Las mejores opciones de inversión para quienes ahorran en dólares – Junio 2020

Frase del mes:

“No ahorres lo que te quede después de gastar. Gasta lo que te quede después de ahorrar”

Warren Buffet

Introducción

El objetivo de este reporte es ayudar los inversores en USD con sus decisiones inversión.

A la hora de invertir con resultados, conocer las posibilidades y tener el conocimiento es crucial.

Poniéndonos al día

Luego de un ida y vuelta frenético entre el gobierno y los acreedores, el mercado de bonos en dólares comenzó a dar señales que las negociaciones irían encausándose. Esta no es una noticia menor dado todo lo que se encuentra en juego. La nueva fecha límite para llegar a un acuerdo se ha extendido hacia el 2 de junio. Este nuevo clima ha traído algo de calma al contado con liquidación en las últimas ruedas que ha descendido un 10% desde los 125 a la zona de 112 pesos.

Continuando con el ámbito local, el gobierno sigue restringiendo las distintas formas de adquirir dólares por fuera del mercado oficial, ampliando los 5 días de “parking” (estacionamiento de la posición de bonos antes de venderla en el mercado), para quien quiera hacerse de la divisa vía la compraventa simultanea de bonos. Esta medida aumenta el riesgo de la operación por la posible pérdida de capital de ese bono en esos 5 días y tiene como objetivo reducir este tipo de operaciones para quitarle atractivo a ese mercado.

Por otro lado, mayo ha continuado con la tendencia de recuperación observada en abril, aunque con crecimiento más moderado. El activo destacado del mes, ha sido la deuda de los países emergentes en dólares que ha rendido un +7,9% en los últimos 30 días al 22 de mayo. Este hecho, ha beneficiado especialmente a uno de los fondos del portafolio “Renta Sin Fronteras” que venimos recomendando hace ya algunas ediciones.

Además, vale la pena aclarar que las tensiones entre Estados Unidos y China han comenzado a recrudecerse nuevamente poniendo en jaque el acuerdo comercial al que se había llegado solo hace unos meses atrás. Este hecho siembra más dudas sobre la pronta recuperación de la economía global. ¿Por qué nos importa esta noticia como inversores? Debido al fuerte nexo entre las economías latinoamericanas y el gigante asiático. Todo punto que no crezca China, impacta en América Latina y, en consecuencia, en nuestras inversiones.

Ahora que ya estamos actualizados, vayamos a lo importante: ¿En qué invierto mis dólares?

El dólar solidario ha quedado más barato que los demás tipos de cambio. Por esto, les recomendamos aquellos clientes que puedan comprar su límite de USD 200 dólares mensuales por medio de su home banking, que lo hagan.

Aclaración importante: deberán tener en cuenta que, según las últimas regulaciones del Banco Central, si acceden a los dólares del home banking, no podrán comprar dólares en la bolsa durante los próximos 30 días.

¿Y ahora en qué invierto?

Antes de destacar las inversiones que trajimos para recomendarles, debemos recordar los siguiente: debemos invertir nuestros dólares sí o sí. Sino nos creen, miren el siguiente gráfico:

Muchos de nosotros, solemos pensar que como cambiamos nuestros pesos a dólares, ya estamos cubiertos de una posible devaluación y que nuestro poder de compra ya está a salvo. Si vemos el gráfico, podremos deducir que se trata de un error de concepto ya que en Estados Unidos también existe la inflación y ronda el 2% promedio anual según la historia.

En caso de no invertir nuestros dólares, en solo 5 años, perderíamos poder de compra por USD 850 por cada USD 10.000. De aquí la importancia de invertir nuestros ahorros sin importar en la moneda en que se encuentren. En otras palabras, si hace 5 años teníamos USD 10.000 y decidimos guardarlos abajo del colchón sin invertirlos, nuestro poder de compra en la actualidad sería de USD 9.150. En cambio, si decidíamos invertir en un plazo fijo en dólares del sistema financiero local, hubiésemos mejorado ese número acercándonos al menos a la inflación estadounidense del período.

Ahora se viene lo mejor: la selección del mes de nuestros analistas para distintos perfiles de inversión.

Opción Conservadora: Schroders Income

Perfil del inversor: de corto plazo (menor a 6 meses) con el foco puesto en la protección de su capital con el objetivo de mantener el poder adquisitivo de sus dólares en el tiempo. 

El fondo Schroders Income continúa con su sendero de recuperación luego de la leve caída que había presentado en marzo pasado. En los últimos 30 días, ha rendido un +0,7% y en los últimos 12 meses presenta rendimientos de +2,4%.

Cabe recordar que este fondo invierte en títulos soberanos y corporativos de alta calidad crediticia en dólares fuera de Argentina y su principal objetivo es la protección del capital del inversor. Los principales países en los que invierte son Brasil y Chile.

Su objetivo es otorgar rendimientos anuales del orden del 2,5% al 3% protegiendo siempre el capital inversor.

Opción moderada: Portafolio Renta Sin Fronteras

Perfil del inversor: de mediano plazo (entre 1-2 años) que tolera variaciones de corto plazo de su capital con el objetivo de obtener mejores retornos en ese horizonte.

El portafolio renta sin fronteras ya había comenzado su sendero de recupero el mes pasado, y en mayo ha continuado en la misma dirección. Si tenemos en cuenta los retornos al cierre de marzo, el portafolio se encontraba un -9,6% en lo que iba del 2020. Desde ese momento y, como lo indica la historia, ya ha comenzado a recuperarse. Su retorno en el año sigue en negativo, aunque ya ha recortado bastante esa pérdida y es de -5,5%. Sus retornos de abril y al 22 de mayo fueron de 2,1% y 1,4% respectivamente.

Tenemos que recordar que la última corrección del portafolio desde el 2016 a la fecha había sido de -3,3% y había tardado 10 meses en recuperarse.

El fondo Compass renta fija y el Schroders Income (los fondos más conservadores del portafolio) siguen demostrando recuperación y se encuentran en positivo en los últimos 12 meses un 1,2% y un 2,4% respectivamente. Por el lado del Galileo Event Driven, sigue en su sendero de recuperación y lo detallaremos en el siguiente apartado.

Lo que no debemos perder de vista son el mediano y el largo plazo.

¿Cuánto ha rendido este portafolio promedio anual en dólares desde el 2016 a la fecha?

Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg

  • El portafolio “Renta sin fronteras” sigue cumpliendo su objetivo de diversificarnos del riesgo argentino. A pesar de la fuerte recuperación durante estos últimos dos meses de los bonos argentinos, el portafolio sigue demostrando que se trata de un muy buen instrumento para lograr mayores rentabilidades con menores oscilaciones de capital durante la inversión.
  • Esto nos demuestra la importancia de pensar en el largo plazo y ver el panorama completo. El portafolio se sigue recuperando, y creemos que aún le queda camino por recorrer.

Galileo Event Driven: el fondo para el inversor de largo plazo que busca diversificarse de Argentina y obtener un 6-8% anual

Perfil del inversor: de largo plazo (entre 2-3 años) que tolera variaciones de su capital con el objetivo de obtener retornos altos del orden del 6-8% anual.

