¿Qué es el riesgo y por qué es tan importante a la hora de invertir?

Cualquiera puede invertir pero para hacerlo bien es preciso conocer nuestro perfil y tolerancia al riesgo. Ante todo, cabe aclarar que el riesgo es un concepto que trasciende al mundo financiero y está implícito en casi todos los escenarios de la vida: desde comprar una acción, prestarle dinero a un amigo, o caerse de la bicicleta. En definitiva, cuando hablamos de riesgo no nos referimos necesariamente a algo malo, sino a una posibilidad real, latente. En finanzas, el riesgo obedece a cuánta variación en el precio en nuestra inversión estamos dispuestos a tolerar. 

Es por esto que cada inversor se identifica según su perfil: conservador, moderado o arriesgado. Los conservadores buscarán inversiones estables, sin importar que los rendimientos sean moderados. Los moderados, en cambio, están dispuestos a asumir ciertas oscilaciones en sus inversiones a cambio de mejores retornos en el largo plazo. Los inversores agresivos, en tanto, tienen por objetivo obtener los mayores retornos posibles, asumiendo para ello un alto componente de riesgo. Por lo general, los agresivos son aquellos inversores con experiencia, que invierten a muy largo plazo sin asignarle prioridad a la disponibilidad inmediata de sus activos.

En definitiva, a la hora de invertir siempre existirá el riesgo implícito de que a esa inversión no le vaya tan bien como se espera. Por eso, es importante que el inversor se conozca a sí mismo e independientemente de todo riesgo, elija la inversión que le permita dormir tranquilo por las noches.

En cuanto al instrumento adecuado para cada perfil, hay que tener en cuenta que, por lo general, cuanto mayor es la ganancia, más inestable suele ser la inversión. En ese sentido, invertir en acciones puede darnos rendimientos cercanos al 10% pero en el camino probablemente habrá que pasar caídas abruptas.

Los fondos comunes de inversión (FCI) representan una excelente opción para aquellos inversores con poca experiencia y poco tiempo para realizar el seguimiento de mercado correspondiente. Al invertir en un FCI, usted delega el armado de la estrategia en el equipo de profesionales que administra el fondo y accede a una cartera de inversiones 100% diversificada. Por su parte, deberá definir su perfil de riesgo y horizonte de permanencia para encontrar la mejor inversión.

Podemos ayudarlo a encontrar una estrategia a su medida.

 

TUS FONDOS, SEGUROS
“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

5 lecciones sobre la volatilidad

Si Argentina es tu país de residencia, seguramente habrás escuchado hablar mucho sobre la volatilidad en los medios de comunicación. En esencia, cuando hablamos de volatilidad en términos financieros, hablamos de los vaivenes del mercado. Una de las máximas a la hora de invertir es que “el pasado no garantiza el futuro”, es decir, que porque algo está en alza, no necesariamente implica que vaya a continuar con esa tendencia.

Muchas veces, la volatilidad es vista como algo negativo, ya que lógicamente implica cierto riesgo e incertidumbre. Sin embargo, la volatilidad puede ser muy positiva ya que el beneficio de vender en los picos y comprar en las bajas puede ofrecernos rentabilidades mucho mayores en contraste con una inversión conservadora de largo plazo.

A continuación, te contamos qué es la volatilidad y 5 lecciones sobre ella que te harán ver las cosas de otra forma:

 

 

“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Geraldine Weiss, la reina de los dividendos

Nacida en San Francisco en 1916, Geraldine Weiss fue una inversora muy famosa que además de romper con la idea de que las finanzas eran “cosa de hombres”, desarrolló una estrategia de inversión basada en los dividendos de las empresas en las que invertía.

Mejor conocida como “la dama de los dividendos” (del inglés ‘The Grand Dame of Dividends’), Geraldine Weiss es una de las inversoras más famosas de la historia. Nacida en San Francisco, California en 1926, Weiss estudió y se graduó en la carrera de Negocios & Finanzas de la Universidad de Berkeley.

