Alternativas de inversión para un contexto volátil

En pleno año electoral y con incertidumbre a la orden del día, las inversiones en dólares que diversifican riesgos en el mercado internacional se han convertido en una opción más que atractiva para el inversor minorista.

Creemos que por más atractivo que parezca, los plazos fijos no están ofreciendo la suficiente ganancia como para compensar el riesgo que tienen. Por eso, los fondos de renta fija en dólares que invierten en Latinoamerica y EE.UU. son ideales para transitar este año de incertidumbre político-económica, hasta esperar que el panorama se aclare y las inversiones locales presenten un escenario más claro.

Nuestros fondos recomendados se agrupan dentro del Portafolio Personalizado “Renta Sin Fronteras” y se caracterizan por ofrecer una propuesta superadora a la de los clásicos Plazos Fijos en dólares del sistema financiero argentino. A partir de montos muy bajos, permiten acceder a inversiones internacionales a partir de montos muy accesibles y con rendimientos muy competitivos.

A continuación, les presentamos entonces los 3 fondos que componen nuestro portafolio personalizado Renta Sin Fronteras:

La alternativa más conservadora
SCHRODERS RETORNO TOTAL TRES

Un fondo creado en octubre de 2018 para aprovechar las oportunidades del segmento de créditos latinoamericanos. Su objetivo es brindar seguridad al ahorrista y para lograrlo invierte en bonos en dólares de corto plazo de excelente calidad crediticia. Dentro del fondo hay bonos en dólares de Latinoamérica y Estados Unidos, lo que permite al inversor una buena diversificación para sus ahorros y una renta competitiva a bajo riesgo.
– Seguinos en YouTube, muy pronto publicaremos una entrevista exclusiva con el manager del fondo. No te lo pierdas –

Horizonte: mediano plazo (de 3 meses a 1 año)
Retorno esperado: 3.5%
Mayor retorno diario: +0,11%
Peor caída diaria: -0,06%
* El fondo aún es muy joven por eso tomamos valores diarios. El rendimiento promedio desde su creación ha sido de +2,87%
Inversión mínima: US$ 1000

Un poco de movimiento pero moderado
COMPASS RENTA FIJA

Este fondo es uno de los vehículos de inversión con más historia de Argentina. Creado en 1999, ha sabido sobrellevar las distintas crisis locales (2001 y 2002) e internacionales (2008) de manera bastante sólida y con atractivos retornos. Desde su creación hasta hoy, su rendimiento anualizado ha sido de 5,5% en dólares. Invierte en instrumentos de renta fija de América Latina y en menor medida de otros mercados. Además, el fondo permite suscripciones pesos: al suscribir se realiza el cambio automático a la divisa norteamericana y al momento del rescate, la misma operación a la inversa para que el inversor reciba pesos al tipo de cambio del día en que lo haga.
– Mira en YouTube la entrevista completa con el manager de este fondo – 

Horizonte: Flexible (recomendado 1 año y 6 meses) 
Retorno esperado: 4.5%
Mejor mes: +16,80% (2016)
Peor mes: – 8,21% (año 2002)
Inversión mínima: Clase A: US$ 1000 | Clase D: AR$ 5000

Estos fondos fueron seleccionados por nuestros analistas para conformar el portafolio Renta Sin Fronteras, conocé más al respecto haciendo click acá y descargá el Fact Sheet del Portafolio.

 

Inversiones en LATAM: refugiá tus dólares de la volatilidad local

La volatilidad es moneda corriente en Argentina. Tan solo en los último 5 años, sufrimos tres recesiones y después del resultado de las PASO, la incertidumbre volvió a apoderarse de la economía local. En este contexto, la diversificación internacional se convierte en una buena posibilidad para evaluar.

Desde que comenzó el año, los argentinos sabíamos que el 2019 sería distinto los demás debido a las elecciones presidenciales. El domingo 11 de agosto se realizaron las PASO (Elecciones Primarias Abiertas Simultáneas y Obligatorias) y el electorado dejó en claro su postura favorable para con la fórmula Frente de Todos, encabezada por Alberto Fernández y Cristina Fernández de Kirchner. El resultado de los comicios no tardó en hacer efecto en los mercados; el día después de conocerse la derrota del oficialismo, el peso se devaluó un 20% posicionándose como la moneda más débil del mundo y las acciones de las empresas argentinas se desplomaron casi un 38%. 

