5 consejos para mejorar tus finanzas personales

En Argentina la educación financiera es una gran asignatura pendiente. Desde la vuelta de la democracia, la relación de los argentinos con las finanzas está ligada a conceptos negativos como devaluación, inflación y recesión. En este sentido, la gente no ha sabido más que volcarse al dólar o al clásico plazo fijo como únicas alternativas de ahorro. Sin embargo, hay otras opciones para proteger nuestras finanzas personales, y en algunos casos, para maximizarlas pero para eso, se necesitan herramientas y organización. A continuación, compartimos algunos consejos útiles para tomar el control de las finanzas personales y proteger el patrimonio con miras a futuro.

  • Sacale provecho a Google
    Para poder tener el control real de tu dinero y aprovecharlo al máximo, es necesario que le dediques un tiempo a aprender sobre finanzas personales. En la actualidad, internet permite hacerlo sin necesidad de asistir presencialmente a cursos o seminarios, basta con dedicar unos minutos al día para leer sitios, blogs, o ver videos especializados en el tema. Lo más importante es no frustrarse y ser paciente con uno mismo. Te sorprendería la cantidad de gente que no conoce el verdadero significado de “invertir”, y mucho menos de “rendimientos”, “acciones” o “duration”. Por eso, ir aprendiendo nuevas palabras y conceptos te brindará mayor confianza y facilidad para administrar tu dinero a largo plazo. ¡Investigá, googleá! Si lo que estás buscando es un plan financiero para alcanzar tus metas, también podés acudir a algún idóneo en fondos comunes de inversión, una de las alternativa más populares para los pequeños ahorristas, ya que ofrece la posibilidad de invertir en varios instrumentos, con el asesoramiento y la guía de expertos.
  • Cuentas claras
    Cancelá deudas, armá presupuestos y considerá el ahorro como un gasto. El primer paso hacia la libertad financiera se da con las cuentas claras. Si ya sabés cuáles son tus objetivos, lo mejor que podés hacer es comenzar con un listado de todos tus gastos y deudas. Esto incluye desde la cuota del cable hasta tu saldo en la tarjeta de crédito. Tener registro te ayudará a reducir gastos innecesarios y armar un plan de ahorro. Si realmente querés mejorar tus finanzas personales es muy importante destinarle unos minutos de tu tiempo y energía a actualizar tu presupuesto cada semana. Esto te ayudará a no gastar más de lo que ganas y a ver con claridad cuánto es posible ahorrar para alcanzar tus metas.
  • Invertir
    Ahorrar es invertir. Puede sonar contradictorio pero cuando ahorramos dinero, generalmente estamos postergando consumo hoy para poder hacerlo en un futuro. En ese sentido, una gestión financiera será exitosa si logramos capitalizar lo ahorrado para obtener beneficios y multiplicar nuestras tenencias; e invertir es la mejor manera de lograrlo. En rigor, invertir es la acción de destinar dinero a un activo y/o emprendimiento con la expectativa de obtener una ganancia a cambio. Cualquier gasto puede ser considerado inversión si tiene como fin obtener algún retorno. Hay muchas formas diferentes de hacerlo: puede ser en acciones, bonos, o bienes raíces, como también empezar un negocio propio. Para aquellos sin experiencia en el rubro, los Fondos Comunes de Inversión son la mejor opción, ya que ofrecen acompañamiento en el proceso, asesoramiento financiero y transparencia.
  • Diversificar
    ¿Alguna vez escuchaste el dicho: “Nunca pongas todos los huevos en una sola canasta”? Podríamos decir que esta frase es casi la “biblia” de los inversores, y está ligada directamente al concepto de diversificación, una de las herramientas más importantes en el mundo financiero. Se trata de una técnica que ayuda a reducir los riesgos al repartir las inversiones en varios instrumentos financieros en vez de solo uno. Su objetivo es maximizar los rendimientos al invertir en diferentes áreas que podrían reaccionar de diferente forma ante una misma situación. En este sentido, vale aclarar que alcanzar un gran nivel de diversificación en una cartera individual es sumamente complicado. La mejor manera de lograrlo es a través de fondos comunes de inversión.
  • Cuidarse del exceso de confianza
    Suele pasar que a medida que el inversor va ganando experiencia, tiende a sobrevalorar las capacidades propias en relación a las del resto. Un comportamiento típico es el de sobrestimar conocimientos y subestimar riesgos; o bien, todo lo contrario, temer las pérdidas más de lo que se disfrutan las ganancias. Todos estos sesgos cognitivos se engloban dentro de la ciencia denominada “Finanzas del comportamiento” (del inglés ‘Behavioral Finance’), lo que indefectiblemente nos hace volver a la importancia del punto 1: la educación. En líneas generales, una buena solución para el inversor impulsivo es aprender a resistir la tentación de creer que los datos e intuición propias son mejores que el resto, así como apegarse a reglas fijas y consultar fuentes neutrales.

