Las mejores recomendaciones para tus pesos en Junio 2020

Frase del mes:

“Que tus lujos sean el resultado de tus inversiones y no de tus deudas”
Anónimo

Introducción

El objetivo de este reporte es ayudar a los inversores de pesos a tomar sus decisiones de inversión. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

La primera parte del informe está pensada para aquellas personas que poseen pesos para su uso en el corto plazo, esos que se utilizan para los gastos corrientes o que se guardan para algún imprevisto.

Entendemos que aquellos que encajan con este perfil, están motivados a invertir su dinero para evitar que el contexto inflacionario, actualmente del orden del 2 % mensual, erosione su poder de compra. Los que siguen nuestros reportes saben, porque lo hemos repasado muchas veces, que no invertir equivale a perder poder de compra todos los días.  Como nuestro dinero es un soporte de nuestra actividad a corto plazo, el acceso al dinero de forma inmediata es uno de los atributos que le exigimos a nuestra selección de vehículos de inversión.

Para aquellos inversores que invierten en pesos a mediano plazo (¿en Argentina 6 meses?) o son ahorristas en dólares pero no quieren convalidar un tipo de cambio tan alto hoy, desarrollamos un segundo portafolio que apunta a ganar en tasa real, es decir, buscan retornos en pesos por encima de la inflación.

En las estrategias que vamos a mostrarles ¿Que le pedimos a este inversor?  Un horizonte mínimo de inversión de 6 meses y que tenga tolerancia a variaciones de su capital en la búsqueda de sus objetivos; retornos reales positivos. En otras palabras, acepta estrategias y gestores de carteras que buscan ganarle a la inflación, con cierta volatilidad de capital.

 

Se impone hablar de la coyuntura

La carrera contra reloj para evitar que el noveno default de la historia argentina se prolongue en el tiempo, es el tema financiero más popular en la actualidad y parecería que va por buen camino. “Mr Market” nos estaría indicando en el comportamiento de los precios de los bonos que la posibilidad de un acuerdo ha subido, lo cual es muy importante para el futuro de nuestra economía. El nuevo límite para solucionar este tema se extendió hasta el 2 de junio. Habrá que seguir de cerca los acontecimientos debido a la implicancia que posee este tema sobre el total de las inversiones de nuestro país.

Enfocándonos en la industria de pesos en particular, el 15 de mayo pasado, fue la fecha límite que tenían los fondos comunes de inversión denominados en pesos para poseer, como mínimo, un 75% de su patrimonio total en instrumentos que otorguen retornos en pesos. Esta medida, obligó a readecuar las estrategias de este tipo de fondos y a vender posiciones por un monto aproximado de USD 1.000 millones de dólares desde finales de abril. Este aumento de oferta de moneda norteamericana sumado a una mejor perspectiva en las negociaciones de la deuda, han hecho disminuir la cotización del contado con liquidación (en la última semana) y han reconstruido gran parte de la demanda en el mercado de bonos en pesos.

Los managers de los fondos seleccionados por nosotros han leído correctamente el movimiento de los precios, el portafolio “multiplica tus pesos” que venimos recomendando en las últimas ediciones tuvo rendimientos superlativos (seguí leyendo, tratamos el tema el final del informe).

Por otro lado, para los inversores con horizontes más cortos, los plazos fijos UVA siguen creciendo en el mercado y cada vez más personas lo utilizan para proteger su poder de compra frente a la incesante inflación.

Respecto al comportamiento de las tasas el último mes, el BCRA sigue imponiendo una tasa mínima a los plazos fijos tradicionales que equivale a una TNA del 26,6% al momento de escribir este reporte.

La hora de la verdad; ¿Qué hacemos con nuestros pesos?

Abanico de inversiones a corto plazo en pesos

Principales variables del mes

Ahora, veamos que nos pagan por nuestros ahorros.

Hacemos una actualización de lo que ha pasado el último mes con las principales variables del sistema financiero:

Opciones más conocidas del inversor en pesos

Durante el último mes, las tasas de interés vieron un aumento significativo en sus rendimientos como así también la inflación proyectada para los próximos 12 meses que pasó del 39% al 49% según la encuesta REM (elaborada por el Banco Central). Esta refleja las expectativas de los operadores y economistas sobre el rumbo que podría tomar la economía. Sin embargo, este nivel de tasas compensa solo la mitad de la pérdida del poder adquisitivo proyectado disminuyendo su atractivo en el corto plazo.

Tus Opciones dentro de Central de Fondos

La cuenta comitente te permite:

  • Colocar tu dinero a tasa de interés en BYMA a través de la caución bursátil. Sin embargo, los niveles de tasa actuales no compensan la inflación proyectada y, es por eso que no recomendamos esta opción.

 

  • Invertir en los fondos de corto plazo, destacados del mes de nuestra plataforma:

Entre estas opciones para invertir los pesos, no encontramos atractivo alguno según los pronósticos de inflación para los próximos 12 meses.