Hay una frase que asegura que “toda crisis es una oportunidad”. Si bien en estos momentos es difícil mantener el optimismo, desde Central de Fondos venimos recomendando desde comienzos de año balancear las inversiones con una posición en dólares fuera de Argentina para resguardar los ahorros y protegerse de la incertidumbre local. Hoy, a sabiendas del cambio de rumbo que está tomando el país, ratificamos dicha recomendación y para ayudar a los inversores armamos un portafolio personalizado llamado “Renta sin Fronteras” con los mejores fondos del segmento.

Uno de ellos es el fondo Compass Renta Fija Latam que posee un patrimonio de USD 133 millones bajo administración y comenzó a funcionar en 1999 convirtiéndose en uno de los pioneros en su categoría. Desde el momento de su creación hasta hoy ha logrado ganancias del 5% anual promedio e invierte principalmente en títulos de renta fija en latinoamerica, principalmente en Chile (45%), Brasil (23%) y Estados Unidos (17%).

Otro de los fondos del portafolio es el Galileo Event Driven, que posee un tamaño de USD 133 millones y fue creado en el 2004. En los últimos 12 meses, ha obtenido un rendimiento neto del 7.6% gracias al buen trabajo del equipo administrador que cuenta con vasta experiencia en el área financiera. Invierte principalmente en bonos corporativos de Brasil (52%), Argentina (12%), Chile (8%), Colombia (7%) y México (6%).

Por último, tenemos el fondo Schroders Retorno Total Tres  que posee un tamaño de USD 101 millones bajo administración y fue creado en septiembre 2018 para aprovechar las oportunidades en el segmento de créditos latinoamericanos. A pesar de ser un fondo relativamente nuevo, su rápido crecimiento ha sido notable. Invierte principalmente en bonos soberanos y corporativos de países como Brasil (42%), Chile (23%) y Estados Unidos (19%).

´Protegé tus ahorros de la incertidumbre local y continuá con tu proyecto de inversión de manera segura. Contactate hoy con uno de nuestros asesores y consultá si esta estrategia se adapta a tu perfil.

 

TUS FONDOS, SEGUROS
“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Oportunidades en Brasil: mercados optimistas y al alza

El presidente de Brasil, Jair Bolsonaro celebra su primer gran éxito económico en el Congreso: la cámara de diputados aprobó con amplio margen la ambiciosa reforma previsional del ministro Paulo Guedes. Si bien resta la confirmación de Diputados y el Senado, los especialistas concuerdan en que siempre la primera votación es el obstáculo más difícil de sortear. Este resultado ya hizo efecto en el mercado.

En virtud del buen clima para las reformas, el índice Bovespa acumula desde junio una suba de 6% y se acomoda por encima de los 100,000 puntos. En lo que va del año, ya rinde 20% en dólares. Sin duda la primera aprobación de la reforma previsional ha empujado al índice bursátil hacia máximos históricos llevando su rendimiento en moneda dura hacia el 20% en lo que va del año en comparación al 17% de la Bolsa de Valores argentina.

A continuación, la evolución del IBovespa en los últimos 3 años:

Atentos a este tendencia, desde mayo pasado venimos recomendando a nuestros clientes prestar especial atención al segmento de renta variable brasilera. Especialmente al fondo Compass Small Cap II, que tan solo en junio de 2019 rindió un 8.23% en dólares gracias al buen desempeño de los mercados.

Es que en Brasil, la noticia de la posible reforma del sistema de pensiones genera grandes expectativas de un ahorro fiscal en torno a los 800 mil millones de reales (unos 210 mil millones de dólares) para los próximos diez años. Un ahorro de este tipo permitiría una reducción adicional de las tasas de interés en Brasil, además de un aumento de la confianza de los consumidores y empresarios. En el caso de Argentina, la estabilización del tipo de cambio y la desaceleración de la inflación han sido clave en esta recuperación.

Central de Fondos ofrece Portafolios Personalizados, que contienen fondos con características similares. Entre ellos, los “Sin Fronteras” ofrecen Fondos que invierten en dólares, en Brasil y otros países de Latinoamérica. Un ejemplo de ellos es el Small Cap de Compass Group. A continuación, compartimos la entrevista realizada a Ignacio Goñi, portfolio manager:

Empezá a invertir en Brasil. Dejanos tus datos y un asesor financiero te detallará los mejores Fondos que invierten en Latinoamérica.

¿Qué son y cómo funcionan las acciones?

