Cómo ahorrar en tiempos de inflación

En las últimas décadas los argentinos sufrimos diversas crisis. Esto nos hizo tener una relación con el dinero diferente a la que se observa en el resto del mundo. La crisis más reciente y recordada es la del 2001, con el llamado “corralito” en el que los ciudadanos se vieron imposibilitados de retirar su dinero del banco, seguido de la “pesificación” de los depósitos en dólares, lo que terminó por destruir la confianza de los argentinos en el sistema bancario local.

Desde ese momento a esta parte, la economía no tuvo una muy buena performance y el aumento de la inflación y las restricciones cambiaran decantaron en una fuerte desconfianza en la moneda local, lo que hizo que los argentinos desarrollaran una fuerte tendencia a volcarse a la compra de dólares para atesoramiento como forma de ahorro.

Dado que igualmente el consumo de las necesidad básicas del día a día se pagan en pesos, te dejamos algunos tips para poder ahorrar y no morir en el intento:

1.-Separar a principio de mes el dinero destinado al ahorro
Warren Buffet, uno de los inversionistas más importantes del mundo solía decir: “No ahorres lo que queda después de los gastos, gasta lo que queda después de ahorrar”. No hay mucho más que agregar. Es importante darle prioridad a tu ahorro y separarlo apenas recibís tus ingresos puede ayudarte a lograrlo de manera exitosa.

2.-Saldar deudas
A menos que la persona a la que le debemos sea un miembro de la familia o un amigo de confianza, las deudas siempre conllevan intereses por lo que es importante tener tus cuentas claras y en cero para poder observar realmente de cuánto dinero dispones y que los intereses por moratoria no afecten tu plan de ahorro.

3.-Limitar el uso de las tarjetas de crédito (especialmente si estas compras incluyen interés)
Muchas veces, cuando estamos “cortos” de efectivo, tomamos la tarjeta de crédito como un bálsamo para resolver nuestros problemas. Sin embargo, lo que muchas veces suena atractivo, termina convirtiéndose en una mala decisión ya que, generalmente, las tarjetas de créditos tienen tasas de interés implícitas y bien maquilladas por los artilugios de marketing para que uno no las perciba. Además, vale la pena pensar: ¿si no tengo el dinero para pagar hoy, qué me hace pensar que lo tendré el mes próximo?

4.-Buscar algún ingreso adicional
Seguramente estés hasta el cuello de responsabilidades pero son múltiples las formas en las que puedes procurarte un ingreso extra. Tal vez te apasiona la cocina, bueno, puedes empezar ofreciendo a tus compañeros de trabajo alguna de tus delicias; ofrecerte a lavar el auto de tu vecino o conseguir algun otro ingreso que no te demande tanto tiempo pero te ayude a  aumentar tu liquidez.

5.-Invertir
Y por supuesto, nada mejor que aprovechar el poder del interés compuesto e invertir como filosofía de vida. Muchas personas se privan de esta oportunidad por no contar con el conocimiento necesario pero gracias al avance de la tecnología, hoy hay muchas opciones para capacitarse de manera virtual y encontrar la mejor inversión para cada perfil. Pedir asesoramiento a algun planificador financiero también puede serte de gran utilidad.

Siguiendo estos simples pasos, seguramente puedas darle un mayor valor a tu dinero y surfear los flagelos de la inflación mucho mejor.

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No necesitás ser un experto para invertir.

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¿Qué es el riesgo y por qué es tan importante a la hora de invertir?

Cualquiera puede invertir pero para hacerlo bien es preciso conocer nuestro perfil y tolerancia al riesgo. Ante todo, cabe aclarar que el riesgo es un concepto que trasciende al mundo financiero y está implícito en casi todos los escenarios de la vida: desde comprar una acción, prestarle dinero a un amigo, o caerse de la bicicleta. En definitiva, cuando hablamos de riesgo no nos referimos necesariamente a algo malo, sino a una posibilidad real, latente. En finanzas, el riesgo obedece a cuánta variación en el precio en nuestra inversión estamos dispuestos a tolerar. 