 

El presente documento es propiedad de Criteria AN S.A. (“Criteria”), no pudiendo su contenido ser modificado, transmitido, copiado, y/o distribuido sin el consentimiento expreso de Criteria. El presente tiene un fin exclusivamente informativo y se ha basado en información proveniente de fuentes públicas, siendo que Criteria no ha verificado su veracidad, integridad y/o exactitud, ni ha sometido la misma a un proceso de auditoría. Consecuentemente, Criteria no efectúa declaración alguna, ni otorga garantía alguna, sobre la veracidad, integridad y/o exactitud de la información sobre la cual se basa este informe. Todas las opiniones y estimaciones aquí expresadas están sujetas a cambio sin previo aviso.
El presente no constituye asesoramiento en inversiones ni una invitación a la suscripción de determinados fondos comunes de inversión colocados por Criteria. Cualquier persona interesada en analizar y, en su caso, adquirir las cuotapartes de fondos comunes de inversión aquí descriptos, deberá consultar la información contenida en cada reglamento de gestión. La información aquí inserta ha sido confeccionada exclusivamente para la República Argentina, no debiendo interpretarse destinado a cualquier otra jurisdicción o territorio. Se advierte que parte de la información del presente documento está constituida por estimaciones futuras. Debido a riesgos e incertidumbres, los resultados reales o el desempeño de los fondos comunes de inversión podrían diferir significativamente de lo expresado en las estimaciones futuras. La información aquí contenida está sujeta a cambios y modificaciones y no puede ser considerada definitiva por aquellas personas que tomen conocimiento de ella. El receptor deberá basarse exclusivamente en su propia investigación, evaluación y juicio independiente para tomar una decisión relativa a la inversión en las cuotapartes de fondos comunes de inversión.
Criteria es un Agente de Liquidación y Compensación – Propio registrado bajo la matrícula n° 591 y Agente de Colocación y Distribución Integral de FCI registrado bajo la matrícula n° 22, en ambos casos de la CNV. Los rendimientos pasados son un indicador de gestión y no implican, bajo ningún concepto, promesas de rendimientos futuros. Las inversiones en cuotapartes de fondos comunes de inversión no constituyen depósitos en el agente de custodia de tales fondos a los fines de la Ley de Entidades Financieras ni cuentan con ninguna de las garantías que tales depósitos a la vista o a plazo puedan gozar de acuerdo a la legislación y reglamentación aplicables en materia de depósitos en entidades financieras. Asimismo el agente de custodia los fondos comunes de inversión se encuentra impedido por normas del
Banco Central de la República Argentina de asumir, tácita o expresamente, compromiso alguno en cuanto al mantenimiento, en cualquier momento, del valor del capital invertido, al rendimiento, al valor de rescate de las cuotapartes o al otorgamiento de liquidez a tal fin.

¿Cuál es la importancia del ahorro?