Al terminar sus estudios intentó abrirse paso al mundo laboral pero no tardó mucho en comprobar que la industria estaba dominada por hombres y no sería tan fácil encontrar su lugar. A comienzos de la década del ’60, Geraldine comenzó a invertir y paralelamente a buscar trabajo como broker o analista, sin embargo, las compañías a las que aplicaba la rechazaban constantemente. Frente a la negativa, en 1966 Geraldine decidió crear su propia revista sobre inversiones a la que bautizó ‘Investment Quarterly Trends’

Fue a través de esta exitosa publicación que Weiss empezó a dar a conocer su estrategia de inversión basada en dividendos. La estrategia consistía en elegir acciones en base a los dividendos que distribuían las empresas. Es decir, compraba las acciones cuando los dividendos de una empresa estaban cerca de máximos históricos y las vendía cuando los dividendos estaban cerca de los mínimos históricos.

Weiss no solo fue una pionera en invertir en la bolsa mediante la estrategia de dividendos sino que también por ser la primera mujer en involucrarse en la comunidad de asesores financieros. Hasta ese entonces, ese mundo era considerado únicamente para los hombres, algo que Weiss desterró con su talento y emprendedurismo allanando el camino para las demás.

En lo que respecta a su estrategia, Weiss sostiene que los inversores deben enfocarse en los dividendos en lugar de las ganancias dado que estas representan el “dinero real”. Para asegurarse verdaderos retornos, la experta recomienda buscar empresas de primera línea que tengan un sólido balance general, algo que nos garantizará que no tendrá problemas para pagar dividendos en el futuro.

Durante  su próspera carrera, Weiss ha colaborado en numerosas revistas especializadas tales como The Wall Street Journal, Fortune, Forbes y The New York Times, lo que demuestra el interés que genera su particular estilo de inversión en dividendos. Y es que en los últimos 30 años, las principales recomendaciones de su revista ‘IQT’ ha llegado a obtener un +11,2% anual, en comparación con el índice S&P 500 que registró un rendimiento promedio del 6,73% en el mismo período.

Geraldine es coautora de dos bestsellers de inversión, ‘Dividends Don’t Lie’ y ‘The Dividend Connection’. Además de su rol como comunicadora de las finanzas, se desempeñó como profesora y también ha participado en seminarios y talleres de inversión en todo Estados Unidos, hablando con clubes de inversión, grupos universitarios y corporaciones.

Los criterios de selección de empresas de Weiss:

  • El dividendo debe haber aumentado cinco veces en los últimos 12 años
  • Debe tener una calificación crediticia “A” de la agencia Standard & Poor’s
  • Debe tener al menos cinco millones de acciones en circulación
  • Debe tener al menos 80 inversores institucionales
  • Debe tener un total de 25 años ininterrumpidos de pago de dividendos
  • Las ganancias deben haber aumentado en al menos siete de los últimos 12 años

Crack del 29: causas de la peor crisis económica de la historia

También conocido como “jueves negro”, el crack del 29 fue la peor caída del mercado de la historia de la Bolsa de Estados Unidos. La crisis financiera dio inicio al período conocido como “La gran depresión”.

Después de la Primera Guerra Mundial (1914-1918), Estados Unidos estaba en una posición privilegiada frente al resto del mundo. Su imparable crecimiento industrial lo había convertido en el principal proveedor mundial de materias primas y productos industriales. Mientras sus ciudades crecían con la llegada de los buscadores de la “tierra prometida”, el consumismo estaba en su salsa y se había convertido en el auténtico “way of life” americano. Este clima de bonanza económica hizo que gran parte de la población mirara con interés la compra de acciones de las empresas más pujantes del momento, y siendo Wall Street el centro de la economía mundial, nada podía salir mal.

Hasta 1929, la compra de acciones creció en un 90% y la bolsa de Wall Street estaba extática. Nadie quería perderse la oportunidad de ganar dinero en la bolsa, tanto así que mucha gente empezó a pedir préstamos a los bancos para poder comprar acciones. Sin embargo, los síntomas de una economía en peligro no tardaron en empezar a notarse: los ingresos ya no permitían sostener el ritmo de consumo, las exportaciones de Estados Unidos comenzaron a frenarse generando una acumulación de stock, los almacenes se llenaron de mercadería y lentamente comenzaron a sucederse los despidos. Mientras tanto, la Bolsa continuaba con su marcha incesante de crecimiento, sin análisis ni relación alguna entre el valor de una acción y el estado de la empresa que la ofrecía; solamente una gran demanda por parte de los especuladores que hacía que el valor de las acciones siga subiendo.