Es por esto que cada inversor se identifica según su perfil: conservador, moderado o arriesgado. Los conservadores buscarán inversiones estables, sin importar que los rendimientos sean moderados. Los moderados, en cambio, están dispuestos a asumir ciertas oscilaciones en sus inversiones a cambio de mejores retornos en el largo plazo. Los inversores agresivos, en tanto, tienen por objetivo obtener los mayores retornos posibles, asumiendo para ello un alto componente de riesgo. Por lo general, los agresivos son aquellos inversores con experiencia, que invierten a muy largo plazo sin asignarle prioridad a la disponibilidad inmediata de sus activos.

En definitiva, a la hora de invertir siempre existirá el riesgo implícito de que a esa inversión no le vaya tan bien como se espera. Por eso, es importante que el inversor se conozca a sí mismo e independientemente de todo riesgo, elija la inversión que le permita dormir tranquilo por las noches.

En cuanto al instrumento adecuado para cada perfil, hay que tener en cuenta que, por lo general, cuanto mayor es la ganancia, más inestable suele ser la inversión. En ese sentido, invertir en acciones puede darnos rendimientos cercanos al 10% pero en el camino probablemente habrá que pasar caídas abruptas.

Los fondos comunes de inversión (FCI) representan una excelente opción para aquellos inversores con poca experiencia y poco tiempo para realizar el seguimiento de mercado correspondiente. Al invertir en un FCI, usted delega el armado de la estrategia en el equipo de profesionales que administra el fondo y accede a una cartera de inversiones 100% diversificada. Por su parte, deberá definir su perfil de riesgo y horizonte de permanencia para encontrar la mejor inversión.

Podemos ayudarlo a encontrar una estrategia a su medida.

 

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

La anatomía de una corrección de mercado

A la hora de invertir es muy importante conocer nuestro perfil. Toda inversión conlleva cierto riesgo y por lo general, cuanto mayor se ofrece la ganancia, más inestable suele ser la inversión. No todas las personas toleran ver caídas abruptas en su cuenta, por eso se sienten más cómodos en inversiones conservadoras. Al mismo tiempo, hay quienes buscan la máxima rentabilidad y saben que para lograrlo tendrán que ser pacientes y persistir a pesar de los vaivenes del mercado.

Si miramos un gráfico histórico del comportamiento de los mercados y los principales índices de referencia (MSCI, S&P, etc) detectaremos que su comportamiento registra picos similares a los de un electrocardiograma, con grandes subas y caídas igual de abruptas. Por eso, mirar cómo se comportó una inversión en el pasado nos puede ayudar a entender cómo se comportará en el futuro (siempre sabiendo que rendimiento pasado no garantiza rendimiento futuro).

Volviendo al comportamiento histórico de los mercados, solo con mirar un gráfico veremos que rara vez la tendencia alcista es constante. Aquellos que gustan de las acciones u otras inversiones del segmento de renta variable deben saber que es muy común experimentar bastante turbulencia y para obtener los mejores rendimientos, muchas veces deberán experimentar caídas por largos períodos hasta que se reanude la tendencia alcista. Cuando las caídas en el mercado son mayores a un 10% pero no llegan a un 20% se las denomina “correcciones de mercado”

¿POR QUÉ SE DAN ESTAS CORRECCIONES?

Las correcciones de mercado pueden suceder por cualquier motivo y muchas veces no hay razones suficientes para justificarlas. Por lo general, estas correcciones tienen su raíz en factores psicológicos o miedos de los inversores, dado que no están basados en reglas puntuales. Actualmente el mercado está viviendo una época alcista – la más duradera de la historia moderna- y hasta el momento han habido 8 correcciones que podemos observar en el gráfico a continuación:

¿QUÉ ESPERAR DE UNA CORRECCIÓN DE MERCADO?