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Estamos en una época de cambio de hábitos. Empezamos a prestar más atención a las comidas que ingerimos, pensamos en hacer actividad física, todo porque al cuerpo le hace bien. La sociedad comienza a tener más noción de los beneficios que conlleva una vida más saludable.

Uno de los hábitos que los argentinos tienen poco, es el ahorro y la inversión. Y ya que el pasado 31 de Octubre, se conmemoró el Día Internacional del ahorro, queremos hablar  porqué su importancia.  El Congreso Internacional del ahorro, reunido en Milán, en el año 1924, compuesto por delegados de casi todos los países. Al cierre de dicha jornada se estipulo ese día, con el fin de recordar la importancia de generar reservas en las economías familiares y personales.

Se cree que la planificación del dinero es la base de un buen ahorro. Los especialistas comentan que uno debería guardar cerca del 10% de su sueldo, mensualmente. No así lo que resta a fin de mes, ya que seguramente sean montos mucho más bajos a lo esperado. Por eso mismo, cuando uno recibe el dinero debería separar lo necesario para los gastos fijos, un porcentaje de ahorro y luego ajustarse en los gastos variables.

Para poder llevar esta planificación adelante es necesario plantear objetivos. Sin ellos, el ahorro se volverá sin sentido y se dejará de hacer.  

Pero el ahorro, va de la mano de la inversión. No basta con simplemente guardar dinero en un cajón, desvalorizandose. Por esto mismo es relevante conocer las distintas herramientas que tenemos para que el ahorro rinda por sí sólo.

Argentina tiene el porcentaje más bajo de estos ítems de la región. La inversión representa el 16% del PBI, la cual está por debajo de los porcentajes latinoamericanos. Debido a los acontecimientos sufridos en nuestro país, existe una gran desconfianza ante los distintos instrumentos. A eso se deberían los bajos índices.

Resumiendo, debemos tener objetivos de ahorro y planificar para llegar a ellos. Siempre de acuerdo a nuestras posibilidades. Otro punto es, conocer en cuánto tiempo quiero llegar a cumplirlo para poder elegir el mejor medio para llegar a él.

No son necesario invertir grandes montos. Empezá a ahorrar de a poco, y logra tus objetivos, analizando todas las opciones que tenés disponibles.

Conoce los rendimientos promedio por categoría

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Este documento, y la información y estimaciones y alternativas en él expresadas contiene información general correspondiente a la fecha de emisión del informe que está sujeta a cambios sin previo aviso. CENTRAL DE FONDOS no se responsabiliza ni se encuentra obligado a notificar tales cambios o actualizar los contenidos del presente. No ha sido emitido para entregar a clientes particulares. No se garantiza que la información que incluye sea exacta y completa y no debe confiarse en ella como si lo fuera. Este documento y sus contenidos no constituyen una oferta, invitación o solicitud para la compra o suscripción de valores u otros instrumentos, ni para decidir o modificar inversiones. En forma alguna este documento o su contenido constituyen la base para un contrato, compromiso o decisión de cualquier tipo. Los contenidos de este documento se basan en información disponible de manera pública y que ha sido obtenida de fuentes consideradas confiables. No obstante, tal información no ha sido verificada en forma independiente por CENTRAL DE FONDOS y, en consecuencia, no puede proveerse una garantía, ni expresa ni implícita, respecto de su precisión o integridad. CENTRAL DE FONDOS no asume responsabilidad de ningún tipo por cualquier resultado negativo consecuencia del uso de este documento o su contenido. Bajo ninguna circunstancia podrá ser CENTRAL DE FONDOS considerado responsable por el resultado de las inversiones que un inversor efectúe basándose en la información o estimaciones aquí incluidas. Ningún destinatario de este documento podrá distribuir o reproducir el presente o alguna de sus partes sin el previo consentimiento escrito de CENTRAL DE FONDOS. El no cumplimiento de estas restricciones puede quebrantar las leyes de la jurisdicción en la que dicha distribución o reproducción ocurriera.