Si bien a simple vista la situación parecía soñada, la Reserva Federal advirtió el peligro dentro de la euforia y decidió endurecer la política monetaria a partir de 1928 para frenar la compra de acciones. Así paulatinamente llegaron el encarecimiento del crédito, la caída de los precios inmobiliarios y el desplome de los bonos. Todo esto sumando a que la gran masa de inversores quería vender al mismo tiempo hicieron del desenlace, una verdadera crisis sin precedentes en la historia.

Ciudadanos norteamericanos desempleados haciendo fila por un plato de sopa gratis.

Finalmente, el jueves 24 de octubre de 1929 (aquel famoso “jueves negro”) se produjo el crack de la Bolsa de Nueva York. ¿En qué consistió esto? En una caída de casi el 30% en un día y más de 16 millones de títulos cotizando simultáneamente a la baja sin encontrar comprador. Esta abrupta caída provocó con la ruina de aquellos que se habían endeudado para poder comprar dichos títulos y el pánico no tardó en apoderarse de los inversores que, desesperados, corrieron hacia los bancos para retirar el dinero de sus cuentas bancarias llevando a más de 600 entidades bancarias a la quiebra.

El crack de la bolsa que comenzó el jueves 24 de octubre siguió en picada hasta el martes siguiente e inauguró un periodo de contracción económica mundial que se extendió a lo largo de toda la década de los 30; a este período se lo conoce como “La Gran Depresión”. Así, en pocos días Estados Unidos pasó de ser la primera economía mundial a tener un consumo paralizado, sobre producción de stock y el cierre de muchas empresas. Se estima que en este período llegaron a haber 14 millones de desempleados pero la crisis no terminó ahí: la caída de Estados Unidos tuvo su efecto en otras economías del mundo y afectó fuertemente la producción mundial generando tensiones en el mercado laboral.

Entre las consecuencias más palpables de la crisis del 29 se cuenta el desempleo masivo que afectó a gran parte de ciudadanos norteamericanos y del mundo y por supuesto, el abrupto paso de la bonanza económica a la pobreza extrema. La crisis, además, trajo aparejada un aumento en la tasa mortalidad y se propagaran las villas marginales en las zonas circundantes a las grandes ciudades.

Según el exitoso inversor y padre de los FCI, John Templeton, las cuatro palabras más peligrosas en finanzas son: “Esta vez es diferente”. Sus enseñanzas refieren a que no siempre lo mejor es seguir a la manada, cuando las cosas parecen demasiado buenas, permitite dudar. Desde Central de Fondos siempre instruimos a nuestros clientes para que tengan ojo crítico y sepan detectar las verdaderas oportunidades. En esta historia, miles de personas se endeudaron para comprar títulos de empresas que desconocían y terminaron en la bancarrota. Para finalizar, vale citar a otro excelso inversor, Warren Buffet, que afirmaba que “el mercado ayuda a los que saben lo que hacen, pero no perdona a los que no lo saben”, algo que quedó evidenciado durante la Gran Depresión.

 

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Por qué deberías empezar a ahorrar hoy para tu retiro

Que el sistema de jubilaciones y pensiones argentino se encuentra en estado deficitario no es una novedad. Que amenaza el valor de nuestras futuras jubilaciones tampoco pero… ¿qué estamos haciendo para llegar con tranquilidad a la etapa del retiro?

En los último 50 años, la expectativa de vida en Argentina creció 11 puntos, pasando de 66 a 77 años. Este aumento sustancial en la expectativa de vida, sumado a un notable descenso en la tasa de natalidad y la existencia de más de 3 millones de trabajadores en la informalidad, son algunos de los indicios que dan cuenta del gran esfuerzo que tendrá que hacer el castigado sistema previsional local para sostener a los pasivos cuando llegue la etapa del retiro. 

En un sistema democrático como el de nuestro país, los votos de la gran masa de trabajadores no registrados tiene un gran peso para cualquier político de turno. Basta con mirar hacia atrás: solo desde el 2012 al 2015, se añadieron 425.000 trabajadores a las arcas del estado, algo que representará un desafío fiscal para cualquier gobierno. Por si fuera poco, en los últimos 8 años, se jubilaron 2,8 millones de personas de los cuales el 73% lo hicieron por moratorias, algo que ha agrandado la brecha entre activos y pasivos: hoy los aportes de los trabajadores llegan a cubrir apenas un 69% de las obligaciones que tiene el sistema previsional con los pasivos. 