Las acciones son uno de los instrumentos más populares de los mercados financieros. Representan una porción del capital social de la empresa y convierte a quien las adquiere en accionista o socio de la misma. A través de las acciones el inversor se convierte en dueño parcial de la empresa que elige comprar, lo que le permite participar del crecimiento y las ganancias que esta pueda llegar a tener. Por otro lado, también podemos afrontar pérdidas en el caso que la empresa no obtenga buenos resultados. Si bien las acciones son una inversión de riesgo – la empresa elegida puede tener éxito o no en sus negocios-, la pérdida eventual nunca supera el monto que se invirtió originalmente al comprarlas. En el largo plazo, las acciones les permiten a sus inversores recibir interesantes ganancias a cambio de su confianza.

“El precio es lo que pagas. El valor es lo que obtienes”. Warren Buffet

Las acciones se encuentran dentro del segmento de la renta variable ya que no tienen retornos fijos establecidos, sino que dependen de la buena performance de la empresa. Históricamente, las acciones han superado a la mayoría de las otras inversiones a largo plazo. Eso sí, conllevan una gran volatilidad – su precio sube y baja a veces en forma abrupta. Esto hace que las mismas no sean aptas para todo el mundo.

El precio al que se negocian las acciones es el resultado de la oferta y la demanda. A mayor cantidad de gente que quiere comprar, más caro será el precio y a mayor oferta, más bajo. Estas acciones se comercializarán en la Bolsa de Valores y su valor es de información de acceso público. Para poder comprar o vender acciones en el mercado de capitales de Argentina es necesario acudir a un agente de negociación y/o liquidación, registrado ante la Comisión Nacional de Valores (CNV) que actuará como intermediario para así evitar prácticas fraudulentas.

Gracias al avance de la tecnología, hoy es muy fácil comprar acciones online de la mano de diferentes brokers. Sin embargo, este tipo de operaciones conlleva una gran dificultad para inversores inexpertos ya que la mayoría de los traders no indica ningún criterio de selección sobre cuáles son las mejores ni sugieren cuando conviene comprar y vender. Atentos a esta dificultad, Central de Fondos ideó la solución: portafolios personalizados con recomendaciones de expertos de mercado que seleccionan las mejores acciones tras un exhaustivo análisis de performance de cada una. Esto ofrece al inversor la tranquilidad de delegar su estrategia en los que saben, y lo que es mejor, sin costos de apertura ni mantenimiento. Además, al invertir en fondos es posible repartir las tenencias: una parte en fondos de acciones y otra en renta fija, para que los ahorros crezcan de forma controlada y segura.

Nunca pongas todos los huevos en la misma canasta

La diversificación es una de las máximas más importantes del mundo financiero. Al repartir nuestras inversiones en distintos activos minimizamos los riesgos y obtenemos mejores rendimientos. En el caso de los fondos comunes de inversión, esto sucede de manera ímplicita. Así, un fondo en acciones puede estar invertido en acciones de empresas de petróleo, tecnología y servicios públicos, y el pequeño inversor acceder con menor capital al mundo de las inversiones complejas.

En Central de Fondos ofrecemos un portafolio personalizado denominado “Para exigentes” que reúne las mejores recomendaciones de fondos de acciones seleccionados por nuestro equipo de analistas. Estos fondos resultan una interesante opción para aquellos que desean participar en el mercado bursátil con la ayuda de los mejores managers. Al tratarse del instrumento con mayor volatilidad del mercado, sugerimos a los inversores un horizonte de inversión de largo plazo (de 3 a 5 años), esto aumentará sus probabilidades de obtener el mejor rendimiento a lo largo del tiempo.

Agendá hoy un llamado con uno de nuestros especialistas y conocé más sobre esta propuesta.

TUS FONDOS, SEGUROS
“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

3 fondos comunes de inversión que rinden mejor que un Plazo Fijo

De las miles de personas que generan dinero en el mundo, tan solo una parte tiene capacidad de ahorro. De esa parte, muy pocos son los que deciden poner a trabajar sus ahorros para generar mayores ingresos. “Si te la pasas comprando cosas que no necesitas, pronto tendrás que vender las cosas que sí necesitas”, rezaba Warren Buffet, uno de los inversionistas más exitosos del mundo y promotor del ahorro de la primera hora.