¿Cómo llega el ahorrista común a hacerse con los títulos bursátiles?

Lo primero que una persona que desea comprar o vender en el Mercado de Valores debe saber (y aceptar) es que habrá intermediarios en el camino. Un inversor común no puede operar por cuenta propia, sino que debe, en principio, acudir a un Agente de Bolsa para que lo haga por él, los únicos legalmente autorizados para realizar transacciones bursátiles allí. El inversor puede directamente dictarle la orden que desea realizar, o bien puede ser asesorado por el Agente si necesita de mayor información.

Para asegurar la integridad y transparencia del mercado, están los mecanismos de control y resguardo. Hay varios requisitos que un Agente de Bolsa debe cumplir a la hora de solicitar el permiso para operar, entre los que se encuentran fuertes normativas de control de lavado y malversación de fondos.

Con el fin de garantizar una fortaleza patrimonial en cada entidad que permita responder a las exigencias, todos los entes son, entonces, aprobados y luego monitoreados por el propio Estado a través de la Comisión Nacional de Valores y el MERVAL, entre otros. Asimismo, el mismo MERVAL garantiza que los compradores de títulos valores reciban los papeles, y que los vendedores se hagan efectivamente del cobro de la operación.

Para aquellos que aterrizan en el mercado financiero por vez primera, los propios Agentes de Bolsa y asesores financieros ofrecen también servicios de consultoría a la hora de tomar decisiones. Una de las facultades que provee el mercado, para garantizar la seguridad y confianza del ahorrista en su Agente de Bolsa, es la posibilidad que tiene el cliente de chequear en cualquier momento el estado de su cuenta en la Caja de Valores. Asimismo, la misma entidad le envía, por su cuenta y en forma cuatrimestral, un extracto con la información pertinente, de tal forma que la persona pueda siempre constatar dicha información con la que le provee su propio Agente.

Por suerte y gracias a la tecnología hoy existen herramientas por las cuales contactarse con un Agente o recibir información bursátil es mucho más fácil. En unos pocos pasos y a través de un dispositivo móvil puede abrir una cuenta comitente en un Agente de Bolsa y suscribir y rescatar a diferentes activos. Central de Fondos facilita la posibilidad de encontrar todos los fondos comunes de inversión en una única plataforma donde podrá elegir qué riesgo desea tomar a costa de un rendimiento, en un plazo determinado de tiempo.

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¿Qué piensan los expertos del mercado sobre la reforma tributaria?

El pasado martes, el ministro de Hacienda Nicolás Dujovne presentó el nuevo proyecto de reforma tributaria. En la cual, de manera gradual, busca hacer la inversión más competitiva a nivel regional.

Uno de los puntos más relevantes para el inversor es el impuesto a la Renta Financiera, la cual sería del 15% para las inversiones en moneda extranjera y de 5% para los Plazos Fijos y Lebacs en pesos. Las acciones quedan exentas del gravamen. Con esta implementación, se recaudaría el 0,2% del PBI. El bajo porcentaje se debe al universo financiero argentino que recién está dando sus primeros pasos.

Para saber cómo estas reformas afectarían a los Fondos Comunes de Inversión, Central de Fondos consultó a los Portfolio Managers de Cohen, Diego Falcone y de SBS Fondos, Gustavo E. Cañonero.

 

CDF: ¿Cómo tomaron el anuncio de gravamen a la renta financiera?

Falcone: El impuesto no es una buena noticia para un mercado de capitales que sigue siendo pequeño; pero dado los elevados rendimientos que ofrecen los activos argentinos tanto en pesos como en dólares, vemos difícil que haya una salida hacia activos de otros países. Los FCI están alcanzados por la nueva Ley de Ganancias.