Las correcciones de mercado son parte fundamental de poseer acciones, sin embargo, hasta el inversor más experimentado puede sufrir un colapso nervioso si no está preparado para lidiar tal volatilidad. Esto es lo que tiene que saber:

1) Frecuencia. En promedio, hay alrededor de una corrección de mercado por año.
2) Duración. En promedio, las correcciones tienen una duración de 71 días.
3) Profundidad. Las correcciones involucran, en promedio, una baja en las acciones de aproximadamente un 15.6%
4) Impacto. La incertidumbre, volatilidad y mala prensa incrementan automáticamente la caída.

Las correcciones de mercado suelen atemorizar a los inversores y una de las razones es la sospecha de que la caída inicial sea solo el comienzo de una caída mucho mayor que resulte en un  mercado bajista. Por eso, suele disparar los siguientes interrogantes: ¿Es este el comienzo de una desaceleración económica prolongada o una buena oportunidad para comprar acciones baratas?

Las correcciones de mercado sirven para poner a prueba el estómago del inversor, revisar la estrategia y delinear las perspectivas a futuro. Muchas veces, cuando el mercado experimenta caídas cercanas al 10%, no necesariamente significa que vaya a continuar así. Entre los años 1980 y 2018 el mercado cayó 36 veces cerca de un 10% y sin embargo solo 5 de estas correcciones resultaron en mercados bajistas más largos mientras que las otros 31 pasaron rápidamente la transición y siguieron su camino alcista. En otras palabras, en la historia reciente cerca del 14% de las correcciones fueron el comienzo de un periodo prolongado de recesión. Sin embargo, la mayoría fueron algo pasajero en el radar.

Si bien tener el “timing” del mercado puede ser una buena herramienta para prever comportamientos bajistas, varios estudios demuestran que no lo es todo. En un contexto de correcciones de mercado y aún peor, mercados bajistas, es mucho mas importante darle tiempo al mercado que intentar “tomarle el tiempo”.

Cómo ahorrar dinero cuando el salario no te alcanza

Ante el escenario de incertidumbre e inestabilidad que vive el país, sabemos que ahorrar se ha vuelto una tarea cada vez más difícil y al mismo tiempo, más necesaria.

Es posible que si tu sueldo apenas te alcanza para los gastos diarios pienses que ahorrar es imposible. Sin embargo, hay muchas formas de lograrlo organizando y tomando el control de nuestras finanzas personales.

A continuación, compartimos 5 tips fundamentales para que empieces a organizar tu ahorro y así puedas dar tus primeros pasos hacia la libertad financiera que siempre soñaste.

  1. Monitoreá y registrá tus gastos mensuales.

Durante un mes, identifica con el máximo detalle que puedas en qué gastas tu dinero. No omitas nada. La idea es que logres identificar si estás gastando de más en cosas que no son de vital importancia para tu día a día.  Además, esto te permitirá saber con exactitud cuánto puedes destinar al ahorro y en los meses siguientes, podrás separarlo a comienzo de mes.

  1. Establece una meta de ahorro.

Muchas veces, tener un objetivo claro de ahorro nos ayuda a ahorrar mejor. Idealmente, ese objetivo debe ser medible y realizable. Para evitar depciones, lo mejor es empezar con las metas más pequeñas e ir incrementándolas a medidas que vas logrando tus objetivos. A su vez, plantéate metas a corto, mediano y largo plazo, en tiempos no mayores a 12 meses.

Para lograr el éxito en el plan, la constancia y disciplina serán vitales ya que tal vez debas privarte de gastos que a menudo disfrutas. No olvides que lo hacés para cumplir tu objetivo, además, ¿qué resultados esperás obtener haciendo lo mismo de siempre? También podés escribir la meta en un lugar donde siempre la puedas ver. Ese será tu recordatorio y motor.