Desafortunadamente, la falta de educación financiera – especialmente en Argentina- ha hecho creer a las personas que las únicas formas de ahorro posible son la compra de dólares o bien, el clásico Plazo Fijo que básicamente consiste en prestarle un monto de dinero a una entidad bancaria y a cambio de eso, percibir intereses. Eso sí, tal como su nombre lo indica, el plazo en el que hay que dejar el dinero allí es fijo e inamovible.

Una de las alternativas de ahorro más populares en Europa y Estados Unidos son los fondos comunes de inversión.  Entre sus ventajas se cuenta la simplicidad con la que se puede acceder, la transparencia para realizar el seguimiento de las inversiones (los fondos están regulados por organismos oficiales y la información de su performance es de acceso público), la liquidez y el manejo profesional que ofrecen.

Cada vez son más las personas que optan por esta alternativa para poner a trabajar su dinero y en el camino, van desterrando la creencias de que el Plazo Fijo es la única opción. A través de distintas herramientas digitales, en Central de Fondos brindamos la posibilidad de aprender y comparar todas las opciones con información confiable y actualizada.

DESTERRANDO MITOS

Actualmente, un plazo fijo en pesos en un banco privado paga una TNA (tasa nominal anual) de aproximadamente un 55%* (*haciendo un promedio de tasas entre entidades bancarias públicas y privadas). Dado que esta tasa es anual y el interés siempre es simple, el cálculo se realiza con una fórmula muy sencilla: Monto a invertir x (tasa de interés x plazo deseado/365) = ganancia.

Ahora bien, los fondos comunes de inversión no solo ofrecen la posibilidad de disfrutar los beneficios del interés compuesto, sino que la gran mayoría llega a rendir mejor que un plazo fijo. En este punto cabe recordar que un fondo común de inversión es un gran pozo que reparte sus tenencias en diferentes activos. Así, muy probablemente algún fondo conservador de renta fija tendrá un porcentaje de sus tenencias en plazos fijos.

A continuación, compartimos tres fondos destacados que en los últimos 12 meses le ganaron con creces al clásico plazo fijo. Si tomamos como referencia la tasa de interés que pagaban los bancos en 2018 (que oscilaba un 30%), veremos que en todos y cada uno de los 3 casos que compartimos, el rendimiento del fondo fue mucho mayor. Asimismo, cabe aclarar que se trata de fondos de renta fija, igual de conservadores que el plazo fijo y con el beneficio de poder acceder al dinero en un plazo no mayor a 48 horas.

  1. BALANZ CAPITAL AHORRO
    Este fondo obtuvo un rendimiento de aproximadamente el 61% en los últimos 12 meses y sus principales tenencias se encuentran repartidas en plazos fijos, letes, fondos Money Market y Lecap.
  2. QUINQUELA AHORRO FCI
    El rendimiento de este fondo estuvo cerca del 63,4% en los últimos 12 meses y su cartera está compuesta principalmente por plazos fijos y títulos públicos.

3) SC II RENTA FIJA
El fondo en cuestión supo conseguir un rendimiento superior al 56,58% en el último año y su portafolio se divide principalmente en fondos Money Market, Letes y plazos fijos.

¿AHORRÁS EN DÓLARES? ¿PLAZO FIJO O FCI?

Muchas personas eligen la divisa norteamericana como forma de ahorro. En Argentina particularmente, la afición por el atesoramiento de dólares es parte indivisible de la cultura. Sin embargo, para la mayoría de los ahorristas allí termina el conocimiento y son muy pocos los que ponen a trabajar esos dólares. Para ellos, los fondos comunes de inversión nominados en dólares resultan una gran opción. A diferencia del clásico Plazo Fijo, que en dólares ofrece retornos muy magros (alrededor del 0.05% anual), los fondos son una opción mucho más atractiva, con retornos que oscilan el 3,5% anual. Dependiendo el perfil del inversor, estos retornos pueden ser hasta superiores. A continuación podremos ver el rendimiento de algunos de los fondos más populares en dólares, igual de conservadores que un plazo fijo pero con retornos superiores.

Te mostramos 3 fondos destacados para invertir en dólares de la forma más conservadora posible. Como verás en cada placa, ahí está explícito el rendimiento de cada uno en los último 12 meses*

  1. CONSULTATIO LIQUIDEZ
     
  2. COMPASS RENTA FIJA

  3. MEGAINVER AHORRO DÓLARES

 

*Todas las imágenes fueron tomadas de la plataforma de inversiones de Central de Fondos y los datos de rendimientos están responden a a la información provista por la CAFCI.