Plazo fijo UVA: una de las pocas opciones rentables en pesos que quedan en el corto plazo

Desde Central de Fondos venimos advirtiendo en nuestros informes, que los individuos deben tomar la opción de los plazos fijos UVA, porque solo individuos con colocaciones hasta 4 millones de pesos pueden hacer uso de esta alternativa.  El BCRA, no ha procurado la misma solución para personas  jurídicas, ha forzado a las entidades financieras a ofrecer esta opción sola para individuos. (¿sabe algo el BCRA que nosotros no sabemos?).

De los últimos informes del Banco Central, podemos desprender que este tipo de instrumento ha tomado mayor protagonismo, sobre todo por ser el único instrumento de baja volatilidad con bajos montos mínimos de inversión, que le podría ganar a la inflación en el corto plazo.

¿Qué hubiera pasado si invertías ARS 100.000 en un plazo fijo UVA desde enero a abril 2020 en comparación a un plazo fijo tradicional?

El rendimiento acumulado del plazo fijo UVA en el 2020 es del 13% en comparación a un 11% del plazo fijo.

Incluso en un ambiente fuertemente recesivo, donde los precios están contenidos por la baja demanda de consumo y las tarifas de servicios congeladas, el plazo fijo UVA le gana al plazo fijo tradicional. Con tanta incertidumbre en las variables económicas, con tantos frentes abiertos, la inversión en plazos fijos UVA es la mejor herramienta de colocación de pesos a corto plazo.

¿Qué mide el índice UVA? Como su nombre lo indica, intenta medir la variación en el poder adquisitivo o, en otras palabras, se mueve junto a la inflación. Veamos cómo le fue respecto a la misma en el último año:

 

El índice UVA siguió de cerca a la inflación reportada por el INDEC y hasta la sobrepasó en los últimos 12 meses. Esto quiere decir, que si invertimos en un plazo fijo que ajuste por este índice deberíamos estar protegiéndonos frente al futuro aumento generalizado de los precios.

¿Cómo funciona?

El plazo fijo UVA posee un período mínimo de estadía de 90 días, una vez cumplido este plazo, se cobra la variación que haya tenido el índice UVA en ese período más un “plus” que generalmente ronda el +1%, dependiendo de la entidad financiera que lo otorgue. Lo novedoso de este instrumento es que también es pre cancelable después de 30 días. Si se hace uso de esta opción, la tasa que se cobra será muy similar a la del plazo fijo tradicional, que como ya hemos repasado, está muy por debajo de la inflación proyectada para los próximos 12 meses. El monto mínimo para invertir es de ARS 1.000 y todos los bancos lo deben ofrecer a sus clientes a partir de febrero de este año.

Desde que el Banco Central comenzó a promocionar este tipo de inversiones en febrero de este año, los plazos fijos UVA han crecido un 192% en comparación al 114% de hace un mes atrás. Este número nos indica que cada vez has más inversores que toman esta oportunidad.

Si querés saber un poco más sobre este tipo de herramienta, aquí te dejamos un video de difusión del Banco Central al respecto.

Para los que tienen un horizonte de inversión de 6 meses o más, existen más más opciones de inversión

Actualización del portafolio Multiplica tus Pesos

¡Nuestros managers siguen haciendo la magia!  Han logrado manejar sus portafolios a través de la mayor incertidumbre financiera de la última década con tino y aplomo.

Las medidas tomadas por el Banco Central ya explicadas en este reporte, sumado a un horizonte de vencimientos en pesos más manejable para el gobierno y el buen clima que parecería existir alrededor de la negociación con los acreedores, fueron una muy buena combinación para el mercado de pesos en este último mes, tal y como lo ha sido el mes pasado. ¿Vamos a verlo?

 Rendimiento del portafolio

Al 21 de mayo, los rendimientos del portafolio y sus fondos integrantes son los siguientes:

Fuente: Bloomberg y la Cámara Argentina de Fondos Comunes de inversión (CAFCI).

 

¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos? Veamos.

Gracias al profesionalismo de los managers que manejan los fondos, el portafolio multiplica tus pesos ha rendido un 46% promedio anual en pesos desde julio 2014, casi duplicando a la inflación del período.

Conclusión

Si tenés pesos, un capital de inversión bajo y un horizonte menor a 6 meses, el plazo fijo UVA sigue siendo una de las pocas opciones con valor dentro del mercado de pesos actual. Bajos mínimos de inversión, opción de pre cancelarlo y tasas de rendimiento que seguramente le vayan a ganar a la inflación del periodo son las características que destacan a este instrumento por sobre los demás.

En cambio, si tu horizonte de inversión es más largo, el portafolio “Multiplica tus pesos” ha demostrado una y otra vez en los últimos 6 años la importancia de invertir con los mejores para poder ganarle a la inflación de manera consistente. No dejes que nadie te vuelva a decir que ganarle a la inflación es tarea imposible.