En la introducción de este informe, aclaramos que uno de los activos destacados del mes habían sido los bonos de países emergentes en dólares. Este hecho ha vuelto a beneficiar al Galileo Event Driven que ha rendido un 2,6% al 22 de mayo continuando con su sendero de recuperación. En los últimos 12 meses, presenta una pérdida del -14,7% en lo que creemos que podría ser una oportunidad de compra si analizamos la historia de este fondo.

Invierte en bonos corporativos dividido en los siguientes países:

Ahora veamos las principales métricas del fondo al cierre de abril 2020:

No es nada fácil encontrar en el mercado de fondos argentino, alguno que se haya creado en 2004 y que haya tenido tanto éxito de gestión como el Galileo Event Driven.

Expliquemos alguna de estas métricas:

  • El cupón promedio de los bonos nos dice que, en caso de que las compañías sigan afrontando sus obligaciones, obtendremos un 7,3% de renta en dólares en los próximos 12 meses.
  • El 75% de los meses positivos nos dice que, de los últimos 184 meses, 138 han culminado con retornos positivos.
  • El retorno anual promedio para los últimos 15 años fue de 5,8%. Siempre decimos que el pasado no refleja rendimientos futuros, aunque nos da indicios de cómo se ha comportado el activo en cuestión y los retornos que podríamos esperar de él.
  • La volatilidad anual nos dice que cualquier inversor debería esperar una oscilación de su capital anual entre un 8,4% positiva o negativa. Debemos conocer al riesgo al que exponemos nuestro capital para estar psicológicamente preparados cuando una corrección se materializa.

Es por eso que proponemos a aquellos inversores de largo plazo que busquen retornos tentadores en dólares del orden del 6-8% anual, que aprovechen esta última corrección para incorporar a su portafolio un fondo con un gran equipo de managers que han hecho una selección de activos adecuada, tal cual lo indica su historia.

Conclusiones

Pasando en limpio nuestras recomendaciones

  • Comprar los USD Solidarios en tu home banking (límite mensual de USD 200), recordándote que, si elegís esta opción, no podrás acceder al mercado de cambios en la bolsa durante los próximos 30 días.

Una vez que adquirimos los dólares, llegó el momento de elegir el vehículo inversión según mi perfil de riesgo:

Los inversores conservadores, aquellos que priorizan la protección de su capital, les sugerimos el Schroders Income que sigue obteniendo retornos positivos, a la vez que protege el capital inversor invirtiendo en instrumentos conservadores.

Para los inversores de perfil moderado, recomendamos invertir en el portafolio “Sin fronteras” que ya ha iniciado un proceso de mejora en abril y mayo, recuperando parte de su caída.

Para los inversores más especulativos, aquellos que están buscando historias de recuperación u oportunidades en un mercado altamente volátil, recomendamos el fondo Galileo Event Driven que ha rendido en los últimos 15 años un 5,8% promedio anual en dólares (con la última corrección incluida). Luego de la fuerte corrección experimentada por el fondo en marzo, se ha comenzado a recuperar, aunque esto podría ser recién el comienzo.

Todas estas opciones, poseen un mínimo de inversión de USD 1.000.

No olvides que las crisis pueden ser una gran oportunidad para invertir y conservar, aumentar o multiplicar tu poder de compra.

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Las mejores recomendaciones para tus pesos en Junio 2020

Frase del mes:

“Que tus lujos sean el resultado de tus inversiones y no de tus deudas”
Anónimo

Introducción

El objetivo de este reporte es ayudar a los inversores de pesos a tomar sus decisiones de inversión. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

La primera parte del informe está pensada para aquellas personas que poseen pesos para su uso en el corto plazo, esos que se utilizan para los gastos corrientes o que se guardan para algún imprevisto.

Entendemos que aquellos que encajan con este perfil, están motivados a invertir su dinero para evitar que el contexto inflacionario, actualmente del orden del 2 % mensual, erosione su poder de compra. Los que siguen nuestros reportes saben, porque lo hemos repasado muchas veces, que no invertir equivale a perder poder de compra todos los días.  Como nuestro dinero es un soporte de nuestra actividad a corto plazo, el acceso al dinero de forma inmediata es uno de los atributos que le exigimos a nuestra selección de vehículos de inversión.

Para aquellos inversores que invierten en pesos a mediano plazo (¿en Argentina 6 meses?) o son ahorristas en dólares pero no quieren convalidar un tipo de cambio tan alto hoy, desarrollamos un segundo portafolio que apunta a ganar en tasa real, es decir, buscan retornos en pesos por encima de la inflación.

En las estrategias que vamos a mostrarles ¿Que le pedimos a este inversor?  Un horizonte mínimo de inversión de 6 meses y que tenga tolerancia a variaciones de su capital en la búsqueda de sus objetivos; retornos reales positivos. En otras palabras, acepta estrategias y gestores de carteras que buscan ganarle a la inflación, con cierta volatilidad de capital.

 

Se impone hablar de la coyuntura

La carrera contra reloj para evitar que el noveno default de la historia argentina se prolongue en el tiempo, es el tema financiero más popular en la actualidad y parecería que va por buen camino. “Mr Market” nos estaría indicando en el comportamiento de los precios de los bonos que la posibilidad de un acuerdo ha subido, lo cual es muy importante para el futuro de nuestra economía. El nuevo límite para solucionar este tema se extendió hasta el 2 de junio. Habrá que seguir de cerca los acontecimientos debido a la implicancia que posee este tema sobre el total de las inversiones de nuestro país.

Enfocándonos en la industria de pesos en particular, el 15 de mayo pasado, fue la fecha límite que tenían los fondos comunes de inversión denominados en pesos para poseer, como mínimo, un 75% de su patrimonio total en instrumentos que otorguen retornos en pesos. Esta medida, obligó a readecuar las estrategias de este tipo de fondos y a vender posiciones por un monto aproximado de USD 1.000 millones de dólares desde finales de abril. Este aumento de oferta de moneda norteamericana sumado a una mejor perspectiva en las negociaciones de la deuda, han hecho disminuir la cotización del contado con liquidación (en la última semana) y han reconstruido gran parte de la demanda en el mercado de bonos en pesos.

Los managers de los fondos seleccionados por nosotros han leído correctamente el movimiento de los precios, el portafolio “multiplica tus pesos” que venimos recomendando en las últimas ediciones tuvo rendimientos superlativos (seguí leyendo, tratamos el tema el final del informe).

Por otro lado, para los inversores con horizontes más cortos, los plazos fijos UVA siguen creciendo en el mercado y cada vez más personas lo utilizan para proteger su poder de compra frente a la incesante inflación.

Respecto al comportamiento de las tasas el último mes, el BCRA sigue imponiendo una tasa mínima a los plazos fijos tradicionales que equivale a una TNA del 26,6% al momento de escribir este reporte.

La hora de la verdad; ¿Qué hacemos con nuestros pesos?