*Consultá con tu asesor para saber cuál es la estrategia adecuada para tu perfil

 

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Conocé el fondo con más historia en la industria de los FCI argentinos

En general, los argentinos estamos acostumbrados a lidiar con constantes vaivenes económicos. Siendo 2019 un año electoral, cada vez son más los ahorristas que se vuelcan al dólar para transitar el período con la mayor tranquilidad posible. En ese sentido, son varias las opciones de fondos nominados en la moneda norteamericana que, no solo ofrecen retornos superiores a los del clásico plazo fijo, sino que permiten salir del riesgo argentino y diversificar en el mundo.

En Central de Fondos ponemos a disposición de nuestros clientes una gran variedad de fondos que invierten en activos del exterior y permiten diversificar el riesgo argentino. Periódicamente realizamos una selección de los más destacados y los agrupamos dentro del portafolio Sin Fronteras, al cual podrás acceder desde el panel de control de tu cuenta de inversión.

El portafolio se compone por los tres fondos más destacados de su categoría y desde la plataforma no solo es posible acceder al detalle de cada fondo en particular sino que también, se puede consultar el completo reporte en Power Bi elaborado por nuestro equipo de Asset Management que muestra en detalle cómo se compone la cartera, en qué invierte cada fondo y su rendimiento anualizado.

 

Uno de los fondos más destacados de este segmento es Compass Renta Fija, un vehículo con mas de 20 años de trayectoria que ha demostrado una gran solidez a lo largo de los años – aún durante algunas de las peores crisis locales e internacionales-. Entre sus fuertes, se destaca el gran equipo de analistas financieros que lo respalda, con presencia en toda la región latinoamericana, así como su visión conservadora que prioriza la preservación del capital a muy bajo riesgo.

Central de Fondos conversó en exclusiva con Juan Miguel Salerno, portfolio manager del fondo, para conocer en detalle la estrategia del fondo y a qué tipo de inversor esta destinado.

Central de Fondos: ¿Por qué piensan que el fondo Compass Renta Fija se volvió tan popular entre los inversores?

Juan Salerno:  Este fondo tiene casi 20 años de trayectoria, de hecho, es uno de los fondos con más historia en la industria de fondos comunes de inversión de Argentina. Su rentabilidad histórica es de aproximadamente un 5,5% en dólares y creemos que su popularidad se debe a que ha sabido sobrellevar de manera sólida diversas crisis (tanto la del 2001 en Argentina como la crisis hipotecaria del 2008, por ejemplo). Esto sin duda se ha convertido en un gran atractivo y la gente lo elige para tener un jugador defensivo en una cartera de inversiones diversificada.

CDF: ¿C´ómo es el proceso de inversión?

JS: El proceso de inversión está íntimamente ligado al espíritu de la compañía que cuenta con analistas en cada uno de los países que invierte. Cuando el fondo decide invertir en un crédito chileno, por ejemplo, el equipo de ese país hace un análisis exhaustivo de los créditos de dicha empresa y si la considera viable, hace su recomendación. Luego nosotros, los portfolio manager, decidimos si incorporarlos o no a la cartera.

CDF: ¿A qué tipo de inversor está destinado el fondo y cuál es el horizonte recomendado?

JS: Dado su perfil conservador y teniendo en cuenta que el monto mínimo para ingresar es bastante bajo (AR $1000 o US$ 1000), este fondo está abierto a prácticamente cualquier inversor. Si nos remitimos a la coyuntura actual, es ideal para aquellos que quieran transitar el período electoral argentino 2019 fuera de activos nacionales. Si bien el horizonte de inversión recomendado es de 18 meses, el inversor tranquilamente podría permanecer invertido durante 6 o 9 meses y percibir un interesante retorno.


Consultá con tu asesor si este fondo se adapta a tu estrategia.

Si te interesa conocer más acerca de Compass Renta Fija, mirá la entrevista completa:

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Compass Small Cap II: un fondo de acciones para exigentes con riesgo pero beneficios

A la hora de invertir, hay algunos puntos importantes a tener en cuenta. Como primera medida, deberás identificar tu perfil de inversor ya que eso te permitirá decidir con claridad qué tipo de activo se adapta mejor a tus objetivos. Ahora, si sos un inversor con experiencia y estás con la mira puesta en acciones, tal vez te interese saber que las acciones Latinoamericanas están muy atractivas para comprar.