  1. Decide dónde vas a ahorrar.

Ten en cuenta que tus ahorros bajo el colchón no crecen, así que lo mejor es optar por invertirlos en algún instrumento financiero que resulte cómodo para tu perfil y objetivos.

Para ello, podés buscar asesoría de un asesor financiero, quien puede ayudarte a tomar las mejores decisiones si no eres experto en el tema de las inversiones y finanzas personales.

  1. Haz del ahorro un hábito automático.

No es fácil destinar mensualmente una parte de nuestro dinero para los ahorros, pero con determinación y disciplina podés conseguirlo.

El objetivo es que conviertas esto en un hábito, donde podás comenzar a apartar tus ahorros fuera de tus gastos siempre al comienzo de cada mes y no al revés.

  1. Gasta inteligentemente.

Al momento de realizar tus compras hay cosas que puedes tener en cuenta que pueden ayudarte a ahorrar mucho dinero.

Por ejemplo, planificar tu compra para gastar solo en lo que realmente necesites, comparar precios antes de comprar. A veces, compramos el producto que necesitamos apenas lo vemos, pudiendo conseguirlo un poco más económico en otros lugares.

Utiliza cupones, siempre son un excelente aliado para quienes tienen los gastos justos y por supuesto, ten siempre en claro qué vas a comprar y no cedas a las tentaciones.

Antes de adquirir un producto por impulso, date un lapso de 48 para pensarlo, si después de ese tiempo aún quieres adquirirlo es porque realmente lo necesitas, si no es así, posiblemente solo era un momento de impulsividad.

En Central de Fondos te ofrecemos una plataforma donde tenés a tu disposición los mejores profesionales dentro del ámbito financiero para ayudarte a llevar tus decisiones de ahorro a otro nivel.

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5 lecciones sobre la volatilidad

Si Argentina es tu país de residencia, seguramente habrás escuchado hablar mucho sobre la volatilidad en los medios de comunicación. En esencia, cuando hablamos de volatilidad en términos financieros, hablamos de los vaivenes del mercado. Una de las máximas a la hora de invertir es que “el pasado no garantiza el futuro”, es decir, que porque algo está en alza, no necesariamente implica que vaya a continuar con esa tendencia.

Muchas veces, la volatilidad es vista como algo negativo, ya que lógicamente implica cierto riesgo e incertidumbre. Sin embargo, la volatilidad puede ser muy positiva ya que el beneficio de vender en los picos y comprar en las bajas puede ofrecernos rentabilidades mucho mayores en contraste con una inversión conservadora de largo plazo.

A continuación, te contamos qué es la volatilidad y 5 lecciones sobre ella que te harán ver las cosas de otra forma:

 

 

“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Geraldine Weiss, la reina de los dividendos

Nacida en San Francisco en 1916, Geraldine Weiss fue una inversora muy famosa que además de romper con la idea de que las finanzas eran “cosa de hombres”, desarrolló una estrategia de inversión basada en los dividendos de las empresas en las que invertía.

Mejor conocida como “la dama de los dividendos” (del inglés ‘The Grand Dame of Dividends’), Geraldine Weiss es una de las inversoras más famosas de la historia. Nacida en San Francisco, California en 1926, Weiss estudió y se graduó en la carrera de Negocios & Finanzas de la Universidad de Berkeley.

Al terminar sus estudios intentó abrirse paso al mundo laboral pero no tardó mucho en comprobar que la industria estaba dominada por hombres y no sería tan fácil encontrar su lugar. A comienzos de la década del ’60, Geraldine comenzó a invertir y paralelamente a buscar trabajo como broker o analista, sin embargo, las compañías a las que aplicaba la rechazaban constantemente. Frente a la negativa, en 1966 Geraldine decidió crear su propia revista sobre inversiones a la que bautizó ‘Investment Quarterly Trends’

Fue a través de esta exitosa publicación que Weiss empezó a dar a conocer su estrategia de inversión basada en dividendos. La estrategia consistía en elegir acciones en base a los dividendos que distribuían las empresas. Es decir, compraba las acciones cuando los dividendos de una empresa estaban cerca de máximos históricos y las vendía cuando los dividendos estaban cerca de los mínimos históricos.