El portafolio Multiplica tus pesos es una poderosa combinación de managers y estrategias solo disponible en Central de Fondos.

Recibí asesoría personalizada para comenzar a invertir tus pesos haciendo click en el link: https://bit.ly/3eAyt2I

Decisiones de un inversor de pesos – Febrero 2020

Frase del mes:

“El camino del éxito es tomar acción total y determinada. La verdadera decisión solo existe cuando aparece la acción.”  – Tony Robbins

Introducción

El objetivo de este reporte es ponernos del lado de los inversores y ayudarlos con sus decisiones diarias. A continuación, va a ver un informe pensando para inversores que resguardan sus ahorros en dólares y otros que por diferentes motivos utilizan el peso como moneda de ahorro. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

Este informe está dividido en dos partes, la primera parte del informe está pensada para aquellas personas que poseen pesos para su uso en el corto plazo, esos que se utilizan para los gastos corrientes o que se guardan para algún imprevisto.

Entendemos que aquellos que encajan con este perfil, están motivados a invertir su dinero para evitar que el contexto inflacionario, del orden del 3-4% mensual, erosione su poder de compra. Debemos tomar conciencia que no invertir equivale a perder poder de compra todos los días. El acceso inmediato al capital, será otro aspecto no negociable en la elección de los instrumentos invertibles.

Desarrollamos un segundo perfil que apunta a aquellos que invierten en pesos y renuevan constantemente los plazos fijos cada 30 días. Al comportarse de esta manera, podemos asumir que su horizonte de inversión mínimo de 6 meses. A la vez, suponemos, que esta persona estará dispuesta a tolerar variaciones de su capital en pos de retornos reales positivos. En otras palabras, acepta estrategias y managers que buscan ganarle a la inflación.

 

El inversor de pesos promedio posee un buen manejo de su home banking y puede acceder a plazos fijos y a fondos comunes de inversión que le ofrece su propia entidad bancaria.

Ahora, ¿estas son sus únicas opciones? Aquí las repasamos:

Opciones más conocidas del inversor en pesos

  • La tasa de plazo fijo a 30 días en entidades bancarias se encuentra en 34% anual o 2,8% para los próximos 30 días. En el gráfico adjunto, se demuestra la tendencia a la baja en los rendimientos impulsada por el banco central que está buscando reactivar la economía a través de estas políticas.
  • El plazo fijo digital en el banco nación (generalmente la tasa más alta del mercado para el inversor minorista) otorga un 35% o 2,9% para los próximos 30 días.

Es cierto que estos rendimientos son mucho mejores que la opción de no invertir. Por otro lado, no tendremos acceso a nuestro capital por, al menos, 30 días.

Tus Opciones dentro de Central de Fondos

La cuenta comitente te permite:

  • Prestar tu dinero en la bolsa (BYMA) a 7 o 30 días en lo que se denomina caución bursátil. Las tasas anuales se encuentran en niveles de 35% y 37% respectivamente. Esta opción posee mayor flexibilidad a la hora de acceder a tu dinero y se encuentra totalmente garantizada por el mercado de valores. Estas tasas se encuentran en un nivel muy similar en relación a los plazos fijos. A la vez, un operador deberá renovarlas ya que no son automáticas, por lo que será válida para montos mínimos de inversión mayores.

 

  • Invertir en la plataforma de Central de Fondos en donde se reúne una gran oferta de fondos de varias sociedades gerentes. Accedes a los mejores managers entre un universo de más de 15 familias de fondos de inversión. A continuación, te presentamos los destacados por nuestros analistas:

En conclusión

Debido a la tendencia bajista en los rendimientos de plazo fijo promovida por el BCRA, no existen diferencias relevantes entre los rendimientos de las distintas opciones de inversión. Sugerimos privilegiar la accesibilidad y la comodidad a la hora de seleccionar alguna opción.  

 Objetivo principal: Superar a la inflación

Como se señaló en la introducción, existen muchas personas que renuevan constantemente sus plazos fijos y que poseen horizontes de inversión promedio de 6 meses o más. Para estos inversores existen otras opciones.

Desde Central de Fondos nos propusimos desarrollar una cartera llamada “Multiplicá tus pesos” compuesta por los mejores fondos comunes de inversión de nuestra plataforma. La oferta de administradores y fondos es enorme, más de 200 en nuestra plataforma, por eso elegimos aquellos que han sabido destacarse con retornos reales positivos (mayores a la inflación) y baja variabilidad del capital.

La elevada inflación de los últimos tres años resultó en un gran desafío para la mayoría de los administradores profesionales. Algunos supieron destacarse consiguiendo resultados excepcionales. Nuestros analistas lo ponen a disposición de ustedes en el portafolio “Multiplica tus pesos.”

 

 

¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos? Veamos.