En un momento político tan delicado como el que está viviendo nuestro país, son cada vez más las personas que manifiestan su interés en diversificar sus tenencias en otros países. En ese sentido, el fondo Compass Small Cap II – que invierte en empresas de baja capitalización principalmente de Brasil y México, con una pequeña posición en EE.UU., Chile y Argentina-, se perfila como una muy interesante opción para aprovechar el potencial que están presentando las acciones latinoamericanas.

Las empresas de baja capitalización, también conocidas como “Small Cap”, son aquellas que cotizan en los mercados financieros pero con una baja capitalización bursátil. Este tipo de inversión se caracteriza por horizontes de inversión extensos y suele ser una opción interesante para el inversor con experiencia. Invertir en empresas de baja capitalización tiene varias ventajas siendo la principal el gran potencial de crecimiento, ya que por lo general se trata de compañías en pleno proceso de expansión. El lado más complejo de este tipo de inversión es que muchas veces, no hay suficiente información sobre las empresas. Por eso, invertir con una gestora con un equipo sólido y años de trayectoria, brinda mayor seguridad.

Por supuesto, siempre que hablamos de acciones contemplamos cierta volatilidad. La volatilidad es el término que mide las fluctuaciones de un activo financiero. Por ejemplo, si el precio de una acción se mueve mucho y muy rápido, decimos que es muy volátil. A la hora de invertir, mirar el comportamiento pasado de un activo nos dará la pauta de los posibles riesgos a futuro. Por supuesto, los fondos comunes de inversión que compran este tipo de activos (en este caso, acciones de empresas de baja capitalización), no son la excepción. Sin embargo, la paciencia y la convicción tienen su recompensa y a pesar de la volatilidad, se esperan muy atractivos retornos para este fondo. Para traer claridad a los interesados en este tipo de inversión, conversamos con el portfolio manager del fondo, Ignacio Goñi para conocer en detalle el proceso de inversión. A continuación, sus respuestas:

Central de Fondos: ¿Cuál es el proceso de inversión y la estrategia?

Ignacio Goñi: El proceso de inversión que hacemos en Compass se enfoca en la elección de empresas que ofrezcan la mayor capacidad de apreciación posible, con un riesgo controlado. Para hacerlo, miramos más allá de los índices de referencia y analizamos en detalle todas las empresas, tanto las latinoamericanas que cotizan en mercados globales como empresas globales con una importante participación en latinoamerica. Nuestra filosofía es de alta convicción, lo que hace que la rotación del portafolio sea bastante baja, permitiendo a las inversiones lograr la madurez y potencial buscada.

CDF: ¿A qué tipo de inversor está destinado el fondo?

IG: Se trata de un fondo que tiene como prioridad la apreciación del capital. Para que las compañías en las que invierte logren la maduración de su potencial se necesita tiempo. Por eso, este tipo de inversión está destinada a personas con paciencia y cierta experiencia. El horizonte de inversión recomendado es mayor a 3 años y para lograr el mejor retorno, el inversor tiene que estar preparado para soportar la volatilidad a corto plazo.

CDF: ¿Como hacen el seguimiento de las empresas en las que invierten?

IG: Afortunadamente contamos con un equipo con vasta experiencia en inversiones en empresas de baja y mediana capitalización. Llevamos más de 20 años trabajado juntos en el mercado, algo bastante difícil de conseguir en la región. El equipo se compone de 40 analistas basados en distintos puntos estratégicos de la región y cada uno realiza un análisis detallado de todas las compañías que integran el universo latinoamericano, haciendo análisis de stress para no solo tener una valuación sino un verdadero panorama del espectro de valor que pueden tener estas inversiones.

 

CDF: ¿Cuáles son las expectativa para el mercado latinoamericano?

IG: Si bien en los últimos años hubo un bajo crecimiento, en los últimos meses las empresas latinoamericanas han logrado salir de la crisis y empezar a recuperar su rentabilidad. Por eso, en los últimos 4 años hemos visto un crecimiento de ganancias y se espera que la tendencia continúe de esa forma en los próximos 2 años con un crecimiento promedio del 18% en dólares.  Esto es un soporte muy importante para el mercado y está para quedarse porque la rentabilidad de las empresas todavía tiene espacio para mejorar. Argentina, en este sentido, es mas volátil que el resto de los mercados y está por detrás en esta recuperación de las ganancias.