Lo expuesto anteriormente da la pauta de que la situación puede volverse un círculo vicioso. Idealmente, en nuestro país se deberían reducir los impuestos al trabajo y así incentivar el trabajo formal, sin embargo, en la práctica la tarea resulta titánica, sino imposible. Además de que el sistema se encuentra deteriorado, muy probablemente alguna fuerza política intentará tentar a ese porcentaje de trabajadores no registrados con algún tipo de pensión a través de moratoria nuevamente, de manera tal que el problema solo se profundizaría.

Teniendo en cuenta que es difícil descansar en las promesas de un sistema jubilatorio deficitario, lo mejor que podemos hacer hoy es constituir un plan de retiro que nos permita gozar de nuestro estilo de vida actual en la época pasiva. Cada vez son más las personas que destinan parte de sus ingresos a un fondo con fines de retiro y para impulsar este ahorro aún más, desde el Gobierno nacional anunciaron beneficios impositivos como la deductibilidad en el impuesto a las ganancias.

El beneficio impositivo de la deducibilidad fue anunciado este año por el Gobierno nacional y surge como un incentivo para el ahorro de los individuos. Las familias de fondos avanzan para lograr la pronta reglamentación de la ley y ya comenzaron a moldear los nuevos productos que ofrecerán a sus clientes. Mientras tanto, la ley ya fijó cuáles serán los montos máximos a deducir en los períodos fiscales 2019 – 2021: 

Período fiscal 2019: PESOS DOCE MIL ($ 12.000)
Período fiscal 2020: PESOS DIECIOCHO MIL ($ 18.000)
Período fiscal 2021: PESOS VEINTICUATRO MIL ($ 24.000)

La elección del plan de retiro se basa en dos pilares fundamentales: la disciplina del ahorro mensual y la correcta elección de un plan de inversiones. Esta disciplina inversora será compensada por una tasa de interés exponencial que generará rendimientos cada vez mayores sobre el capital invertido. Además, la deductibilidad impositiva ayuda muchísimo al inversor ya que le permite alcanzar el mismo objetivo de ahorro pero invirtiendo menor capital. Cuanto más disciplinados y más temprano comencemos a ahorrar, mucho mejor.

En Central de Fondos ayudamos a nuestros clientes a entender y desarrollar un plan de inversiones a medida, contemplando sus gastos, ahorro y expectativas para el retiro. El objetivo de este plan será construir una masa a fondos equivalentes a 30 salarios de tu vida activa, que te permita sostener ese estilo de vida una vez retirado. Al invertir en fondos con fines de retiro, no solo estarás dándole forma a una mejor jubilación sino que también podrás gozar de los beneficios de la nueva normativa impositiva entendiendo con claridad en qué estás invirtiendo.

Agendá hoy un llamado con uno de nuestros asesores y empezá a construir tu futuro hoy. Reunimos los mejores fondos en un solo lugar, compará y elegí.

 

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John Templeton, el padre de los fondos comunes de inversion

Para ser exitoso en el mundo financiero hay ciertas aptitudes que se pueden entrenar y una buena manera de aprender es mirando en retrospectiva las estrategias que llevaron a algunos de los inversores más prósperos al éxito.

Nacido en 1912 en un pequeño pueblo al sur de los Estados Unidos, John Templeton es considerado el “padre” de los fondos comunes de inversión modernos. Dio sus primeros pasos en la bolsa de Wall Street en 1938 y creó uno de los fondos más grandes y exitosos del mundo. Regido bajo la premisa de “comprar barato y vender caro”, este inversor amasó una gran fortuna tras apostar por distintas naciones, industrias, y compañías en los momentos más bajos de su carrera.

Cuando comenzó la guerra en Europa en 1939, Templeton tomó un préstamo para comprar 100 acciones en 104 empresas que se vendían a un dólar o menos por cada acción, incluyendo 34 empresas que estaban en banca rota. Al hacer esto creó una cartera de 104 empresas por un valor de $10.400. Al cabo de 4 años, 34 de las empresas en las que había invertido habían quebrado. Sin embargo, las otras 66 habían crecido significativamente.