Abanico de inversiones a corto plazo en pesos

Principales variables del mes

Ahora, veamos que nos pagan por nuestros ahorros.

Hacemos una actualización de lo que ha pasado el último mes con las principales variables del sistema financiero:

Opciones más conocidas del inversor en pesos

Durante el último mes, las tasas de interés vieron un aumento significativo en sus rendimientos como así también la inflación proyectada para los próximos 12 meses que pasó del 39% al 49% según la encuesta REM (elaborada por el Banco Central). Esta refleja las expectativas de los operadores y economistas sobre el rumbo que podría tomar la economía. Sin embargo, este nivel de tasas compensa solo la mitad de la pérdida del poder adquisitivo proyectado disminuyendo su atractivo en el corto plazo.

Tus Opciones dentro de Central de Fondos

La cuenta comitente te permite:

  • Colocar tu dinero a tasa de interés en BYMA a través de la caución bursátil. Sin embargo, los niveles de tasa actuales no compensan la inflación proyectada y, es por eso que no recomendamos esta opción.

 

  • Invertir en los fondos de corto plazo, destacados del mes de nuestra plataforma:

Entre estas opciones para invertir los pesos, no encontramos atractivo alguno según los pronósticos de inflación para los próximos 12 meses.

Plazo fijo UVA: una de las pocas opciones rentables en pesos que quedan en el corto plazo

Desde Central de Fondos venimos advirtiendo en nuestros informes, que los individuos deben tomar la opción de los plazos fijos UVA, porque solo individuos con colocaciones hasta 4 millones de pesos pueden hacer uso de esta alternativa.  El BCRA, no ha procurado la misma solución para personas  jurídicas, ha forzado a las entidades financieras a ofrecer esta opción sola para individuos. (¿sabe algo el BCRA que nosotros no sabemos?).

De los últimos informes del Banco Central, podemos desprender que este tipo de instrumento ha tomado mayor protagonismo, sobre todo por ser el único instrumento de baja volatilidad con bajos montos mínimos de inversión, que le podría ganar a la inflación en el corto plazo.

¿Qué hubiera pasado si invertías ARS 100.000 en un plazo fijo UVA desde enero a abril 2020 en comparación a un plazo fijo tradicional?

El rendimiento acumulado del plazo fijo UVA en el 2020 es del 13% en comparación a un 11% del plazo fijo.

Incluso en un ambiente fuertemente recesivo, donde los precios están contenidos por la baja demanda de consumo y las tarifas de servicios congeladas, el plazo fijo UVA le gana al plazo fijo tradicional. Con tanta incertidumbre en las variables económicas, con tantos frentes abiertos, la inversión en plazos fijos UVA es la mejor herramienta de colocación de pesos a corto plazo.

¿Qué mide el índice UVA? Como su nombre lo indica, intenta medir la variación en el poder adquisitivo o, en otras palabras, se mueve junto a la inflación. Veamos cómo le fue respecto a la misma en el último año:

 

El índice UVA siguió de cerca a la inflación reportada por el INDEC y hasta la sobrepasó en los últimos 12 meses. Esto quiere decir, que si invertimos en un plazo fijo que ajuste por este índice deberíamos estar protegiéndonos frente al futuro aumento generalizado de los precios.

¿Cómo funciona?

El plazo fijo UVA posee un período mínimo de estadía de 90 días, una vez cumplido este plazo, se cobra la variación que haya tenido el índice UVA en ese período más un “plus” que generalmente ronda el +1%, dependiendo de la entidad financiera que lo otorgue. Lo novedoso de este instrumento es que también es pre cancelable después de 30 días. Si se hace uso de esta opción, la tasa que se cobra será muy similar a la del plazo fijo tradicional, que como ya hemos repasado, está muy por debajo de la inflación proyectada para los próximos 12 meses. El monto mínimo para invertir es de ARS 1.000 y todos los bancos lo deben ofrecer a sus clientes a partir de febrero de este año.

Desde que el Banco Central comenzó a promocionar este tipo de inversiones en febrero de este año, los plazos fijos UVA han crecido un 192% en comparación al 114% de hace un mes atrás. Este número nos indica que cada vez has más inversores que toman esta oportunidad.

Si querés saber un poco más sobre este tipo de herramienta, aquí te dejamos un video de difusión del Banco Central al respecto.

Para los que tienen un horizonte de inversión de 6 meses o más, existen más más opciones de inversión

Actualización del portafolio Multiplica tus Pesos

¡Nuestros managers siguen haciendo la magia!  Han logrado manejar sus portafolios a través de la mayor incertidumbre financiera de la última década con tino y aplomo.

Las medidas tomadas por el Banco Central ya explicadas en este reporte, sumado a un horizonte de vencimientos en pesos más manejable para el gobierno y el buen clima que parecería existir alrededor de la negociación con los acreedores, fueron una muy buena combinación para el mercado de pesos en este último mes, tal y como lo ha sido el mes pasado. ¿Vamos a verlo?

 Rendimiento del portafolio

Al 21 de mayo, los rendimientos del portafolio y sus fondos integrantes son los siguientes:

Fuente: Bloomberg y la Cámara Argentina de Fondos Comunes de inversión (CAFCI).

 

¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos? Veamos.

Gracias al profesionalismo de los managers que manejan los fondos, el portafolio multiplica tus pesos ha rendido un 46% promedio anual en pesos desde julio 2014, casi duplicando a la inflación del período.

Conclusión

Si tenés pesos, un capital de inversión bajo y un horizonte menor a 6 meses, el plazo fijo UVA sigue siendo una de las pocas opciones con valor dentro del mercado de pesos actual. Bajos mínimos de inversión, opción de pre cancelarlo y tasas de rendimiento que seguramente le vayan a ganar a la inflación del periodo son las características que destacan a este instrumento por sobre los demás.

En cambio, si tu horizonte de inversión es más largo, el portafolio “Multiplica tus pesos” ha demostrado una y otra vez en los últimos 6 años la importancia de invertir con los mejores para poder ganarle a la inflación de manera consistente. No dejes que nadie te vuelva a decir que ganarle a la inflación es tarea imposible.

El portafolio Multiplica tus pesos es una poderosa combinación de managers y estrategias solo disponible en Central de Fondos.

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La crisis del coronavirus pone en jaque la reestructuración de la deuda argentina

La irrupción de la pandemia activó en mercados financieros globales un escenario de fuerte caída de todos sus valores. Sin embargo, los últimos días, el auxilio fiscal del gobierno de los Estados Unidos logró que hubiera una leve recuperación de las cotizaciones.

De igual modo, el efecto de la pandemia global hace persistir una gran incertidumbre en cuanto al daño, la duración y el impacto en la actividad económica global. Esta situación genero un proceso de aversión al riesgo con escasos precedentes por tratarse de un territorio desconocido.

Con cerca de 723.328 casos de infección confirmados (ya sólo un 11,2% en China), el coronavirus irrumpió como un cisne negro en mercados globales. Índices de acciones más relevantes cotizan 30% por debajo de picos de febrero, con acciones en sectores como petróleo o turismo por debajo del 50% y hasta el 80%. El veterano ciclo alcista de renta variable cedió ganancias de los últimos tres años en un puñado de semanas.