 

 

Queda demostrado que el portafolio propuesto ha mantenido el poder de compra en pesos respecto a la inflación rindiendo un 45% promedio anual desde junio 2014.

A la vez, concluimos que este producto es muy superior al resultado obtenido por el plazo fijo.

Entendemos que la propuesta “multiplica tus pesos” fue severamente afectada por la crisis de las Paso 2019 aunque la capacidad de recupero y el rendimiento histórico tan competitivo nos hace sugerir fuertemente el portafolio a inversores con horizonte de inversión mínimo de 6 meses.

Nuestra reflexión

¿Por qué perder poder de compra cuando te estamos presentando un producto para no hacerlo?

El portafolio “Multiplicá tus pesos” llegó para protegerte del flagelo inflacionario. Si no pensás hacer uso de tus pesos por 6 meses o más, este es el portafolio que hará que valga la pena ahorrar para llegar a nuestros objetivos en el futuro con el mismo poder de compra. Si necesitas tu dinero antes por cualquier imprevisto, rescatas y tus fondos estarán disponibles en 48 horas en tu cuenta.

Poder de compra protegido, invertís con los mejores profesionales y posees flexibilidad a la hora de acceder a tu dinero con montos mínimos de inversión muy bajos.

Multiplica tus pesos es una poderosa combinación de managers y estrategias solo disponible en Central de Fondos.

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Comprá los dólares que quieras e invertilos de la mejor manera

En un contexto de escasez de dólares, el tipo de cambio se convierte en noticia todos los días.

En el marco de la nueva Ley de Solidaridad Social, hoy un nuevo individuo puede comprar un limite máximo de USD 200 por mes, al mismo tiempo que paga un impuesto equivalente al 30% sobre la cotización de tipo de cambio oficial. Por ende, el precio promedio para que un individuo pueda hacerse de dólares hoy es de 82 pesos por la ventanilla de cualquier banco o home banking.

Entendiendo los diferentes tipos de dólares disponibles.

Primero que nada, definamos a los tipos de cambio conocidos como MEP y Contado con Liqui. Estos resultan de realizar la división entre el precio de un bono en pesos por su misma cotización en dólares. Generalmente se realiza con el bono de referencia Bonar 2024 (AY24) que es el más líquido del mercado. Cuando hablamos de MEP, el total del operatoria es local mientras que el Contado con Liqui el destino de los dólares es una cuenta en el exterior.

Veamos un ejemplo: Supongamos que poseemos ARS 75.000 y que los queremos transformar a dólares en el mercado. Pedimos que nos compren AY24 en pesos, su cotización está en $ 3.000 y luego lo vendemos a USD 40, es decir a un tipo de cambio de 75 pesos (3000/40). Esta operatoria se puede realizar en el día. Como podemos ver, existe una brecha tipo de cambio MEP de 75 y los 82 del dólar oficial con el impuesto que impone la ley.

En síntesis, la diferencia que presentan hoy el Dólar Oficial Solidario (Dolar oficial + el 30% de recargo) vs el Dólar MEP ($75 promedio) hace una diferencia en la compra cercana a un 8 o 9%.

Adicionalmente, la operatoria con el Dólar MEP o Bolsa nos permite comprar la cantidad que deseemos, inclusive superando el limite de USD 200 mensuales que nos permite el dólar a nivel oficial.

¿Y en dónde los invertimos?

Existen fondos comunes de inversión que invierten en dólares y toman suscripciones en pesos. Lo hacen a través de esta misma operatoria. Esto quiere decir que además del rendimiento de sus inversiones, protegerán al ahorrista de las futuras devaluaciones. Y por si esto fuera poco, estos fondos no invierten en activos argentinos sino en latinoamericanos por lo que están alejados del ruido local que podrían traer las futuras negociaciones de deuda.

 

¿Cómo ha funcionado esta protección desde las PASO 2019?

Fuente: Elaboración Propia

Fuente: Elaboración Propia

Como podemos ver en el gráfico y la tabla, la protección ha sido más que eficaz.

Por último, veamos la importancia de invertir nuestros ahorros.

Pensemos lo siguiente: Por qué los argentinos compramos dólares? Para protegernos de la inflación del peso y de futuras devaluaciones. Y si además de comprar dólares, los invertimos?

Veamos en un gráfico la diferencia de invertir nuestros dólares al 3% anual de rendimiento en comparación a dejarlos debajo del colchón durante 10 años. Asumimos aportes mensuales de USD 100 dólares.

Fuente: Elaboración Propia

Solo por invertir nuestros ahorros de manera conservadora al 3% anual, en un período de 10 años significarían USD 2.170 más que si los hubiésemos dejado “debajo del colchón”, o sea un 18% más. Esto solo nos demuestra que está ultima practica nos genera más perdidas que ganancia.

¿Qué mejor plan que ganarle a la devaluación invirtiendo nuestros ahorros?

