanzar un gran nivel de diversificación en una cartera individual es sumamente complicado. En ese sentido, los fondos comunes de inversión son una buena alternativa para lograrlo.

¿Por qué elegir los Fondos Comunes de Inversión?

Un Fondo Común de Inversión (FCI) es administrado por un grupo de profesionales expertos y está invertido en distintos instrumentos tales como Plazo Fijo, Bonos y/o acciones, locales o internacionales, permitiendo acceder a más y mejores alternativas de inversión a las que se puede acceder invirtiendo por cuenta propia. Al invertir en un FCI el individuo accede a la contención de un equipo dedicado especialmente al seguimiento de sus inversiones.

Asimismo, al invertir en fondos comunes de inversión se crea automáticamente una cuenta comitente en Caja de Valores. Esto significa que tu dinero está siempre custodiado por un organismo oficial. Para mayor transparencia y seguridad, cada tres meses recibirás en tu domicilio una carta con el detalle de tus cuotapartes.

Si te interesa comparar los fondos entre sí, te invitamos a navegar por nuestro GPS de Fondos, una herramienta única que compara todos los fondos que componen nuestra red en igualdad de condiciones.

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Finanzas conductuales: cómo las emociones pueden afectar tus inversiones

¿Sabías que las emociones pueden afectar tus finanzas personales?

Las finanzas convencionales se basan en teorías que asumen que todo individuo actúa de manera lógica y racional. Sin embargo, la cantidad de excepciones a la  regla dejó en evidencia que las personas no necesariamente se comportan de esa manera. Esta noción dio paso al surgimiento de las “finanzas del comportamiento”, una teoría para explicar estas conductas.

Los “padres” de esta teoría fueron los psicólogos Daniel Kahneman y Amos Tversky, que junto al economista Richard Thaler se especializaron en los sesgos cognitivos y heurísticos que llevan a los individuos a comportarse de manera irracional e inesperada.

Ya sea por un anclaje innecesario, un sesgo de disponibilidad o simplemente un “seguir a la manada” es probable que en mayor o menor medida, todo inversor haya caído en las redes de los distintos sesgos de y comportamientos irracionales que enlista las finanzas del comportamiento o conductuales (del inglés Behavioral Finance).

Repasemos cuáles son los sesgos cognitivos planteados por estas teorías:

  • Contabilidad mental:
    Este sesgo describe cómo los individuos organizamos nuestro dinero y tomamos decisiones apoyándonos en distintos criterios como por ejemplo, la fuente del dinero y su propósito de gasto. Por ejemplo, si uno recibe dinero de manera inesperada, muy probablemente lo gastará en cuestiones de ocio mientras que el dinero del salario, lo destinará al pago de cuentas y otras obligaciones.
  • Efecto anclaje:
    El efecto anclaje es un sesgo cognitivo que describe la tendencia de los individuos a confiar demasiado en la primera información que recibe a la hora de tomar decisiones. En los procesos de toma de decisión, el anclaje ocurre cuando los individuos usan una información inicial para hacer decisiones posteriores. Un ejemplo lo encontramos a la hora de discutir o regatear el precio de cualquier objeto por el cual debamos pagar o recibir un valor. El precio establecido en el momento inicial será nuestro punto de referencia a la hora de comparar o realizar propuestas. Sabiendo esto, si el precio inicial es muy alto es muy probable que, aunque bajemos el precio, el costo final establecido continúe siendo mayor del que probablemente estábamos dispuestos a pagar, pero menor en comparación con el anterior.
  • Sesgo retrospectivo y de confirmación
    Tanto los sesgos retrospectivos como de confirmación dan cuenta de que ver las cosas no significa necesariamente creerlas. Un sesgo de confirmación deja en evidencia que la gente tiende a prestar más atención a información novedosa que confirma alguna creencia u opinión previa. El sesgo retrospectivo, en cambio, tiene que ver con esa tendencia a creer que que una vez sucedidos los hechos, era evidente que se darían de esa forma.
     