Gracias al éxito de su decisión, Templeton comprendió la importancia de tener un portafolio diversificado y dio luz a la creación del primer fondo de inversión moderno en 1954, cuando estableció el Templeton Growth Fund. Además de la diversificación, su estrategia estaba basada en la aplicación del análisis fundamental para invertir y obtener los mejores rendimientos. Mediante su estrategia de inversión de comprar en momentos de pesimismo y proponer una mirada internacional de los mercados consiguió hacer mucho dinero a lo largo de toda su carrera como inversor. Su inversión más exitosa fue en Japón en 1960 pero también ganó mucho dinero invirtiendo en China y Rusia.

Los tres aspectos clave de su filosofía de inversión fueron: un enfoque global, un criterio independiente para saber cuando ir contra la corriente y un buen grado de diversificación para acotar los riesgos. “El inversor que cree conocer todas las respuestas en realidad desconoce las preguntas”, declaró alguna vez a la prensa. Pero no todo era finanzas para este hombre. Templeton también un gran filántropo y destinó gran parte de su fortuna a obras benéficas, por lo que fue designado caballero por la reina Isabel II.

Templeton tenía un gran mundo espiritual y estaba convencido de que nuestro conocimiento del universo era muy limitado. Por eso, en 1972, estableció el premio anual más grande del mundo ofrecido a un individuo, el Premio Templeton, el cual honra a una persona en vida que haya hecho una contribución excepcional para afirmar la dimensión espiritual de la vida. La Madre Teresa fue la primera galardonada, en reconocimiento a su labor espiritual. Su valor monetario, actualmente de £1.000.000, siempre excede a los Premios Nobel.

Además de un enfoque global y flexible Templeton creía en la importancia de mantenerse al margen de las opiniones de la mayoría para tomar decisiones de manera independiente. “No es posible obtener una performance superior si no estás dispuesto a hacer las cosas de manera diferente al resto” decía.

A continuación, 3 frases célebres de Templeton para tener en cuenta y poner en práctica hoy:

  • “Los mercados alcistas nacen del pesimismo, crecen en el escepticismo, maduran en el optimismo y mueren en la euforia”
  • “El momento de máximo pesimismo es el mejor para comprar y el momento de máximo optimismo es el mejor para vender”
  • “Las cuatro palabras más peligrosas en la historia de las inversiones han sido: ‘Esta vez es diferente'”

Seguí los pasos de Templeton y lográ tu libertad financiera. Central de Fondos te ofrece una plataforma donde podés comprar y vender activos, bonos y acciones como un profesional.

Nuestros asesores te cuentan c´ómo, contactá con nosotros sin compromiso.

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5 ventajas de invertir en fondos comunes de inversión

Los fondos comunes de inversión (FCI) ofrecen una gran cantidad de ventajas sobre otros activos y es por eso que en los países con mercados de capitales desarrollados tienen una gran popularidad. La variedad de oferta permite a los inversores invertir en distintos instrumentos según sus preferencias y modificar sus inversiones a medida que aumenta su experiencia y conocimiento. A continuación, 5 puntos clave para entender mejor qué son los FCI.

  1. Manejo profesional
    Al invertir en fondos comunes de inversión, la tarea de decidir en qué invertir se delega a un grupo de profesionales de mercado. Este equipo de expertos en inversiones tiene tres tareas principales: investigar los movimientos del mercado local e internacional para analizar cómo impactarán en los distintos instrumentos; definir la estrategia apropiada para los distintos fondos; y monitorear el minuto a minuto del mercado buscando oportunidades de precio. Como puede verse, estos profesionales cuentan con un alto grado de conocimiento y analizan una cantidad de información tan grande que el inversor individual no podría lograrlo sin su ayuda. Los honorarios de estos profesionales están incluidos dentro de los honorarios de administración de un fondo común de inversión.
  2. Diversificación
    Cuando se trata de inversiones siempre habrá algo de riesgo. Sin embargo, hay muchas maneras de reducirlo y una de ellas es la diversificación, una técnica mediante la cual se reparten las tenencias en varios lugares de forma tal que si llega a haber una caída, no afectará al total de las inversiones. Al invertir en Fondos Comunes, la diversificación está implícita.
  3. Facilidad de acceso
    A diferencia de lo que ocurre en otros países del mundo, invertir en fondos comunes de inversión en Argentina no tienen gastos ni comisiones para comprar o vender. Los únicos dos honorarios de los FCI son los que se pagan a la sociedad gerente y a la sociedad depositaria y por lo general ya están descontados del precio neto que se le informa al inversor como ganancia.
  4. Simplicidad
    Para invertir en un fondo común de inversión solo es preciso abrir una cuenta comitente (esto se hace de manera automática), transferir el dinero y enviar la orden de suscripción, lo cual se realiza de manera sencilla y 100% online. Esta tenencia no tiene vencimiento, por lo cual no es necesario estar pendiente de la renovación. Además, el dinero puede retirarse total o parcialmente en el momento que uno quiera sin penalidades.
  5. Transparencia
    Los fondos comunes están regulados por la Ley 24.083 y como forman parte del Mercado de Valores, están supervisados y controlados por la Comisión Nacional de Valores (CNV). La CNV realiza inspecciones y auditorías permanentes para asegurar el cumplimiento de la ley y el reglamento de gestión particular de cada FCI.