Central de Fondos es una plataforma que te permite obtener Dólar Bolsa o Dólar MEP, en la cantidad que desees o necesites.

Ponemos a tu disposición a los mejores asesores, quienes te acompañan en todo el proceso para que compres la cantidad de dólares que quieras y los inviertas de la mejor manera.

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Fondos Fideicomisos: Una gran opción para tus inversiones

Imaginemos que necesitas una heladera. ¿Cuáles son los primeros locales que se te vienen a la mente? ¿Garbarino? ¿Frávega? ¿Hiper Rodo? Ahora supongamos que vas y comprás la heladera en alguno de esos locales y que tenes un beneficio de tu banco que te otorga 12 cuotas sin interés. Seleccionas la heladera, la compras y en cuestión de días ya está en tu casa.

Llegó el momento de colocarnos del lado del vendedor: tiene que renovar el stock y no puede esperar 12 meses para reponerlo mientras se van pagando las cuotas. Entonces, ¿Cómo lo soluciona? Junta miles y miles de clientes en un solo paquete y lo ofrece al mercado a una tasa atractiva para poder hacerse del efectivo y no tener que esperar a que las deudas se vayan pagando.

Ese paquete de deudas de clientes creado se denomina fideicomiso financiero y se plantea como una buena oportunidad el día de hoy ya que su rendimiento es más atractivo que el del plazo fijo y ha logrado ganarle a la inflación en el último año, tarea para nada fácil en este contexto.

¿Quién compra este tipo de deuda? Empresas administradoras de fondos comunes de inversión. ¿Nuestra recomendación? El Gainvest FF (Fideicomiso Financiero). ¿Cuánto ha rendido los últimos 12 meses este fondo? Un 64%

¿Cómo le ha ido en comparación la inflación y al plazo fijo en los últimos 12 meses?

Inversión de ARS 10.000 en diciembre 2018.

Fuente: Elaboración propia en base al Indec, al BCRA y a Bloomberg

Lo mismo expresado de otra manera:

Podemos ver que el diferencial para los últimos 12 meses ha sido importante.

¿Cuál ha sido la peor caída del Gainvest FF en el peor momento de crisis cambiaria post Paso?     

 -3%

¿Cuánto tardó en recuperarlo?

1 mes.

Podemos concluir que con una inversión mínima del ARS 1.000, el inversor minorista puede acceder mejores rendimientos que el plazo fijo invirtiendo en deuda comercial de calidad que, a pesar de los vaivenes económicos, ha otorgado un excelso rendimiento sin grandes tropezones en el camino.

En un contexto de baja de tasas de interés del Banco Central, los Fondos Comunes de Inversión ligados a Fideicomisos emergen como una opción sin igual para superar con creces el rendimiento de un plazo fijo tradicional.

Multiplicá tus ahorros.

En Central de Fondos contamos con expertos en el ámbito financiero quienes te asesoran para encontrar tu inversión ideal con rendimientos superadores a cualquier Plazo Fijo bancario.

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Por qué deberías empezar a ahorrar hoy para tu retiro

Que el sistema de jubilaciones y pensiones argentino se encuentra en estado deficitario no es una novedad. Que amenaza el valor de nuestras futuras jubilaciones tampoco pero… ¿qué estamos haciendo para llegar con tranquilidad a la etapa del retiro?

En los último 50 años, la expectativa de vida en Argentina creció 11 puntos, pasando de 66 a 77 años. Este aumento sustancial en la expectativa de vida, sumado a un notable descenso en la tasa de natalidad y la existencia de más de 3 millones de trabajadores en la informalidad, son algunos de los indicios que dan cuenta del gran esfuerzo que tendrá que hacer el castigado sistema previsional local para sostener a los pasivos cuando llegue la etapa del retiro. 

En un sistema democrático como el de nuestro país, los votos de la gran masa de trabajadores no registrados tiene un gran peso para cualquier político de turno. Basta con mirar hacia atrás: solo desde el 2012 al 2015, se añadieron 425.000 trabajadores a las arcas del estado, algo que representará un desafío fiscal para cualquier gobierno. Por si fuera poco, en los últimos 8 años, se jubilaron 2,8 millones de personas de los cuales el 73% lo hicieron por moratorias, algo que ha agrandado la brecha entre activos y pasivos: hoy los aportes de los trabajadores llegan a cubrir apenas un 69% de las obligaciones que tiene el sistema previsional con los pasivos. 

Lo expuesto anteriormente da la pauta de que la situación puede volverse un círculo vicioso. Idealmente, en nuestro país se deberían reducir los impuestos al trabajo y así incentivar el trabajo formal, sin embargo, en la práctica la tarea resulta titánica, sino imposible. Además de que el sistema se encuentra deteriorado, muy probablemente alguna fuerza política intentará tentar a ese porcentaje de trabajadores no registrados con algún tipo de pensión a través de moratoria nuevamente, de manera tal que el problema solo se profundizaría.