En este contexto, uno de alta incertidumbre (sanitaria y económica) y con mercados batallando por una liquidez en retirada, la posición de Argentina para renegociar su deuda se vuelve automáticamente más compleja. El impacto de la crisis ha tenido particular daño en bonos emergentes, poniendo en riesgo la intención de Argentina de restructurar este mes unos USD 68.800 millones en deuda soberana bajo riesgo de default. El parate súbito de los grandes motores globales como EE.UU. y China propinaron un shock a nivel global. El flujo de salida de capitales en emergentes duplica el visto en la crisis subprime del 2008, con cerca de 70.000 millones en rescates de fondos de bonos y acciones dedicados a esos mercados.

 

El shock a emergentes impactó con fuerza en su riesgo de crédito

Seguros contra default de la deuda soberana a 5 años (CDS)

 

 

En este complejo escenario, donde el riesgo país ha aumentado para todos los mercados emergentes, la tasa que los bonistas le demandarían a la nueva deuda emitida por Argentina es mucho más alta que hace un mes atrás. Los inversores ahora proyectan una tasa de rendimiento mayor para los nuevos bonos argentinos, lo que lastima el valor presente de la aun no revelada oferta de canje.

Asimismo, la posición fiscal, externa y macroeconómica del país se verá deteriorada notablemente como consecuencia de la crisis.

En lo fiscal, la política contra-cíclica propuesta para mitigar el impacto económico es del orden de los ARS 700,000 millones. En el otro extremo, la recaudación del Gobierno sufrirá por una actividad muy contraída, agravada por el arrastre de una historia estanflacionaria y un circuito cerrado al financiamiento. Las nuevas estimaciones de caída del PBI están en el rango de -2,5 y -3,0% para Argentina en este 2020.

En conclusión, se espera un escenario macro y fiscal mucho más débil que hace un mes, con complicaciones adicionales en el frente externo.

En este último punto, el shock en precios de commodities de energía y agro afecta notablemente la capacidad de Argentina de generar divisas.

China es el importador principal de soja en el mundo, seguido por la Unión Europea y México. A esta altura, y con los grandes demandantes de productos en problemas, la habilidad de Argentina de revitalizar sus ventas al exterior y consolidar un superávit comercial luce amenazada.

Una desaceleración de la demanda china lleva la soja a una caída de 10% desde principios de año

Grano de soja USD / BU, de acuerdo con negociación de contrato por diferencia (CFD) que rastrea mercado de referencia para producto.

 Fuente: Trading Economics

Si bien la renegociación de la deuda en pesos pareció reordenarse la última semana con el exitoso megacanje de bonos en moneda local, la restructuración con acreedores en dólares, especialmente aquellos con legislación extranjera, luce enrevesada. Resta que el ministro Guzmán revele su estrategia. Ha dado indicios la última semana de que presentará una propuesta en breve, posiblemente en abril.

En este contexto, más allá de la oferta que produzca el ministro Martín Guzmán, observamos que la posición de argentina como pagador es, de entrada, más vulnerable. Esto se refleja en el precio de los bonos argentinos, que con precios en el rango de 25-30 USD por lámina infieren una altísima expectativa de default.

Los bonos argentinos sufren un nuevo impacto por la crisis del coronavirus

Cotización del Bonar 2024 en USD (AY24) en el último mes

 Fuente: BYMA

 

Las recomendaciones de nuestros especialistas frente a este escenario son diversificar el riesgo país hacia productos financieros con riesgo internacional, manteniendo la recomendación que damos a nuestros clientes de invertir en activos externos de riesgo más acotado.

En Central de Fondos ponemos a tu disposición nuestro portafolio Renta Sin Fronteras donde podés invertir fuera de riesgo local y proteger tus ahorros en activos internacionales asesorado por profesionales en el ámbito financiero.

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

¿Cómo conseguir la libertad financiera?

Tener suficiente dinero cómo para vivir sin preocuparse por él no es algo al azar y está en manos de todos lograr conseguirlo.

Para ello, es importante tener una buena educación financiera. Algo que no nos dan en los colegios, tampoco en las universidades y muy pocas veces en casa.

El destino está en nuestras manos, por eso debemos conocer qué es lo que está fallando para tomar las medidas necesarias para reparar el problema.

Hoy queremos compartirte los mandamientos principales de la libertad financiera y que medidas puedes tomar para acercarte cada vez más a ella.

5 Mandamientos para la libertad financiera:

  • Conocer tus ingresos: Para los que no están muy entendidos con el tema de finanzas, teóricamente los ingresos son todo el dinero que obtenemos a través de distintos medios. Estos pueden ser un salario, ventas, regalos entre otros.

 

  • Conocer tus gastos: Siguiendo por el mismo lineamiento, teóricamente los gastos son aquellas acciones de comercio que restan dinero de nuestro capital, ese capital que necesitamos para vivir el día a día. Algunas salidas de dinero pueden ser los impuestos, servicios, renta, víveres entre otros.

 

  • Implementar el Ahorro: De todos los mandamientos este es uno de los más difíciles de cumplir, pero aquí está la base de la libertad financiera en poco tiempo. Ahorrar es almacenar un dinero de nuestro capital para en un futuro utilizar en otros bienes.

 

  • Realiza una inversión: Este es el principal camino para multiplicar nuestro dinero. Teóricamente las inversiones son el dinero que podemos tomar de nuestro capital y lograr con ello que nuestro dinero comience a trabajar para nosotros.

 

  • Utilizarás bien los créditos: El problema no es recibir un crédito, sino creer que es de nosotros sin pensar que en un futuro debemos regresarlo. Técnicamente un crédito es una cantidad de dinero que un tercero te ofrece y debes pagar en a tiempo para que no te genere intereses. Utilizalo si quiere financiar un negocio o proyecto, pero nunca como una extensión de tu salario.

Una vez que ya los conociste, queremos hablarte de cómo podés lograr alcanzar la añorada libertad financiera:

¿Cómo conseguir la libertad financiera en poco tiempo?

  • Establece la línea de llegada: Si estuvieras en una carrera y alguien te dice, “Corre hasta que ganes, posiblemente correrás infinitamente pero siempre tendrás la duda de “hasta dónde debo llegar para ganar”. Para comenzar a emprender el camino hacia nuestra libertad financiera debes marcar el objetivo, definir a dónde queres llegar y cómo lo vas a lograr. Sólo de esa manera conocerás el verdadero uso que le debes dar a tu capital.

 

  • No des más de lo que puedes: Generalmente nuestros ingresos definen nuestra calidad de vida en relación a los gastos, eso no tiene nada de malo mientras no intentes aparentar algo que no tienes o no te ajustes a tus ingresos. No necesariamente tenemos que comprar artículos de marcas reconocidas ni comprar lo más costoso, recurriendo a créditos para acceder a ellos, créenos endeudarte siempre será el escalón que más te impide salir de la esclavitud financiera.