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Cuenta regresiva para las elecciones: ¿cómo les está yendo a los FCI?

Argentina entró en la cuenta regresiva hacia el período electoral 2019 y la incertidumbre política que ha signado este momento ha dejado su marca en los mercados. Llegando al segundo semestre del año, la industria de fondos comunes de inversión experimentó un crecimiento de 15.000 millones de pesos en los activos bajo administración. La gran mayoría de estas inversiones obedecen al apogeo de los fondos de renta fija latinoamericana, que se convirtieron en los preferidos de los inversores que buscan refugio de la volatilidad y eligen preservar su capital en una moneda fuerte como lo es el dólar. 

Si bien los inversores conservadores optaron por la diversificación internacional, también hubo un grupo de ahorristas que mantuvo su apetito por las atractivas tasas que continúan otorgando las inversiones en pesos y se mantuvieron firmes en sus inversiones, manteniendo el nivel de rescates sin sobresaltos. El último mes reveló retornos y flujos positivos que, en líneas generales, ayudaron a la industria a crecer.

En lo que respecta a inversores institucionales, en los últimos 30 días se registraron múltiples rescates de capitales (es decir, los inversores retiraron su dinero de los fondos) para reubicarlos en instrumentos en dólares. En particular, la predilección de estos inversores fue por los fondos que invierten en deuda latinoamericana, algo que ayuda a llevar tranquilidad en su inversión ya que se minimiza el riesgo argentino. Si bien en este tipo de fondos los retornos no son tan generosos como quizás sí lo son los fondos en pesos, los precios se mantienen prácticamente estables en el tiempo – sin sobresaltos- y el inversor compra tranquilidad. Tal como se mencionó anteriormente, los minoristas también replicaron dicho comportamiento.

Si miramos hacia atrás, de dos años a esta parte veremos cómo la industria de FCI fue mutando. En 2017 creció rápidamente gracias al auge de las Lebacs mientras que en 2018, la volatilidad cambiaria generó rescates masivos. Para evitar que se repita la historia, ante los primeros indicios de vaivenes económicos de este año, las familias de fondos entendieron que debían ofrecer productos de baja volatilidad y en dólares para llevar tranquilidad a los inversores y así dieron paso a la creación de fondos de renta latinoamericana de alta calidad crediticia. Estos fondos representan actualmente más del 10% de la industria y vinieron a tomar el lugar que supieron tener los fondos de Letes. Este acierto le permitió a la industria crecer y seguir generando negocios.

Si bien estos activos no ofrecen grandes retornos – y probablemente sufrirán rescates cuando los inversores vuelvan a mostrar apetito por el riesgo-, son ideales para este contexto de incertidumbre política, económica y financiera que esta viviendo el país.

*Consultá con tu asesor para saber si la estrategia de diversificación internacional aplica a tu perfil. Si todavía no sos cliente, escribinos para agendar un llamado

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3 fondos comunes de inversión que rinden mejor que un Plazo Fijo

De las miles de personas que generan dinero en el mundo, tan solo una parte tiene capacidad de ahorro. De esa parte, muy pocos son los que deciden poner a trabajar sus ahorros para generar mayores ingresos. “Si te la pasas comprando cosas que no necesitas, pronto tendrás que vender las cosas que sí necesitas”, rezaba Warren Buffet, uno de los inversionistas más exitosos del mundo y promotor del ahorro de la primera hora.