Teniendo en cuenta que es difícil descansar en las promesas de un sistema jubilatorio deficitario, lo mejor que podemos hacer hoy es constituir un plan de retiro que nos permita gozar de nuestro estilo de vida actual en la época pasiva. Cada vez son más las personas que destinan parte de sus ingresos a un fondo con fines de retiro y para impulsar este ahorro aún más, desde el Gobierno nacional anunciaron beneficios impositivos como la deductibilidad en el impuesto a las ganancias.

El beneficio impositivo de la deducibilidad fue anunciado este año por el Gobierno nacional y surge como un incentivo para el ahorro de los individuos. Las familias de fondos avanzan para lograr la pronta reglamentación de la ley y ya comenzaron a moldear los nuevos productos que ofrecerán a sus clientes. Mientras tanto, la ley ya fijó cuáles serán los montos máximos a deducir en los períodos fiscales 2019 – 2021: 

Período fiscal 2019: PESOS DOCE MIL ($ 12.000)
Período fiscal 2020: PESOS DIECIOCHO MIL ($ 18.000)
Período fiscal 2021: PESOS VEINTICUATRO MIL ($ 24.000)

La elección del plan de retiro se basa en dos pilares fundamentales: la disciplina del ahorro mensual y la correcta elección de un plan de inversiones. Esta disciplina inversora será compensada por una tasa de interés exponencial que generará rendimientos cada vez mayores sobre el capital invertido. Además, la deductibilidad impositiva ayuda muchísimo al inversor ya que le permite alcanzar el mismo objetivo de ahorro pero invirtiendo menor capital. Cuanto más disciplinados y más temprano comencemos a ahorrar, mucho mejor.

En Central de Fondos ayudamos a nuestros clientes a entender y desarrollar un plan de inversiones a medida, contemplando sus gastos, ahorro y expectativas para el retiro. El objetivo de este plan será construir una masa a fondos equivalentes a 30 salarios de tu vida activa, que te permita sostener ese estilo de vida una vez retirado. Al invertir en fondos con fines de retiro, no solo estarás dándole forma a una mejor jubilación sino que también podrás gozar de los beneficios de la nueva normativa impositiva entendiendo con claridad en qué estás invirtiendo.

Agendá hoy un llamado con uno de nuestros asesores y empezá a construir tu futuro hoy. Reunimos los mejores fondos en un solo lugar, compará y elegí.

 

TUS FONDOS, SEGUROS
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Invertir sin fronteras, la mejor opción para el ahorrista argentino

Cepo light, Cepo duro, contado con liquidación, dólar blue, dólar puré… Demasiada información y cambios bruscos en muy poco tiempo.

¿Cuántos de ustedes poseen dólares sin ningún tipo de remuneración en cajas de seguridad o cajas de ahorro? Sabían que pueden invertirlos en el mercado local en fondos que invierten en deuda en dólares de países latinoamericanos y que la argentina no sea más una preocupación para sus ahorros.

¿Cómo les fue a esos fondos cuando los activos locales luego del sorpresivo resultado de las PASO? ¿Nos protegieron realmente? Veamos:

Si una persona comenzó el año invirtiendo USD 1.000 en un fondo latinoamericano en el mercado local de fondos, actualmente tendría USD 1.053. En cambio, si lo hubiese hecho en acciones o en bonos argentinos tendría USD 678 o USD 872 respectivamente.

En varias oportunidades, desde Central de Fondos, hemos recomendado salir del riesgo que implicaba argentina en este año electoral para proteger nuestros ahorros a través de fondos internacionales de deuda que existen para invertir en nuestro mercado local. En el gráfico, podemos observar cómo esta recomendación fue la correcta para atravesar este turbulento 2019. Mientras todos los activos argentinos caían, estos fondos subieron protegiendo el capital del inversor.

En Central de Fondos te ofrecemos múltiples opciones en Fondos Comunes de Inversión que protegen y multiplican tus ahorros, en dólares y  fuera de Riesgo Argentino.

Enterate cómo y agendá un llamado con nuestros asesores acá

Ante el Cepo Cambiario ¿Qué puede hacer el ahorrista argentino?

Ha sido un año difícil para los argentinos entre otros, debido a la incertidumbre electoral y económica reinante.

Como todos sabemos, la fórmula del Frente de Todos, liderada por Alberto Fernández, se posicionó como vencedora este domingo 27 de octubre, logrando obtener en la primera vuelta el 48% de los votos. Este resultado logró disipar la incertidumbre electoral que se vivió durante meses en el país, más en materia económica, nuevas medidas se hicieron ver casi de inmediato.

El actual cepo cambiario nos impide refugiarnos en el dólar y ante un escenario de incertidumbre económica, muchos se preguntan cual es la mejor opción para proteger sus ahorros en pesos de la inflación, particularmente cuando dicho dinero está destinado a un consumo en el corto plazo.