 

  • Control de gastos e ingresos: Siguiendo nuestra línea de consejos, frecuentemente se da la situación que no sabemos dónde se fue todo nuestro salario y creemos desesperadamente que nos han robado. Todo es culpa de la mala administración, esos picos que no agregas a las cuentas y esos gastos inesperados que olvidar agregar al presupuesto. Lo ideal seria que lleves un control y no gastes nunca más de lo que generás.

 

  • Haz inversiones: Que tu objetivo siempre sea ahorrar para invertir tu dinero. Sabemos que en un contexto como el de la argentina es complicado pensar en ello,pero por eso te traemos excelentes opciones para que comencés a hacerlo fuera de riesgo argentino y con excelentes rendimientos.

 

Central de Fondos es una plataforma que te permite multiplicar tus ahorros y operar fuera de riesgo argentino asesorado por profesionales.

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Los 5 niveles financieros ¿En cuál te encontrás?

De acuerdo con el comportamiento de tus finanzas ¿Podés decir con exactitud en cuál de los 5 niveles financieros te encontras? O mejor aún ¿A cuál aspiras llegar?

En finanzas, existen 5 niveles que miden nuestro camino hacia la libertad financiera y por supuesto, son nuestras decisiones con respecto al dinero las que definirán en cual escalón nos encontremos.

El día de hoy queremos enseñarte a evaluar tu situación financiera, para que así puedas definir con mayor claridad en donde te encontras actualmente y si no estás confirme darte algunos tips que te ayudaran a subir al próximo nivel.

 

1. SUPERVIVENCIA FINANCIERA

Este nivel también es conocido como “Esclavitud Moderna”. Las personas que se encuentran en esta fase cuentan con una sola fuente de ingresos y viven al día.

Usualmente carecen de ahorros y de dinero para emergencias, por lo que si llega a suceder un imprevisto, no tienen manera de solucionarlo por su cuenta propia.

Finalmente recurren a deudas que a mediano plazo se vuelven imposibles de pagar.

Uno de los problemas más comunes de estas personas, es que a menudo gastan más de lo ganan, suelen estar endeudados y situación los mantiene atados a la supervivencia financiera.

En muchos de los casos, las personas de este nivel financiero tienen buenos sueldos, pero viven al día debido a una nula planificación financiera. Son personas con ansiedad, estresados y frustrados. A su vez, esto genera problemas personales y familiares.

Si te encontrás en este punto te recomendamos tener un control de gastos muy estricto y convertir ese dinero adicional en ahorro permanente, salir lo más pronto posible de todo aquello que debas y buscar generar un ingreso extra que te permita lograr estos objetivos.

2. ESTABILIDAD FINANCIERA

Este es el nivel mínimo al que se debe aspirar.

Las personas en la estabilidad financiera aún dependen de su trabajo, pero tienen una mente abierta hacia nuevas oportunidades de negocio.

Es normal que estas personas tengan dinero ahorrado para emergencias (se recomienda que mínimo represente 6 meses de sueldo).

También cuentan con seguros contratados, principalmente seguros de gastos médicos y de vida, el cual les permite tener un respaldo financiero en caso de imprevistos.

Éste es un nivel que te permite ser más feliz, estar tranquilo y receptivo a nuevas oportunidades.

Si deseas llegar al siguiente nivel debes continuar con tu control de gastos, pero ahora es importante generar ingresos residuales o pasivos, es decir, negocios que siguen generando dinero mes con mes después de hacer el trabajo una sola vez.

3.SEGURIDAD FINANCIERA

En este nivel se alcanza un mayor nivel de libertad.

Quienes se encuentran en esta fase se han dado cuenta de que la clave está en las inversiones, no tanto en el ahorro.

Son personas que tienen varios activos, es decir, negocios que generan ingresos residuales cada mes. Esto hace que generen un dinero extra, pero aún no el suficiente para dejar su empleo, aunque ya están en el proceso.

Si te encuentras en este nivel debes cuidar de no caer en la zona de confort, lo que te impide dar el siguiente paso para encontrar la libertad absoluta.

Para este punto te ayudara diversificar en más negocios que te generen ingresos esto te permitirá obtener un crecimiento más acelerado.

Por último, visualiza tu vida en los próximos 20 años y empieza a hacer una planificación financiera.

4. LIBERTAD FINANCIERA

En este nivel ya se logra la libertad absoluta.

No se trata de ser millonario, sino de tener activos que generen ingresos suficientes para llevar un buen estilo de vida.

Para este momento un empleo ya no es necesario, por lo tanto, se cuenta con tiempo libre en abundancia.

En este nivel puedes aspirar a la plenitud y a crear constantemente nuevas experiencias. Estando aquí podrías vivir una vida espectacular, pero no debes confiarte.

Pasa tiempo con tu familia y amigos, pero protege tus activos y sigue ampliándolos. Ahora puedes darte la oportunidad de arriesgar aún más en tus inversiones.

5. ABUNDANCIA FINANCIERA

Es el nivel más alto, al que sólo un pequeño porcentaje de la población mundial llega, pero no es imposible.

Una de sus características es que se acaban los límites económicos.

Las personas que pertenecen a esta fase tienen activos que generan más del 500% de lo que necesitan para llevar un buen estilo de vida.

Si llegas a este nivel serás capaz de invertir en nuevos sectores, apoyar a empresas nuevas y a talentos en diversas áreas.

 

En Central de Fondos ponemos a tu disposición a los mejores profesionales dentro del ámbito financiero quienes te ayudan a tomar las mejores decisiones de inversión para que multipliques tus ahorros e inicies tu camino hacia la libertad financiera.

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Educación financiera: Claves para manejar tu dinero con inteligencia

La educación financiera representa un componente fundamental en la vida de cualquier persona. Independientemente de tu profesión; si eres estudiante, emprendedor, empleado o jubilado, aprender a manejar el dinero de manera inteligente resulta indispensable.

La educación financiera implica varias cosas; no solo consiste en entender cómo funciona la economía o tener claro la importancia de ahorrar dinero, sino que requiere que tengas presente cómo las decisiones que se toman a diario influyen en tu economía personal y que estas, a largo plazo, terminan influyendo positiva o negativamente en tu calidad de vida.

Para que esto no te ocurra o en su defecto puedas remediarlo queremos darte algunas herramientas que te ayuden a entender mejor la importancia de mejorar tu educación financiera y cómo podes hacerlo efectivamente.

 ¿Por qué debes invertir en tu educación financiera?

Lograr obtener riqueza no depende tanto de cuánto dinero tengas, sino de tu mentalidad para utilizar este recurso de manera inteligente.

¿Qué quiere decir esto? Que si queres mejorar tus finanzas personales deberás invertir en tu educación financiera; necesitas aprender cómo funciona el dinero, algunos conceptos básicos y otras estrategias que te permitan construir tu riqueza.

Aquí te dejamos algunos conceptos básicos.