Desafortunadamente, la falta de educación financiera – especialmente en Argentina- ha hecho creer a las personas que las únicas formas de ahorro posible son la compra de dólares o bien, el clásico Plazo Fijo que básicamente consiste en prestarle un monto de dinero a una entidad bancaria y a cambio de eso, percibir intereses. Eso sí, tal como su nombre lo indica, el plazo en el que hay que dejar el dinero allí es fijo e inamovible.

Una de las alternativas de ahorro más populares en Europa y Estados Unidos son los fondos comunes de inversión.  Entre sus ventajas se cuenta la simplicidad con la que se puede acceder, la transparencia para realizar el seguimiento de las inversiones (los fondos están regulados por organismos oficiales y la información de su performance es de acceso público), la liquidez y el manejo profesional que ofrecen.

Cada vez son más las personas que optan por esta alternativa para poner a trabajar su dinero y en el camino, van desterrando la creencias de que el Plazo Fijo es la única opción. A través de distintas herramientas digitales, en Central de Fondos brindamos la posibilidad de aprender y comparar todas las opciones con información confiable y actualizada.

DESTERRANDO MITOS

Actualmente, un plazo fijo en pesos en un banco privado paga una TNA (tasa nominal anual) de aproximadamente un 55%* (*haciendo un promedio de tasas entre entidades bancarias públicas y privadas). Dado que esta tasa es anual y el interés siempre es simple, el cálculo se realiza con una fórmula muy sencilla: Monto a invertir x (tasa de interés x plazo deseado/365) = ganancia.

Ahora bien, los fondos comunes de inversión no solo ofrecen la posibilidad de disfrutar los beneficios del interés compuesto, sino que la gran mayoría llega a rendir mejor que un plazo fijo. En este punto cabe recordar que un fondo común de inversión es un gran pozo que reparte sus tenencias en diferentes activos. Así, muy probablemente algún fondo conservador de renta fija tendrá un porcentaje de sus tenencias en plazos fijos.

A continuación, compartimos tres fondos destacados que en los últimos 12 meses le ganaron con creces al clásico plazo fijo. Si tomamos como referencia la tasa de interés que pagaban los bancos en 2018 (que oscilaba un 30%), veremos que en todos y cada uno de los 3 casos que compartimos, el rendimiento del fondo fue mucho mayor. Asimismo, cabe aclarar que se trata de fondos de renta fija, igual de conservadores que el plazo fijo y con el beneficio de poder acceder al dinero en un plazo no mayor a 48 horas.

  1. BALANZ CAPITAL AHORRO
    Este fondo obtuvo un rendimiento de aproximadamente el 61% en los últimos 12 meses y sus principales tenencias se encuentran repartidas en plazos fijos, letes, fondos Money Market y Lecap.
  2. QUINQUELA AHORRO FCI
    El rendimiento de este fondo estuvo cerca del 63,4% en los últimos 12 meses y su cartera está compuesta principalmente por plazos fijos y títulos públicos.

3) SC II RENTA FIJA
El fondo en cuestión supo conseguir un rendimiento superior al 56,58% en el último año y su portafolio se divide principalmente en fondos Money Market, Letes y plazos fijos.

¿AHORRÁS EN DÓLARES? ¿PLAZO FIJO O FCI?

Muchas personas eligen la divisa norteamericana como forma de ahorro. En Argentina particularmente, la afición por el atesoramiento de dólares es parte indivisible de la cultura. Sin embargo, para la mayoría de los ahorristas allí termina el conocimiento y son muy pocos los que ponen a trabajar esos dólares. Para ellos, los fondos comunes de inversión nominados en dólares resultan una gran opción. A diferencia del clásico Plazo Fijo, que en dólares ofrece retornos muy magros (alrededor del 0.05% anual), los fondos son una opción mucho más atractiva, con retornos que oscilan el 3,5% anual. Dependiendo el perfil del inversor, estos retornos pueden ser hasta superiores. A continuación podremos ver el rendimiento de algunos de los fondos más populares en dólares, igual de conservadores que un plazo fijo pero con retornos superiores.