  • Cuando creemos de manera errónea que un hecho aislado hace que sea más probable que ocurra otro evento independiente no relacionado, estamos cayendo en la falacia del apostador. 
  • Como individuos, tenemos cierta tendencia al comportamiento gregoriano, esta conducta refleja nuestra propensión a seguir las mismas decisiones que toma un gran grupo, sean o no decisiones racionales. 
  • Además, muchos inversores tienden a un exceso de confianza que los lleva a creer que están más capacitados de lo que realmente están para realizar ciertas tareas. En ese sentido también se da la reacción exagerada, una tendencia a reaccionar ante la novedad con una respuesta desproporcionadamente fuerte. 
  • Además, los susodichos Kanheman y Tversky desarrollaron la teoría prospectiva para reflejar las diferencias en la forma en la que la gente interpreta pérdidas y ganancias. En promedio, los individuos tienden a ser más sensibles ante una pérdida que una ganancia, por más que se trate de montos iguales.

Tener conocimiento de estos sesgos cognitivos ayudará a mejorar tus prácticas financieras y aplicar ese conocimiento a tu propia inversión para tomar medidas correctivas cuando sea necesario. Con suerte, tus futuras decisiones financieras serán algo más racionales y por ende, mucho más lucrativas.

 

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5 ventajas de invertir en fondos comunes de inversión

Los fondos comunes de inversión ofrecen una gran cantidad de ventajas sobre otros activos y es por eso que en los países con mercados de capitales desarrollados tienen una gran popularidad. La variedad de oferta permite a los inversores invertir en distintos instrumentos según sus preferencias y modificar sus inversiones a medida que aumenta su experiencia y conocimiento. A continuación, 5 puntos clave de los FCI.

  1. Manejo profesional
    Al invertir en fondos se delega a un grupo de profesionales la tarea de decidir en qué invertir. Este equipo de expertos en inversiones tiene tres tareas principales: investigar los movimientos del mercado local e internacional para analizar cómo impactarán en los distintos instrumentos; definir la estrategia apropiada para los distintos fondos; y monitorear el minuto a minuto del mercado buscando oportunidades de precio.
    Como puede verse, estos profesionales cuentan con un alto grado de conocimiento y analizan una cantidad de información tan grande que el inversor individual no podría lograrlo sin su ayuda. Los honorarios de estos profesionales están incluidos dentro de los honorarios de administración de un fondo común de inversión.
  2. Diversificación
    El riesgo siempre estará presente cuando se trata de inversiones. Sin embargo, se puede reducirlo mediante la diversificación y es a través de los Fondos Comunes que el individuo logra hacerlo.
  3. Facilidad de acceso
    A diferencia de otros países del mundo, invertir en fondos comunes de inversión en Argentina no tienen gastos ni comisiones para comprar o vender. Los únicos dos honorarios de los FCI son los que se pagan a la sociedad gerente y a la sociedad depositaria y por lo general ya están descontados del precio.
  4. Simplicidad
    Para constituir un fondo común de inversión solo es preciso abrir una cuenta comitente de FCI, girar el dinero y enviar la orden de suscripción, lo cual se realiza de manera sencilla y online. Esta tenencia no tiene vencimiento, por lo cual no es necesario estar pendiente de la renovación. Además, el dinero puede retirarse total o parcialmente en el momento que uno quiera.
  5. Transparencia
    Los fondos comunes están regulados por la Ley 24.083 y como forman parte del Mercado de Valores, están supervisados y controlados por la Comisión Nacional de Valores (CNV). La CNV realiza inspecciones y auditorías permanentes para asegurar el cumplimiento de la ley y el reglamento de gestión particular de cada FCI.