Conceptos que debes aprender respecto al dinero:

1.    Cómo calcular tus ganancias netas:

Tus ganancias netas sirven como registro para conocer tu salud financiera, es el resultado de tus activos (los bienes que tienes) menos tus pasivos (lo que debes); este cálculo lo debes hacer dos veces al año y con ello evaluar si tus decisiones financieras han ido bien encaminadas.

“Las ganancias netas pueden ser una medida de cuán lejos has llegado”.

 Tu patrimonio neto sirve para medir realmente cuánto tienes, ya que muchas veces se cree que, por tener unos ingresos mensuales altos, tienes unas finanzas sanas.

No obstante, si tenes grandes gastos y al final no ahorrás, no invertís, no estas construyendo ingresos pasivos y no estás construyendo un patrimonio personal, por ende tus finanzas no están mejorando.

2.    Cómo cambiar tu mentalidad con respecto al dinero:

A veces, este es uno de los puntos más complicados, porque muchas veces requiere cambiar estructuras de pensamiento de toda una vida. A veces, incluso, de generación en generación.

No debes olvidar que, terminar siendo rico no depende de la cantidad de dinero que ganes, sino de tu mentalidad y educación financiera.

Estas son buenas noticias, ya que cualquiera puede cambiar sus pensamientos, creencias y hábitos por aquellos que reflejan el pensamiento de riqueza.

Una vez entiendes que el dinero es un recurso que puedes invertir de manera inteligente y que este puede trabajar para ti sin tu esfuerzo y dedicación, tu relación con el dinero cambia radicalmente.

3.    Cómo saber a dónde está yendo tu dinero:

Llevar cuentas de hacia dónde está yendo tu dinero es una parte crucial del manejo del mismo.

Hacer una planilla de tus gastos puede ayudarte a controlarte cuando sea necesario, y llevarte a retirarte antes de tiempo si eso es lo que buscas. Puede ser tan simple o tan detallado como lo desees y solo toma unos minutos.

4.    Cómo priorizar tus deudas:

Una de las claves para aprender cómo salir de tus deudas consiste en clasificarlas según el interés que estás pagando.

Incluso, muchas personas prefieren ahorrar dinero en lugar de abonarlo a tus deudas, cuando lo más inteligente sería pagar esos compromisos lo más pronto posible ya que el costo del dinero es bastante elevado.

5. Empezar a ahorrar

No importa si comenzás de a poco, pero hazlo.

Pon pequeñas metas y comenzá a ahorrar consistentemente para lograr tu objetivo de ahorro. En este punto es importante mantener disciplina y mentalizar metas reales, alcanzables y progresivas.

6. Invertí y diversificá

Una vez que hayas logrado tus primeras metas de ahorro, no lo guardes bajo el colchón. A diferencia de lo que mucha gente cree, hacerlo no mantienes tus ahorros seguros si no que hacen que pierdan valor.

Lo mejor que puedes hacer es asesorarte con expertos y que ellos te ayuden a encontrar el mejor método para invertir. Te aseguramos que la primera vez que veas resultados consistentes de crecimiento no te vas a arrepentir.

Sin embargo, es importante hacerlo inteligentemente, por lo que nunca debes olvidar no poner todos los huevos en la misma canasta y usar el poder de la diversificación a tu favor.

Invertir no solo hará que multipliques tus ahorros y pongas el dinero a trabajar para ti, si no que es uno de los pasos más importante para lograr tu libertad financiera.

 

Comenzá ahora

En Central de Fondos contamos con expertos en el ámbito financiero, quienes te ayudan a tomar las mejores decisiones de inversión para tus ahorros.

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Decisiones de un inversor en dólares – Febrero 2020

Frase del mes:

“La inversión en el conocimiento es la que paga el mejor interés”.  –Benjamin Franklin

Introducción

El objetivo de este reporte es ponernos del lado de los inversores y ayudarlos con sus decisiones diarias. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

El peso ha perdido la confianza de los argentinos como reserva de valor de nuestros ahorros. No es para menos, la historia turbulenta de la economía argentina ha producido mega-devaluaciones y alta inflación. Los inversores ahorran en dólares.

A partir de la implementación del cepo cambiario en nuestro país, las cosas se empezaron a complicar para los que buscan ahorrar a mediano plazo en dólares.

Tenemos pesos y queremos comprar dólares. ¿Cuáles son nuestras opciones?

  • En el home banking, cada persona física podrá comprar un máximo de USD 200 dólares por mes al valor del oficial más un 30% del impuesto solidario. A precios actuales este valor es de $ 82.

Con una cuenta comitente en Central de Fondos:

  • Podemos comprar dólar MEP, sin límite alguno, a un precio de $ 82,80 para utilizar los dólares en el sistema financiero local.
  • Sino podemos hacernos de dólares a través del contado con liquidación, también de manera ilimitada, para hacer uso de los mismos fuera de la argentina a un precio de $ 84,80.
  • O puedo dolarizarme comprando un FCI que invierta activos internacionales denominados en dólares con el portafolio llamado Sin Fronteras.

¿Te perdiste con tantas opciones? Acá lo simplificamos:

La opción número 4 además de dolarizarnos, nos ofrece invertirlos para que nuestros ahorros en dólares no pierdan frente a la inflación de Estados Unidos.

Plazo fijo en dólares en entidades financieras argentinas, ¿le ganó a la inflación americana?

Tal y como se aclaró en la introducción, una vez que accedimos a los dólares, debemos invertirlos. Examinemos cuánto rinden los plazos fijos en dólares en nuestro país:

  • En argentina, la tasa promedio a 60 días es del 1,94%.
  • La inflación de los últimos 12 meses en Estados Unidos fue del 2,3%

 

Opciones para ganarle a la inflación en dólares en Central de Fondos

Debemos darle al ahorro el valor que se merece para mantener su poder de compra en el tiempo.

Fondos Bimonetarios

Desde que apareció el control de capitales, la industria de fondos se tuvo adecuar a la nueva realidad para facilitarle la vida al inversor.

Debido a esto, se crearon fondos bimonetarios, es decir, que aceptan pesos, invierten en dólares a un tipo de cambio intermedio entre el dólar MEP y el contado con liquidación llamado Dólar Valuación (a los valores de hoy, valdría $ 83,80) y devuelven pesos al tipo de cambio en el que se encuentre este dólar al día del rescate. Para tranquilidad del inversor, esta industria está totalmente regulada por Comisión Nacional de Valores (CNV) y la cámara argentina de fondos comunes de inversión (CAFCI) que envía todos los días a los administradores de fondos cuál es el valor de este tipo de cambio valuación para que no haya diferencias a la hora de efectuar suscripciones o rescates.

Resumiendo, la opción bimonetaria le ofrece al inversor:

  • Dolarizar su inversión.
  • Ahorrarse del costo de comprar dólares en el mercado para luego invertirlos.
  • Tener sus ahorros invertidos en instrumentos dolarizados que le han ganado consistentemente a la inflación estadounidense en el mediano plazo.

Aclaración: En caso que el inversor quiera invertir en dólares y rescatar en la misma moneda, también podrá hacerlo.

La industria de fondos de argentina provee al inversor de todas las opciones para invertir en dólares.