Mirá la entrevista completa:

Si ya sos cliente de Central de Fondos y te gustaría invertir en este fondo* podés hacerlo en simples pasos:

  1. Iniciá sesión con tu usuario y contraseña
  2. Hac´é click en “INVERTIR” y luego en “BUSCADOR DE FONDOS”
  3. Escribí en e buscador: Compass Small Cap
  4. Luego de revisar el Fact Sheet y leer el reglamento de gestión, ingresá el monto a invertir y hacé click en “Previsualizar solicitud”.
  5. Revisa los datos de tu solicitud y aceptá. ¡Listo! Ya estás invertido.
  6. El sistema demorará entre 24 y 48hs para ejecutar la orden y luego de eso ya podrás monitorear tu inversión desde tu cuenta de usuario.

*Consultá con tu asesor si esta estrategia se adapta a tu perfil

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Fondos Money Market: liquidez y eficiencia

Los fondos Money Market, también conocidos como T+0 son aquellos que permiten capitalizar el dinero excedente por cortos períodos de tiempo. Son fondos de muy bajo riesgo y corto plazo. En general, invierten en instrumentos de renta fija como plazos fijos y cuentas remuneradas. Dentro del mercado monetario, son una gran alternativa para empresas que cuentan con exceso de efectivo temporal ya que les permite invertirlo en instrumentos muy líquidos de corto plazo.

Entre sus principales ventajas se destacan:

  • Generar ingresos superiores a la tasa de inflación
  • Mantener el dinero accesible al inversor
  • Sin plazos definidos de inversión
  • Muy bajo riesgo
  • Profesionales que buscan las mejores tasas de interés

Como ya se ha dicho, se trata de los fondos más conservadores del mercado. Ideal para aquellas empresas que cuentan con excedentes en su cuenta y quieren monetizarlo. A través de nuestro GPS de Fondos (página 6), el inversor podrá navegar por todos los fondos disponibles en nuestra plataforma y comparar los retornos entre sí.

Si deseas conocer más información, hacé clic acá y un asesor se estará contactando con vos.

 

¿Qué está pasando en Argentina? Lo que hay que saber

En las últimas semanas los medios no cesaron de hablar de la suba del Riesgo País. Pero, ¿qué significa esto? Se denomina Riesgo País a la sobretasa de interés que paga cada país para financiarse en el mercado internacional. Lo que mide este indicador es el “riesgo” de que un país logre o no pagar los vencimientos de sus obligaciones (bonos, Letes, deuda externa, etc). El indicador lo mide el banco JP Morgan y mide el diferencial de tasas que pagan los bonos del Tesoro de los Estados Unidos contra el del resto de los países.

Tras la abrupta suba del dólar y riesgo país registradas la semana pasada, y el caos que estos vaivenes económicos generan en el inconsciente de los argentinos, el Banco Central decidió volver a intervenir para llevar al mercado estabilidad cambiaria. Tras varias negociaciones, el FMI accedió a la presión del oficialismo y presentó un nuevo programa monetario para contener la devaluación. A través de un comunicado, el BCRA informó que comenzará a intervenir por debajo del techo de 51,45 pesos para evitar la volatilidad. Entre las medidas, también se registra un aumento en el monto diario que el BCRA podrá vender si el tipo de cambio supere ese valor; el mismo pasará de 150 a 250 millones. 

A continuación, los puntos más destacados del anuncio:
  • El BCRA podrá vender dólares aún si el tipo de cambio se ubicara por debajo de $ 51,44
  • Si el tipo de cambio se ubicara por encima de $ 51,44 el BCRA incrementará de USD 150 a USD 250 millones el monto de la venta diaria estipulada hasta ahora.
  • El BCRA podrá intervenir para contrarrestar episodios de excesiva volatilidad si lo considerase necesario.
  • Hasta junio de 2019 no se comprarán divisas si el tipo de cambio se encontrara por debajo de $ 39,75.
¿Cómo pueden los inversores sacar provecho de esta situación? 

Aún antes que empezara, se sabía que el 2019 sería un año difícil debido a la alta inflación, la volatilidad cambiaria y las elecciones presidenciales. Con esta noción en mente y un historial de sendas crisis económicas, las familias de Fondos Comunes de Inversión idearon nuevas alternativas para ofrecerles un refugio a los ahorristas argentinos de una posible crisis económica.