Si este es tu caso y tu horizonte de inversión no es mayor a 4 meses, te dejamos algunas recomendaciones que podés seguir para preservar tu capital hoy en día.

  • Plazo Fijo: Quizá el más común y conocido. Su constitución se puede hacer directamente en tu banco, tu dinero queda inmovilizado por al menos 30 días, y al final del lapso obtenés un interés pre-establecido.

 

  • Fondos Comunes de Inversión en Pesos a Corto Plazo: En ellos, podés plantearte un plan de inversión a corto plazo, en donde tu ahorro es invertido principalmente en cuentas remuneradas de bancos de primera línea con una muy buena tasa de interés y con la posibilidad de retirar tu dinero en el día. Rinde algo menos que un plazo fijo, pero te otorga mayor flexibilidad.

 

  • Fondos Comunes de Inversión de Crédito Comercial de Calidad: Una variante menos conocida y de mayor rentabilidad. Estos Fondos te permiten invertir en el corto plazo. Ellos combinan posiciones en cuentas remuneradas y fideicomisos financieros de gran calidad y con atractivos retornos.

 

Estos Fondos han sido puestos a prueba los últimos 24 meses con respecto a sus rendimientos. A lo largo del tiempo, han superado exitosamente rendimientos alternativos, al invertir en créditos de calidad a mayor rendimiento que las cuentas remuneradas y el plazo fijo.

 

CUADRO COMPARATIVO DE INVERSIONES Y DISPONIBILIDAD

 

  Rendimiento 2019 Disponibilidad
Plazo Fijo 47,5% 30 días
FCI Pesos a Corto Plazo 41,59% En el día
FCI de Crédito Comercial de Calidad 45,5% 24 horas

  

Como podrás ver, las opciones para hacer rendir nuestros pesos son variadas, pero ¿Cuál es la más recomendable?

Si bien el Plazo Fijo es el más conocido y utilizado, muchas personas no se sienten cómodas con la retención de su dinero por 30 días. Por otro lado, el escenario económico cambiante del país ha generado que los rendimientos de este vayan disminuyendo en los últimos meses, un comportamiento que se prevé pueda mantenerse.

Frente a esto, los Fondos Comunes de Inversión a Corto Plazo en pesos y Fideicomiso dan un buen respaldo a aquellos quienes prefieren tener un acceso más rápido a su dinero, ya que te permiten tener disponibilidad del mismo en lapsos no mayores a 24 horas, además de ofrecer rendimientos atractivos y estables, aún frente al cepo cambiario.

¿Querés conocer más sobre ellos?

Central de Fondos te ofrece múltiples opciones en Fondos Comunes de Inversión que protegen y multiplican tus ahorros, en dólares y pesos fuera de Riesgo Argentino.

Dejanos tus datos y recibí mayor información: http://bit.ly/2N82Z9q

¿Qué es el riesgo y por qué es tan importante a la hora de invertir?

Cualquiera puede invertir pero para hacerlo bien es preciso conocer nuestro perfil y tolerancia al riesgo. Ante todo, cabe aclarar que el riesgo es un concepto que trasciende al mundo financiero y está implícito en casi todos los escenarios de la vida: desde comprar una acción, prestarle dinero a un amigo, o caerse de la bicicleta. En definitiva, cuando hablamos de riesgo no nos referimos necesariamente a algo malo, sino a una posibilidad real, latente. En finanzas, el riesgo obedece a cuánta variación en el precio en nuestra inversión estamos dispuestos a tolerar. 

Es por esto que cada inversor se identifica según su perfil: conservador, moderado o arriesgado. Los conservadores buscarán inversiones estables, sin importar que los rendimientos sean moderados. Los moderados, en cambio, están dispuestos a asumir ciertas oscilaciones en sus inversiones a cambio de mejores retornos en el largo plazo. Los inversores agresivos, en tanto, tienen por objetivo obtener los mayores retornos posibles, asumiendo para ello un alto componente de riesgo. Por lo general, los agresivos son aquellos inversores con experiencia, que invierten a muy largo plazo sin asignarle prioridad a la disponibilidad inmediata de sus activos.

En definitiva, a la hora de invertir siempre existirá el riesgo implícito de que a esa inversión no le vaya tan bien como se espera. Por eso, es importante que el inversor se conozca a sí mismo e independientemente de todo riesgo, elija la inversión que le permita dormir tranquilo por las noches.

En cuanto al instrumento adecuado para cada perfil, hay que tener en cuenta que, por lo general, cuanto mayor es la ganancia, más inestable suele ser la inversión. En ese sentido, invertir en acciones puede darnos rendimientos cercanos al 10% pero en el camino probablemente habrá que pasar caídas abruptas.