Nuestra Recomendación

Hemos recomendado consistentemente desde el segundo semestre del 2019, que los ahorros dolarizados se vuelquen al portafolio “Renta Sin Fronteras” que ofrece dolarizar tu cartera, invertir en activos internacionales de calidad con retornos en dólares competitivos y por fuera de los vaivenes de la economía argentina.

Uno de los fondos más elegidos por nuestros inversores, ha sido el Compass Renta Fija Latinoamérica. ¿Querés saber cómo le fue respecto al dólar libre? Mirá:

 

¿Cuál es el mínimo de inversión en pesos?

El monto mínimo a invertir es de ARS 50.000.

Para los que tienen dólares y quieren mantener su poder de compra

Nuestro portafolio “Renta sin fronteras” busca brindarles a los inversores rentabilidad competitiva en dólares sin incluir al riesgo argentino en la ecuación. Este es un portafolio conformado por 3 de los mejores fondos comunes de inversión latinoamericanos que se encuentran en Central de Fondos.

En este artículo te los presentamos y aquí podrás observar cómo protegió a inversor en el peor momento post PASO de agosto 2019.

¿Cuáles son las inversiones mínimas?

Las Inversiones mínimas son de USD 1.000 en cada fondo.

 

Conclusión

Ya sabemos que comprar los dólares y no invertirlos no es una opción viable. Debemos ponerlos a trabajar.

Si tenés pesos y querés dolarizarte, los fondos bimonetarios lucen como una excelente opción. El Compass Renta Fija Latinoamérica es nuestro preferido en esta categoría.

Si tenés dólares, el portafolio renta sin fronteras ha otorgado al inversor rendimientos promedio anuales en dólares del 6,6% desde el 2016 con una baja variación del capital.

El sacrifico de ahorrar merece el mejor plan de inversión. Poné tus dólares a trabajar con Central de Fondos.

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Decisiones de un inversor de pesos – Febrero 2020

Frase del mes:

“El camino del éxito es tomar acción total y determinada. La verdadera decisión solo existe cuando aparece la acción.”  – Tony Robbins

Introducción

El objetivo de este reporte es ponernos del lado de los inversores y ayudarlos con sus decisiones diarias. A continuación, va a ver un informe pensando para inversores que resguardan sus ahorros en dólares y otros que por diferentes motivos utilizan el peso como moneda de ahorro. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

Este informe está dividido en dos partes, la primera parte del informe está pensada para aquellas personas que poseen pesos para su uso en el corto plazo, esos que se utilizan para los gastos corrientes o que se guardan para algún imprevisto.

Entendemos que aquellos que encajan con este perfil, están motivados a invertir su dinero para evitar que el contexto inflacionario, del orden del 3-4% mensual, erosione su poder de compra. Debemos tomar conciencia que no invertir equivale a perder poder de compra todos los días. El acceso inmediato al capital, será otro aspecto no negociable en la elección de los instrumentos invertibles.

Desarrollamos un segundo perfil que apunta a aquellos que invierten en pesos y renuevan constantemente los plazos fijos cada 30 días. Al comportarse de esta manera, podemos asumir que su horizonte de inversión mínimo de 6 meses. A la vez, suponemos, que esta persona estará dispuesta a tolerar variaciones de su capital en pos de retornos reales positivos. En otras palabras, acepta estrategias y managers que buscan ganarle a la inflación.

 

El inversor de pesos promedio posee un buen manejo de su home banking y puede acceder a plazos fijos y a fondos comunes de inversión que le ofrece su propia entidad bancaria.

Ahora, ¿estas son sus únicas opciones? Aquí las repasamos:

Opciones más conocidas del inversor en pesos

  • La tasa de plazo fijo a 30 días en entidades bancarias se encuentra en 34% anual o 2,8% para los próximos 30 días. En el gráfico adjunto, se demuestra la tendencia a la baja en los rendimientos impulsada por el banco central que está buscando reactivar la economía a través de estas políticas.
  • El plazo fijo digital en el banco nación (generalmente la tasa más alta del mercado para el inversor minorista) otorga un 35% o 2,9% para los próximos 30 días.

Es cierto que estos rendimientos son mucho mejores que la opción de no invertir. Por otro lado, no tendremos acceso a nuestro capital por, al menos, 30 días.

Tus Opciones dentro de Central de Fondos

La cuenta comitente te permite:

  • Prestar tu dinero en la bolsa (BYMA) a 7 o 30 días en lo que se denomina caución bursátil. Las tasas anuales se encuentran en niveles de 35% y 37% respectivamente. Esta opción posee mayor flexibilidad a la hora de acceder a tu dinero y se encuentra totalmente garantizada por el mercado de valores. Estas tasas se encuentran en un nivel muy similar en relación a los plazos fijos. A la vez, un operador deberá renovarlas ya que no son automáticas, por lo que será válida para montos mínimos de inversión mayores.

 

  • Invertir en la plataforma de Central de Fondos en donde se reúne una gran oferta de fondos de varias sociedades gerentes. Accedes a los mejores managers entre un universo de más de 15 familias de fondos de inversión. A continuación, te presentamos los destacados por nuestros analistas:

En conclusión

Debido a la tendencia bajista en los rendimientos de plazo fijo promovida por el BCRA, no existen diferencias relevantes entre los rendimientos de las distintas opciones de inversión. Sugerimos privilegiar la accesibilidad y la comodidad a la hora de seleccionar alguna opción.  

 Objetivo principal: Superar a la inflación

Como se señaló en la introducción, existen muchas personas que renuevan constantemente sus plazos fijos y que poseen horizontes de inversión promedio de 6 meses o más. Para estos inversores existen otras opciones.

Desde Central de Fondos nos propusimos desarrollar una cartera llamada “Multiplicá tus pesos” compuesta por los mejores fondos comunes de inversión de nuestra plataforma. La oferta de administradores y fondos es enorme, más de 200 en nuestra plataforma, por eso elegimos aquellos que han sabido destacarse con retornos reales positivos (mayores a la inflación) y baja variabilidad del capital.

La elevada inflación de los últimos tres años resultó en un gran desafío para la mayoría de los administradores profesionales. Algunos supieron destacarse consiguiendo resultados excepcionales. Nuestros analistas lo ponen a disposición de ustedes en el portafolio “Multiplica tus pesos.”

 

 

¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos? Veamos.

 

 

Queda demostrado que el portafolio propuesto ha mantenido el poder de compra en pesos respecto a la inflación rindiendo un 45% promedio anual desde junio 2014.

A la vez, concluimos que este producto es muy superior al resultado obtenido por el plazo fijo.

Entendemos que la propuesta “multiplica tus pesos” fue severamente afectada por la crisis de las Paso 2019 aunque la capacidad de recupero y el rendimiento histórico tan competitivo nos hace sugerir fuertemente el portafolio a inversores con horizonte de inversión mínimo de 6 meses.

Nuestra reflexión

¿Por qué perder poder de compra cuando te estamos presentando un producto para no hacerlo?