El presente documento es propiedad de Criteria AN S.A. (“Criteria”), no pudiendo su contenido ser modificado, transmitido, copiado, y/o distribuido sin el consentimiento expreso de Criteria. El presente tiene un fin exclusivamente informativo y se ha basado en información proveniente de fuentes públicas, siendo que Criteria no ha verificado su veracidad, integridad y/o exactitud, ni ha sometido la misma a un proceso de auditoría. Consecuentemente, Criteria no efectúa declaración alguna, ni otorga garantía alguna, sobre la veracidad, integridad y/o exactitud de la información sobre la cual se basa este informe. Todas las opiniones y estimaciones aquí expresadas están sujetas a cambio sin previo aviso.
El presente no constituye asesoramiento en inversiones ni una invitación a la suscripción de determinados fondos comunes de inversión colocados por Criteria. Cualquier persona interesada en analizar y, en su caso, adquirir las cuotapartes de fondos comunes de inversión aquí descriptos, deberá consultar la información contenida en cada reglamento de gestión. La información aquí inserta ha sido confeccionada exclusivamente para la República Argentina, no debiendo interpretarse destinado a cualquier otra jurisdicción o territorio. Se advierte que parte de la información del presente documento está constituida por estimaciones futuras. Debido a riesgos e incertidumbres, los resultados reales o el desempeño de los fondos comunes de inversión podrían diferir significativamente de lo expresado en las estimaciones futuras. La información aquí contenida está sujeta a cambios y modificaciones y no puede ser considerada definitiva por aquellas personas que tomen conocimiento de ella. El receptor deberá basarse exclusivamente en su propia investigación, evaluación y juicio independiente para tomar una decisión relativa a la inversión en las cuotapartes de fondos comunes de inversión.
Criteria es un Agente de Liquidación y Compensación – Propio registrado bajo la matrícula n° 591 y Agente de Colocación y Distribución Integral de FCI registrado bajo la matrícula n° 22, en ambos casos de la CNV. Los rendimientos pasados son un indicador de gestión y no implican, bajo ningún concepto, promesas de rendimientos futuros. Las inversiones en cuotapartes de fondos comunes de inversión no constituyen depósitos en el agente de custodia de tales fondos a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo el agente de custodia los fondos comunes de inversión se encuentra impedido por normas del
Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin.

El Gobierno reglamentó el impuesto a la renta financiera

Mediante un decreto publicado en el Boletín Oficial, el Gobierno reglamentó hoy el Impuesto a las Ganancias que alcanzará a la renta financiera.

Esta mañana el gobierno oficializó los cambios en el Impuesto a las Ganancias entre los que se encuentran el quizás, más polémico: el impuesto a la renta financiera. La nueva Ley de Reforma Tributaria regirá para las inversiones que se hicieron durante 2018 y alcanza a los bonos, plazos fijos, acciones y alquileres. La medida se tomó a través de un extenso decreto publicado este jueves en el Boletín Oficial, con las firmas del presidente Mauricio Macri; del Jefe de Gabinete Marcos Peña y del ministro de Hacienda, Nicolás Dujovne.

Entre otros puntos, el texto oficial reglamenta la renta de inversiones financieras con una alícuota de entre 5% y 15%, según el tipo de instrumento y característica del inversor, que logre un retorno superior a los 67.000 pesos. Asimismo, se consideran ganancias de fuente argentina las generadas por créditos garantizados con derechos reales que afecten a bienes situados en el exterior, cuando los respectivos capitales deban considerarse colocados o utilizados económicamente en el país, detalló el decreto.

El Gobierno recordó que a través de la Ley N° 27.430 se introdujeron diversas modificaciones a la Ley de Impuesto a las Ganancias, y que mediante los Decretos 279 del 6 de abril de 2018 y 976 del 31 de octubre de 2018, se reglamentó parte de esas disposiciones.

“En esta oportunidad, corresponde incorporar las restantes adecuaciones a la reglamentación aprobada por el Decreto 344 del 19 de noviembre de 1998 y sus modificatorios, como así también ajustar su texto de conformidad a los cambios que efectuara el Código Civil y Comercial de la Nación y demás normas aprobadas en los últimos años, como las Leyes 27.260 y 27.346”, puntualizaron desde el Poder Ejecutivo.

Para estar alcanzado por el impuesto, las ganancias deberán superar los $ 66.917,91. El gravamen rige para los beneficios obtenidos a partir del 1 de enero de 2018 y el año fiscal cerrará el 31 de diciembre próximo, es decir que se tendrán en cuenta los ingresos obtenidos por todas operaciones realizadas durante el año. Las alícuotas son del 5% para ganancias en pesos y 15% para ganancias en dólares.

La única inversión que continúa exenta de impuestos es la transferencia de acciones que cotizan en bolsa y los mínimos intereses de caja de ahorro obtenidos por las personas humanas. Tampoco hay que pagar impuesto por la utilidad obtenida en concepto de diferencia de cambio originada por moneda extranjera (dólares o euros).

 

 

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