Weiss no solo fue una pionera en invertir en la bolsa mediante la estrategia de dividendos sino que también por ser la primera mujer en involucrarse en la comunidad de asesores financieros. Hasta ese entonces, ese mundo era considerado únicamente para los hombres, algo que Weiss desterró con su talento y emprendedurismo allanando el camino para las demás.

En lo que respecta a su estrategia, Weiss sostiene que los inversores deben enfocarse en los dividendos en lugar de las ganancias dado que estas representan el “dinero real”. Para asegurarse verdaderos retornos, la experta recomienda buscar empresas de primera línea que tengan un sólido balance general, algo que nos garantizará que no tendrá problemas para pagar dividendos en el futuro.

Durante  su próspera carrera, Weiss ha colaborado en numerosas revistas especializadas tales como The Wall Street Journal, Fortune, Forbes y The New York Times, lo que demuestra el interés que genera su particular estilo de inversión en dividendos. Y es que en los últimos 30 años, las principales recomendaciones de su revista ‘IQT’ ha llegado a obtener un +11,2% anual, en comparación con el índice S&P 500 que registró un rendimiento promedio del 6,73% en el mismo período.

Geraldine es coautora de dos bestsellers de inversión, ‘Dividends Don’t Lie’ y ‘The Dividend Connection’. Además de su rol como comunicadora de las finanzas, se desempeñó como profesora y también ha participado en seminarios y talleres de inversión en todo Estados Unidos, hablando con clubes de inversión, grupos universitarios y corporaciones.

Los criterios de selección de empresas de Weiss:

  • El dividendo debe haber aumentado cinco veces en los últimos 12 años
  • Debe tener una calificación crediticia “A” de la agencia Standard & Poor’s
  • Debe tener al menos cinco millones de acciones en circulación
  • Debe tener al menos 80 inversores institucionales
  • Debe tener un total de 25 años ininterrumpidos de pago de dividendos
  • Las ganancias deben haber aumentado en al menos siete de los últimos 12 años

Alternativas de inversión para un contexto volátil

En pleno año electoral y con incertidumbre a la orden del día, las inversiones en dólares que diversifican riesgos en el mercado internacional se han convertido en una opción más que atractiva para el inversor minorista.

Creemos que por más atractivo que parezca, los plazos fijos no están ofreciendo la suficiente ganancia como para compensar el riesgo que tienen. Por eso, los fondos de renta fija en dólares que invierten en Latinoamerica y EE.UU. son ideales para transitar este año de incertidumbre político-económica, hasta esperar que el panorama se aclare y las inversiones locales presenten un escenario más claro.

Nuestros fondos recomendados se agrupan dentro del Portafolio Personalizado “Renta Sin Fronteras” y se caracterizan por ofrecer una propuesta superadora a la de los clásicos Plazos Fijos en dólares del sistema financiero argentino. A partir de montos muy bajos, permiten acceder a inversiones internacionales a partir de montos muy accesibles y con rendimientos muy competitivos.

A continuación, les presentamos entonces los 3 fondos que componen nuestro portafolio personalizado Renta Sin Fronteras:

La alternativa más conservadora
SCHRODERS RETORNO TOTAL TRES

Un fondo creado en octubre de 2018 para aprovechar las oportunidades del segmento de créditos latinoamericanos. Su objetivo es brindar seguridad al ahorrista y para lograrlo invierte en bonos en dólares de corto plazo de excelente calidad crediticia. Dentro del fondo hay bonos en dólares de Latinoamérica y Estados Unidos, lo que permite al inversor una buena diversificación para sus ahorros y una renta competitiva a bajo riesgo.
– Seguinos en YouTube, muy pronto publicaremos una entrevista exclusiva con el manager del fondo. No te lo pierdas –