El portafolio “Multiplicá tus pesos” llegó para protegerte del flagelo inflacionario. Si no pensás hacer uso de tus pesos por 6 meses o más, este es el portafolio que hará que valga la pena ahorrar para llegar a nuestros objetivos en el futuro con el mismo poder de compra. Si necesitas tu dinero antes por cualquier imprevisto, rescatas y tus fondos estarán disponibles en 48 horas en tu cuenta.

Poder de compra protegido, invertís con los mejores profesionales y posees flexibilidad a la hora de acceder a tu dinero con montos mínimos de inversión muy bajos.

Multiplica tus pesos es una poderosa combinación de managers y estrategias solo disponible en Central de Fondos.

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Comprá los dólares que quieras e invertilos de la mejor manera

En un contexto de escasez de dólares, el tipo de cambio se convierte en noticia todos los días.

En el marco de la nueva Ley de Solidaridad Social, hoy un nuevo individuo puede comprar un limite máximo de USD 200 por mes, al mismo tiempo que paga un impuesto equivalente al 30% sobre la cotización de tipo de cambio oficial. Por ende, el precio promedio para que un individuo pueda hacerse de dólares hoy es de 82 pesos por la ventanilla de cualquier banco o home banking.

Entendiendo los diferentes tipos de dólares disponibles.

Primero que nada, definamos a los tipos de cambio conocidos como MEP y Contado con Liqui. Estos resultan de realizar la división entre el precio de un bono en pesos por su misma cotización en dólares. Generalmente se realiza con el bono de referencia Bonar 2024 (AY24) que es el más líquido del mercado. Cuando hablamos de MEP, el total del operatoria es local mientras que el Contado con Liqui el destino de los dólares es una cuenta en el exterior.

Veamos un ejemplo: Supongamos que poseemos ARS 75.000 y que los queremos transformar a dólares en el mercado. Pedimos que nos compren AY24 en pesos, su cotización está en $ 3.000 y luego lo vendemos a USD 40, es decir a un tipo de cambio de 75 pesos (3000/40). Esta operatoria se puede realizar en el día. Como podemos ver, existe una brecha tipo de cambio MEP de 75 y los 82 del dólar oficial con el impuesto que impone la ley.

En síntesis, la diferencia que presentan hoy el Dólar Oficial Solidario (Dolar oficial + el 30% de recargo) vs el Dólar MEP ($75 promedio) hace una diferencia en la compra cercana a un 8 o 9%.

Adicionalmente, la operatoria con el Dólar MEP o Bolsa nos permite comprar la cantidad que deseemos, inclusive superando el limite de USD 200 mensuales que nos permite el dólar a nivel oficial.

¿Y en dónde los invertimos?

Existen fondos comunes de inversión que invierten en dólares y toman suscripciones en pesos. Lo hacen a través de esta misma operatoria. Esto quiere decir que además del rendimiento de sus inversiones, protegerán al ahorrista de las futuras devaluaciones. Y por si esto fuera poco, estos fondos no invierten en activos argentinos sino en latinoamericanos por lo que están alejados del ruido local que podrían traer las futuras negociaciones de deuda.

 

¿Cómo ha funcionado esta protección desde las PASO 2019?

Fuente: Elaboración Propia

Fuente: Elaboración Propia

Como podemos ver en el gráfico y la tabla, la protección ha sido más que eficaz.

Por último, veamos la importancia de invertir nuestros ahorros.

Pensemos lo siguiente: Por qué los argentinos compramos dólares? Para protegernos de la inflación del peso y de futuras devaluaciones. Y si además de comprar dólares, los invertimos?

Veamos en un gráfico la diferencia de invertir nuestros dólares al 3% anual de rendimiento en comparación a dejarlos debajo del colchón durante 10 años. Asumimos aportes mensuales de USD 100 dólares.

Fuente: Elaboración Propia

Solo por invertir nuestros ahorros de manera conservadora al 3% anual, en un período de 10 años significarían USD 2.170 más que si los hubiésemos dejado “debajo del colchón”, o sea un 18% más. Esto solo nos demuestra que está ultima practica nos genera más perdidas que ganancia.

¿Qué mejor plan que ganarle a la devaluación invirtiendo nuestros ahorros?

Central de Fondos es una plataforma que te permite obtener Dólar Bolsa o Dólar MEP, en la cantidad que desees o necesites.

Ponemos a tu disposición a los mejores asesores, quienes te acompañan en todo el proceso para que compres la cantidad de dólares que quieras y los inviertas de la mejor manera.

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Fondos Fideicomisos: Una gran opción para tus inversiones

Imaginemos que necesitas una heladera. ¿Cuáles son los primeros locales que se te vienen a la mente? ¿Garbarino? ¿Frávega? ¿Hiper Rodo? Ahora supongamos que vas y comprás la heladera en alguno de esos locales y que tenes un beneficio de tu banco que te otorga 12 cuotas sin interés. Seleccionas la heladera, la compras y en cuestión de días ya está en tu casa.

Llegó el momento de colocarnos del lado del vendedor: tiene que renovar el stock y no puede esperar 12 meses para reponerlo mientras se van pagando las cuotas. Entonces, ¿Cómo lo soluciona? Junta miles y miles de clientes en un solo paquete y lo ofrece al mercado a una tasa atractiva para poder hacerse del efectivo y no tener que esperar a que las deudas se vayan pagando.

Ese paquete de deudas de clientes creado se denomina fideicomiso financiero y se plantea como una buena oportunidad el día de hoy ya que su rendimiento es más atractivo que el del plazo fijo y ha logrado ganarle a la inflación en el último año, tarea para nada fácil en este contexto.

¿Quién compra este tipo de deuda? Empresas administradoras de fondos comunes de inversión. ¿Nuestra recomendación? El Gainvest FF (Fideicomiso Financiero). ¿Cuánto ha rendido los últimos 12 meses este fondo? Un 64%

¿Cómo le ha ido en comparación la inflación y al plazo fijo en los últimos 12 meses?

Inversión de ARS 10.000 en diciembre 2018.

Fuente: Elaboración propia en base al Indec, al BCRA y a Bloomberg

Lo mismo expresado de otra manera:

Podemos ver que el diferencial para los últimos 12 meses ha sido importante.

¿Cuál ha sido la peor caída del Gainvest FF en el peor momento de crisis cambiaria post Paso?     

 -3%

¿Cuánto tardó en recuperarlo?

1 mes.

Podemos concluir que con una inversión mínima del ARS 1.000, el inversor minorista puede acceder mejores rendimientos que el plazo fijo invirtiendo en deuda comercial de calidad que, a pesar de los vaivenes económicos, ha otorgado un excelso rendimiento sin grandes tropezones en el camino.

En un contexto de baja de tasas de interés del Banco Central, los Fondos Comunes de Inversión ligados a Fideicomisos emergen como una opción sin igual para superar con creces el rendimiento de un plazo fijo tradicional.

Multiplicá tus ahorros.

En Central de Fondos contamos con expertos en el ámbito financiero quienes te asesoran para encontrar tu inversión ideal con rendimientos superadores a cualquier Plazo Fijo bancario.

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