Inspirados en todos aquellos que desean invertir pero no quieren arriesgarse a hacerlo en el país, surgieron nuevos productos que permiten diversificar en el mundo. Para los más conservadores que gustan de la renta fija, hay buenas oportunidades en el mercado de créditos latinoamericanos. Se trata de inversiones en dólares que ofrecen un retorno mayor al del clásico Plazo Fijo a muy bajo riesgo. Nuestro fondo recomendado en este segmento es el Schroder Retorno Total 3.

Para aquellos inversores con un poco más de experiencia, se destaca el fondo Compass Small Cap II que invierte en equity de empresas brasileñas de mediana capitalización y busca capitalizar el buen clima financiero a partir de la llegada de Bolsonaro al gobierno. Este fondo también opera en dólares y tiene exposición a acciones latinoamericanas de alto crecimiento.

En definitiva, más allá de las nuevas medidas adoptadas por el BCRA, muchos ahorristas quieren librarse del riesgo argentino y diversificar sus inversiones de manera internacional; para todos ellos, hay opciones. También las hay para aquellos que quieran estar en pesos y aprovechar las altas tasas que se ofrecen.

*Para conocer la estrategia que mejor se adapta a tu perfil consultá con tu asesor.

Cada vez son más las opciones para invertir de forma internacional

Las familias de fondos continúan creando nuevos productos orientados a minimizar el riesgo argentino e invirtiendo en activos internacionales.

El Mercado de Capitales en Argentina está prácticamente en vías de desarrollo. Si bien tiene su propio índice (el Merval) y recientemente fue nombrado mercado emergente, el historial de crisis económicas ha hecho que los ciudadanos tengan poca confianza en la economía local. Inspirados en todos aquellos que desean invertir pero no quieren arriesgarse a hacerlo en el país, las familias de fondos lanzan nuevos productos que permiten diversificar en el mundo.

Recientemente recomendamos una serie de fondos de renta fija que invierten en latinoamerica y ahora, se posicionan muy atractivos los fondos de renta variable en el mundo. Estas recomendaciones se dan como consecuencia de una mejora relativa de las acciones y bonos emergentes que lograron recomponerse del impacto en los precios observado en el último trimestre de 2018.

A partir de esta mejora relativa, y ante la expectativa de que la Reserva Federal no ejecutará subas de tasas de interés durante el 2019, el mercado de fondos argentino viene impulsando la creación nuevos productos que nacen orientados al riesgo internacional. En ese sentido, destacamos el fondo de renta variable Compass Small Caps II, que invierte en equity de empresas brasileñas de capitalización mediana, con el objetivo de capitalizar el buen clima financiero a partir de la llegada del nuevo gobierno.

Basados en la noción de que latinoamerica se encuentra en una tendencia de crecimiento secular, el fondo en cuestión opera en dólares y tiene exposición a acciones latinoamericanas de alto crecimiento. Con un fuerte enfoque en la región y más de 40 analistas basados en la región, Compass acerca a los individuos una cartera diferenciada de acciones Latinoamericanas.

Asimismo, también actualizamos la recomendación para aquellos que prefieren la renta fija y tienen el mismo deseo de diversificar riesgo argentino a través de fondos de inversión locales que invierten en créditos regionales. Se trata de una categoría cada vez más competitiva, con una decena de familias de fondos que actualmente ejecutan la estrategia. Luego de su correspondiente análisis, nuestro equipo de Asset Management recomienda el fondo el fondo Schroders Retorno Total 3, disponible en Central de Fondos.

Aquellos clientes que deseen suscribir a dicho fondo, simplemente deberán iniciar sesión en la plataforma exclusiva para clientes. Una vez dentro del panel de control, seleccionar la opción “Inversiones” y posteriormente hacer click en el “Buscador de fondos”. 

Una vez dentro del buscador, deberás escribir el nombre del fondo en cuestión. En este caso, Compass Small Cap II, un fondo en el que se puede invertir tanto en pesos como en dólares. Si sos un individuo que quiere invertir en dólares, deberás seleccionar el fondo Clase A, en tanto, si tu deseo es invertir en pesos, tu elección será Clase D. Para aquellas personas jurídicas, la opción C se corresponde con una inversión en dólares mientras que la Clase F en pesos.

Una vez seleccionado el fondo de preferencia accederás a la ficha técnica del fondo y podrás realizar la suscripción al mismo.

*Contactate con tu asesor para saber si esta estrategia aplica a tu perfil de inversor.

“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).