Horizonte: mediano plazo (de 3 meses a 1 año)
Retorno esperado: 3.5%
Mayor retorno diario: +0,11%
Peor caída diaria: -0,06%
* El fondo aún es muy joven por eso tomamos valores diarios. El rendimiento promedio desde su creación ha sido de +2,87%
Inversión mínima: US$ 1000

Un poco de movimiento pero moderado
COMPASS RENTA FIJA

Este fondo es uno de los vehículos de inversión con más historia de Argentina. Creado en 1999, ha sabido sobrellevar las distintas crisis locales (2001 y 2002) e internacionales (2008) de manera bastante sólida y con atractivos retornos. Desde su creación hasta hoy, su rendimiento anualizado ha sido de 5,5% en dólares. Invierte en instrumentos de renta fija de América Latina y en menor medida de otros mercados. Además, el fondo permite suscripciones pesos: al suscribir se realiza el cambio automático a la divisa norteamericana y al momento del rescate, la misma operación a la inversa para que el inversor reciba pesos al tipo de cambio del día en que lo haga.
– Mira en YouTube la entrevista completa con el manager de este fondo – 

Horizonte: Flexible (recomendado 1 año y 6 meses) 
Retorno esperado: 4.5%
Mejor mes: +16,80% (2016)
Peor mes: – 8,21% (año 2002)
Inversión mínima: Clase A: US$ 1000 | Clase D: AR$ 5000

Estos fondos fueron seleccionados por nuestros analistas para conformar el portafolio Renta Sin Fronteras, conocé más al respecto haciendo click acá y descargá el Fact Sheet del Portafolio.

 

Diversificar el riesgo argentino: una recomendación cada vez más vigente

La suba del dólar y la caída de la bolsa que se disparó este lunes tras conocerse el resultado de las elecciones PASO generó preocupación entre los ahorristas. Alternativas para diversificar el ahorro y protegerse de la devaluación.

Desde comienzos de este año hemos recomendado a nuestros inversores buscar alternativas para protegerse de la incertidumbre local y resguardarse del riesgo argentino y la alta volatilidad mediante la diversificación en fondos internacionales. Hoy, a sabiendas de que el panorama a futuro se encuentra bastante difuso, continuamos sosteniendo la recomendación.

Para aquellos más conservadores que gustan de la renta fija y prefieren estabilidad a cambio de retornos magros, tenemos dos fondos recomendados. El primero, Schroder Retorno Total 3, un fondo que invierte principalmente en deuda latinoamericana, otra parte en bonos estadounidenses sin participación en Argentina.

Otro fondo recomendado es Compass Renta Fija, un fondo con 20 años de historia que ha sabido superar las peores crisis económicas del país con un promedio de rentabilidad de 5,5%. Se trata de un fondo que tiene por objetivo mantener una rentabilidad en dólares posicionados de manera conservadora. Recientemente, Central de Fondos entrevistó al Portfolio Manager de este fondo. Hacé click acá para ver la entrevista completa.

Para el inversor experimentado que opta por la renta variable, el fondo Compass Small Cap II se perfila atractivo. Se trata de un fondo que invierte en acciones de empresas brasileñas de capitalización mediana, con el objetivo de capitalizar el buen clima financiero que ha traído la llegada del nuevo gobierno.

Recordá que cambiar de fondo no tiene costo y que podés suscribir por tus propios medios en tan solo unos simples pasos. Si necesitás ayuda, te invitamos a visitar nuestro canal de YouTube en donde armamos videos instructivos para navegar la plataforma.

Acá en Central de Fondos somos tus aliados durante la incertidumbre electoral.
Te asesoramos en todo momento para que protejas tus ahorros y vivas más tranquilo.