Los fondos comunes de inversión (FCI) representan una excelente opción para aquellos inversores con poca experiencia y poco tiempo para realizar el seguimiento de mercado correspondiente. Al invertir en un FCI, usted delega el armado de la estrategia en el equipo de profesionales que administra el fondo y accede a una cartera de inversiones 100% diversificada. Por su parte, deberá definir su perfil de riesgo y horizonte de permanencia para encontrar la mejor inversión.

Podemos ayudarlo a encontrar una estrategia a su medida.

 

TUS FONDOS, SEGUROS
“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

5 lecciones sobre la volatilidad

Si Argentina es tu país de residencia, seguramente habrás escuchado hablar mucho sobre la volatilidad en los medios de comunicación. En esencia, cuando hablamos de volatilidad en términos financieros, hablamos de los vaivenes del mercado. Una de las máximas a la hora de invertir es que “el pasado no garantiza el futuro”, es decir, que porque algo está en alza, no necesariamente implica que vaya a continuar con esa tendencia.

Muchas veces, la volatilidad es vista como algo negativo, ya que lógicamente implica cierto riesgo e incertidumbre. Sin embargo, la volatilidad puede ser muy positiva ya que el beneficio de vender en los picos y comprar en las bajas puede ofrecernos rentabilidades mucho mayores en contraste con una inversión conservadora de largo plazo.

A continuación, te contamos qué es la volatilidad y 5 lecciones sobre ella que te harán ver las cosas de otra forma:

 

 

“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Geraldine Weiss, la reina de los dividendos

Nacida en San Francisco en 1916, Geraldine Weiss fue una inversora muy famosa que además de romper con la idea de que las finanzas eran “cosa de hombres”, desarrolló una estrategia de inversión basada en los dividendos de las empresas en las que invertía.

Mejor conocida como “la dama de los dividendos” (del inglés ‘The Grand Dame of Dividends’), Geraldine Weiss es una de las inversoras más famosas de la historia. Nacida en San Francisco, California en 1926, Weiss estudió y se graduó en la carrera de Negocios & Finanzas de la Universidad de Berkeley.

Al terminar sus estudios intentó abrirse paso al mundo laboral pero no tardó mucho en comprobar que la industria estaba dominada por hombres y no sería tan fácil encontrar su lugar. A comienzos de la década del ’60, Geraldine comenzó a invertir y paralelamente a buscar trabajo como broker o analista, sin embargo, las compañías a las que aplicaba la rechazaban constantemente. Frente a la negativa, en 1966 Geraldine decidió crear su propia revista sobre inversiones a la que bautizó ‘Investment Quarterly Trends’

Fue a través de esta exitosa publicación que Weiss empezó a dar a conocer su estrategia de inversión basada en dividendos. La estrategia consistía en elegir acciones en base a los dividendos que distribuían las empresas. Es decir, compraba las acciones cuando los dividendos de una empresa estaban cerca de máximos históricos y las vendía cuando los dividendos estaban cerca de los mínimos históricos.

Weiss no solo fue una pionera en invertir en la bolsa mediante la estrategia de dividendos sino que también por ser la primera mujer en involucrarse en la comunidad de asesores financieros. Hasta ese entonces, ese mundo era considerado únicamente para los hombres, algo que Weiss desterró con su talento y emprendedurismo allanando el camino para las demás.

En lo que respecta a su estrategia, Weiss sostiene que los inversores deben enfocarse en los dividendos en lugar de las ganancias dado que estas representan el “dinero real”. Para asegurarse verdaderos retornos, la experta recomienda buscar empresas de primera línea que tengan un sólido balance general, algo que nos garantizará que no tendrá problemas para pagar dividendos en el futuro.

Durante  su próspera carrera, Weiss ha colaborado en numerosas revistas especializadas tales como The Wall Street Journal, Fortune, Forbes y The New York Times, lo que demuestra el interés que genera su particular estilo de inversión en dividendos. Y es que en los últimos 30 años, las principales recomendaciones de su revista ‘IQT’ ha llegado a obtener un +11,2% anual, en comparación con el índice S&P 500 que registró un rendimiento promedio del 6,73% en el mismo período.

Geraldine es coautora de dos bestsellers de inversión, ‘Dividends Don’t Lie’ y ‘The Dividend Connection’. Además de su rol como comunicadora de las finanzas, se desempeñó como profesora y también ha participado en seminarios y talleres de inversión en todo Estados Unidos, hablando con clubes de inversión, grupos universitarios y corporaciones.

Los criterios de selección de empresas de Weiss:

  • El dividendo debe haber aumentado cinco veces en los últimos 12 años
  • Debe tener una calificación crediticia “A” de la agencia Standard & Poor’s
  • Debe tener al menos cinco millones de acciones en circulación
  • Debe tener al menos 80 inversores institucionales
  • Debe tener un total de 25 años ininterrumpidos de pago de dividendos
  • Las ganancias deben haber aumentado en al menos siete de los últimos 12 años