Te mostramos 3 fondos destacados para invertir en dólares de la forma más conservadora posible. Como verás en cada placa, ahí está explícito el rendimiento de cada uno en los último 12 meses*

  1. CONSULTATIO LIQUIDEZ
     
  2. COMPASS RENTA FIJA

  3. MEGAINVER AHORRO DÓLARES

 

*Todas las imágenes fueron tomadas de la plataforma de inversiones de Central de Fondos y los datos de rendimientos están responden a a la información provista por la CAFCI.

*Consultá con tu asesor para saber cuál es la estrategia adecuada para tu perfil

 

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Conocé el fondo con más historia en la industria de los FCI argentinos

En general, los argentinos estamos acostumbrados a lidiar con constantes vaivenes económicos. Siendo 2019 un año electoral, cada vez son más los ahorristas que se vuelcan al dólar para transitar el período con la mayor tranquilidad posible. En ese sentido, son varias las opciones de fondos nominados en la moneda norteamericana que, no solo ofrecen retornos superiores a los del clásico plazo fijo, sino que permiten salir del riesgo argentino y diversificar en el mundo.

En Central de Fondos ponemos a disposición de nuestros clientes una gran variedad de fondos que invierten en activos del exterior y permiten diversificar el riesgo argentino. Periódicamente realizamos una selección de los más destacados y los agrupamos dentro del portafolio Sin Fronteras, al cual podrás acceder desde el panel de control de tu cuenta de inversión.

El portafolio se compone por los tres fondos más destacados de su categoría y desde la plataforma no solo es posible acceder al detalle de cada fondo en particular sino que también, se puede consultar el completo reporte en Power Bi elaborado por nuestro equipo de Asset Management que muestra en detalle cómo se compone la cartera, en qué invierte cada fondo y su rendimiento anualizado.

 

Uno de los fondos más destacados de este segmento es Compass Renta Fija, un vehículo con mas de 20 años de trayectoria que ha demostrado una gran solidez a lo largo de los años – aún durante algunas de las peores crisis locales e internacionales-. Entre sus fuertes, se destaca el gran equipo de analistas financieros que lo respalda, con presencia en toda la región latinoamericana, así como su visión conservadora que prioriza la preservación del capital a muy bajo riesgo.

Central de Fondos conversó en exclusiva con Juan Miguel Salerno, portfolio manager del fondo, para conocer en detalle la estrategia del fondo y a qué tipo de inversor esta destinado.

Central de Fondos: ¿Por qué piensan que el fondo Compass Renta Fija se volvió tan popular entre los inversores?

Juan Salerno:  Este fondo tiene casi 20 años de trayectoria, de hecho, es uno de los fondos con más historia en la industria de fondos comunes de inversión de Argentina. Su rentabilidad histórica es de aproximadamente un 5,5% en dólares y creemos que su popularidad se debe a que ha sabido sobrellevar de manera sólida diversas crisis (tanto la del 2001 en Argentina como la crisis hipotecaria del 2008, por ejemplo). Esto sin duda se ha convertido en un gran atractivo y la gente lo elige para tener un jugador defensivo en una cartera de inversiones diversificada.

CDF: ¿C´ómo es el proceso de inversión?

JS: El proceso de inversión está íntimamente ligado al espíritu de la compañía que cuenta con analistas en cada uno de los países que invierte. Cuando el fondo decide invertir en un crédito chileno, por ejemplo, el equipo de ese país hace un análisis exhaustivo de los créditos de dicha empresa y si la considera viable, hace su recomendación. Luego nosotros, los portfolio manager, decidimos si incorporarlos o no a la cartera.

CDF: ¿A qué tipo de inversor está destinado el fondo y cuál es el horizonte recomendado?

JS: Dado su perfil conservador y teniendo en cuenta que el monto mínimo para ingresar es bastante bajo (AR $1000 o US$ 1000), este fondo está abierto a prácticamente cualquier inversor. Si nos remitimos a la coyuntura actual, es ideal para aquellos que quieran transitar el período electoral argentino 2019 fuera de activos nacionales. Si bien el horizonte de inversión recomendado es de 18 meses, el inversor tranquilamente podría permanecer invertido durante 6 o 9 meses y percibir un interesante retorno.


Consultá con tu asesor si este fondo se adapta a tu estrategia.

Si te interesa conocer más acerca de Compass Renta Fija, mirá la entrevista completa:

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).