Enterate cómo: http://bit.ly/2WqT3hK

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Inversiones en LATAM: refugiá tus dólares de la volatilidad local

La volatilidad es moneda corriente en Argentina. Tan solo en los último 5 años, sufrimos tres recesiones y después del resultado de las PASO, la incertidumbre volvió a apoderarse de la economía local. En este contexto, la diversificación internacional se convierte en una buena posibilidad para evaluar.

Desde que comenzó el año, los argentinos sabíamos que el 2019 sería distinto los demás debido a las elecciones presidenciales. El domingo 11 de agosto se realizaron las PASO (Elecciones Primarias Abiertas Simultáneas y Obligatorias) y el electorado dejó en claro su postura favorable para con la fórmula Frente de Todos, encabezada por Alberto Fernández y Cristina Fernández de Kirchner. El resultado de los comicios no tardó en hacer efecto en los mercados; el día después de conocerse la derrota del oficialismo, el peso se devaluó un 20% posicionándose como la moneda más débil del mundo y las acciones de las empresas argentinas se desplomaron casi un 38%. 

Hay una frase que asegura que “toda crisis es una oportunidad”. Si bien en estos momentos es difícil mantener el optimismo, desde Central de Fondos venimos recomendando desde comienzos de año balancear las inversiones con una posición en dólares fuera de Argentina para resguardar los ahorros y protegerse de la incertidumbre local. Hoy, a sabiendas del cambio de rumbo que está tomando el país, ratificamos dicha recomendación y para ayudar a los inversores armamos un portafolio personalizado llamado “Renta sin Fronteras” con los mejores fondos del segmento.

Uno de ellos es el fondo Compass Renta Fija Latam que posee un patrimonio de USD 133 millones bajo administración y comenzó a funcionar en 1999 convirtiéndose en uno de los pioneros en su categoría. Desde el momento de su creación hasta hoy ha logrado ganancias del 5% anual promedio e invierte principalmente en títulos de renta fija en latinoamerica, principalmente en Chile (45%), Brasil (23%) y Estados Unidos (17%).

Otro de los fondos del portafolio es el Galileo Event Driven, que posee un tamaño de USD 133 millones y fue creado en el 2004. En los últimos 12 meses, ha obtenido un rendimiento neto del 7.6% gracias al buen trabajo del equipo administrador que cuenta con vasta experiencia en el área financiera. Invierte principalmente en bonos corporativos de Brasil (52%), Argentina (12%), Chile (8%), Colombia (7%) y México (6%).

Por último, tenemos el fondo Schroders Retorno Total Tres  que posee un tamaño de USD 101 millones bajo administración y fue creado en septiembre 2018 para aprovechar las oportunidades en el segmento de créditos latinoamericanos. A pesar de ser un fondo relativamente nuevo, su rápido crecimiento ha sido notable. Invierte principalmente en bonos soberanos y corporativos de países como Brasil (42%), Chile (23%) y Estados Unidos (19%).

´Protegé tus ahorros de la incertidumbre local y continuá con tu proyecto de inversión de manera segura. Contactate hoy con uno de nuestros asesores y consultá si esta estrategia se adapta a tu perfil.

 

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Crack del 29: causas de la peor crisis económica de la historia

También conocido como “jueves negro”, el crack del 29 fue la peor caída del mercado de la historia de la Bolsa de Estados Unidos. La crisis financiera dio inicio al período conocido como “La gran depresión”.

Después de la Primera Guerra Mundial (1914-1918), Estados Unidos estaba en una posición privilegiada frente al resto del mundo. Su imparable crecimiento industrial lo había convertido en el principal proveedor mundial de materias primas y productos industriales. Mientras sus ciudades crecían con la llegada de los buscadores de la “tierra prometida”, el consumismo estaba en su salsa y se había convertido en el auténtico “way of life” americano. Este clima de bonanza económica hizo que gran parte de la población mirara con interés la compra de acciones de las empresas más pujantes del momento, y siendo Wall Street el centro de la economía mundial, nada podía salir mal.