Cañonero: uno debiera pensar que el impacto del impuesto podría repercutir negativamente en el valor de los bonos; poco más en los denominados en moneda extranjera que en pesos por la relación del impuesto respecto a la renta respectiva. Las acciones serían las grandes beneficiarias de estas medidas por quedan exentas del impuesto. Sin embargo ese impacto no fue perceptible todavía, en parte por las dudas que todavía existen sobre la aprobación de la ley primero y los detalles de su aplicación después. Pero más importante porque junto con gravar la renta impositiva el gobierno está ofreciendo cambios de impuestos que mejoran la competitividad. Y además, está anunciando otras reformas superadoras en el ámbito laboral y previsional principalmente. Así que el conjunto de los anuncios tienen fuerzas que contra balancean el impacto específico de gravar la renta sobre los activos argentinos.

CDF :¿Realizarán cambios en sus fondos?

Falcone: Falta todavía ver la reglamentación para estudiar si haremos o no cambios en la política de inversión de nuestros Fondos. Por ahora, hay que esperar.

Cañonero: Porque todavía vemos a los activos argentinos ofreciendo mucho valor, de confirmarse el sendero de reformas delineado por el gobierno, nuestros fondos han cambiado sólo marginalmente su apuesta. Siguen representando una fuerte preferencia por el carry en pesos con Lebacs cada vez más largas, los bonos soberanos de larga duración protegidos de subas de tasas internacional, y también a las acciones, pero usando selectividad.

CDF: ¿Pueden cambiar los incentivos del ahorrista?

Falcone: Para el ahorrista minorista los Fondos que invierten mayoritariamente en Lebacs seguirán teniendo vigencia. El impacto en la tasa de interés del impuesto del 15% será gradual porque se cobra recién a partir de los $52 mil de ganancias.

Cañonero: Lo que se sabe de los cambios impositivos anunciados es que no tienen un tratamiento especial sobre los FCI. Si ello así se confirmara, los FCI se compararían impositivamente con cualquier activo extranjero, y en ese caso existiría el riesgo real de estar fomentando la desintermediación financiera local, favoreciendo la extranjera. En igualdad de costos impositivos es posible que mucho de ahorro argentino en el exterior no tenga incentivos para migrar al país.

CDF: ¿Qué efectos cree que tendrá sobre la tasa monetaria?

Falcone: La tasa de política monetaria hoy en 27,75% disminuirá el año que viene a medida que descienda la inflación. Ante esta perspectiva, los ahorristas deberán buscar FCI más sofisticados en sus inversiones que aquellos que sólo invierten en Lebacs para poder encontrar buenas tasas de retorno.

Cañonero: La política monetaria no debiera cambiar en principio, a menos que las condiciones inflacionarias cambiaran, y los anuncios también tienen cambios de precios relativos que empujan inflación hacia arriba, mientras la reducción de cargas laborales, más la caída de algunos impuestos afectando las compañías debieran ayudar a contener ese impacto.

CDF: ¿Cree que aumentará el interés del ahorrista por los FCI?

Falcone: A medida que el programa económico de Cambiemos se afianza, avancen las reformas y la economía continúe creciendo, la industria de Fondos se verá enormemente beneficiada tal como ha ocurrido en otros países de la región.

Cañonero: El efecto sobre los FCI es todavía incierto. Toda mejora estructural debiera favorecer el crecimiento del ahorro nacional y con ello de la industria de FCI locales.

 


¿Quién es Diego Falcone?

Se graduó en la Universidad de Buenos Aires en Economía y tiene un master en Finanzas, en Di Tella. Cuenta con dieciséis años de experiencia en el área y se ha desarrollado en el Reino Unido, España y Argentina.


¿Quién es Gustavo E. Cañonero?

Doctor en Economía por el Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT), Cambridge, USA.  Master en Teoría Económica  por el Instituto de Desarrollo Económico y Social Bs.As. Certificado en Economía de Gobierno por la Universidad de Alcalá de Henares, España. Licenciado en Economía por la Universidad de Buenos Aires.

Tiene más de treinta y dos años de experiencia, desarrollada tanto en Argentina como en Estados Unidos.

 

Equipo CDF

 

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