Hasta 1929, la compra de acciones creció en un 90% y la bolsa de Wall Street estaba extática. Nadie quería perderse la oportunidad de ganar dinero en la bolsa, tanto así que mucha gente empezó a pedir préstamos a los bancos para poder comprar acciones. Sin embargo, los síntomas de una economía en peligro no tardaron en empezar a notarse: los ingresos ya no permitían sostener el ritmo de consumo, las exportaciones de Estados Unidos comenzaron a frenarse generando una acumulación de stock, los almacenes se llenaron de mercadería y lentamente comenzaron a sucederse los despidos. Mientras tanto, la Bolsa continuaba con su marcha incesante de crecimiento, sin análisis ni relación alguna entre el valor de una acción y el estado de la empresa que la ofrecía; solamente una gran demanda por parte de los especuladores que hacía que el valor de las acciones siga subiendo.

Si bien a simple vista la situación parecía soñada, la Reserva Federal advirtió el peligro dentro de la euforia y decidió endurecer la política monetaria a partir de 1928 para frenar la compra de acciones. Así paulatinamente llegaron el encarecimiento del crédito, la caída de los precios inmobiliarios y el desplome de los bonos. Todo esto sumando a que la gran masa de inversores quería vender al mismo tiempo hicieron del desenlace, una verdadera crisis sin precedentes en la historia.

Ciudadanos norteamericanos desempleados haciendo fila por un plato de sopa gratis.

Finalmente, el jueves 24 de octubre de 1929 (aquel famoso “jueves negro”) se produjo el crack de la Bolsa de Nueva York. ¿En qué consistió esto? En una caída de casi el 30% en un día y más de 16 millones de títulos cotizando simultáneamente a la baja sin encontrar comprador. Esta abrupta caída provocó con la ruina de aquellos que se habían endeudado para poder comprar dichos títulos y el pánico no tardó en apoderarse de los inversores que, desesperados, corrieron hacia los bancos para retirar el dinero de sus cuentas bancarias llevando a más de 600 entidades bancarias a la quiebra.

El crack de la bolsa que comenzó el jueves 24 de octubre siguió en picada hasta el martes siguiente e inauguró un periodo de contracción económica mundial que se extendió a lo largo de toda la década de los 30; a este período se lo conoce como “La Gran Depresión”. Así, en pocos días Estados Unidos pasó de ser la primera economía mundial a tener un consumo paralizado, sobre producción de stock y el cierre de muchas empresas. Se estima que en este período llegaron a haber 14 millones de desempleados pero la crisis no terminó ahí: la caída de Estados Unidos tuvo su efecto en otras economías del mundo y afectó fuertemente la producción mundial generando tensiones en el mercado laboral.

Entre las consecuencias más palpables de la crisis del 29 se cuenta el desempleo masivo que afectó a gran parte de ciudadanos norteamericanos y del mundo y por supuesto, el abrupto paso de la bonanza económica a la pobreza extrema. La crisis, además, trajo aparejada un aumento en la tasa mortalidad y se propagaran las villas marginales en las zonas circundantes a las grandes ciudades.

Según el exitoso inversor y padre de los FCI, John Templeton, las cuatro palabras más peligrosas en finanzas son: “Esta vez es diferente”. Sus enseñanzas refieren a que no siempre lo mejor es seguir a la manada, cuando las cosas parecen demasiado buenas, permitite dudar. Desde Central de Fondos siempre instruimos a nuestros clientes para que tengan ojo crítico y sepan detectar las verdaderas oportunidades. En esta historia, miles de personas se endeudaron para comprar títulos de empresas que desconocían y terminaron en la bancarrota. Para finalizar, vale citar a otro excelso inversor, Warren Buffet, que afirmaba que “el mercado ayuda a los que saben lo que hacen, pero no perdona a los que no lo saben”, algo que quedó evidenciado durante la Gran Depresión.

 

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