Plazo Fijo o Fondos Comunes de Inversión – Invertir en pesos

Las mejores opciones para tus ahorros en pesos

¿Plazo Fijo o Fondos Comunes de Inversión?

Frase del mes:

“El éxito está conectado a la acción. Las personas exitosas se mantienen en movimiento. Cometen errores, pero nunca abandonan.”
Conrad Hilton

Introducción

El objetivo de este reporte es ayudar a los inversores de pesos a tomar sus decisiones de inversión. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

¿Qué les parece más determinante a la hora de lograr un muy buen retorno? ¿La estrategia de asignación de activos en una cartera de inversión, conocido en inglés como “Asset Allocation” (En nuestro caso de activos en pesos sería; invierto en plazos fijos, bonos del gobierno ajustado por CER o bonos corporativos ajustados por tasa BADLAR)  o algunos activos individuales;  también conocido como “Asset Selection” (por ejemplo: comprar un bono a tasa fija de Pampa energía o un bono dólar linked de John Deere o acciones de Aluar que me dijeron están atrasadas)?

En el hemisferio norte, los mercados financieros tienen gran trayectoria, nivel de desarrollo y por ende estadísticas de todo.  Según distintos estudios financieros americanos, desde la década del 80 a la fecha, el retorno final de cualquier portafolio está definido entre un 85% y un 90% por la manera en que decido distribuir los distintos tipos de activos en mi cartera o sea por mi asignación de activos (Asset Allocation).  Es decir, los portafolios financieros exitosos, se fundamentan en una correcta diversificación de activos.

Comprendemos que esta información le quita cierta magia a la fantasía colectiva de querer seleccionar y comprar la próxima apuesta ganadora y gozar de algún golpe de suerte para generar riqueza. Sin embargo, la realidad dicta que la construcción de riqueza depende de buenos hábitos, de ahorros consistentes, disciplinados y un gran plan financiero (con la correcta diversificación de activos y managers profesionales que gestionen).

A la vez, debemos caer en la cuenta que encontrar a la próxima “perla del mercado”, requiere de conocimiento y dedicación, cosa que el hombre medio no tiene.  Trabaja en su profesión u oficio, le cuesta ganar su dinero, y dispone de ahorros que necesita aplicar de la manera sensata para tener mayor seguridad financiera alrededor de su estilo de vida o porque tiene algún “gran objetivo” en el futuro al que quiere llegar.

Con ese objetivo en mente, se crearon los fondos comunes de inversión. Instrumentos colectivos de inversión donde muchos ahorristas ponen en manos de un administrador financiero profesional el manejo del dinero.  Una forma inteligente de poner a disposición de miles, la posibilidad del manejo de sus fondos de la mano de profesionales. En Argentina, estos administradores tienen que trabajar consistentemente para proteger el ahorro y lograr al mismo tiempo el objetivo de rentabilidad delegado por estos inversores.  Ellos deberán decidir si invierten en efectivo remunerado en bancos, plazos fijos en entidades financieras, en tasa nominal o con ajuste UVA.  Si será conveniente bonos del tesoro ajustables por CER o bonos corporativos dólar linked.  De esta manera, se podría seguir describiendo las alternativas que son muchas y la mayoría de las veces fuera del alcance de un inversor medio.

Lo que hacemos desde Central de Fondos, es combinar la plataforma de fondos más completa del mercado argentino, junto a una asesoría para encontrar a los mejores.  Nuestros fondos destacados y portfolios recomendados, surge del análisis y seguimiento de los administradores.

A la pregunta; ¿cómo hago para invertir con los mejores? Fácil. Abrí una cuenta en Central de Fondos, y recibí asesoramiento para invertir en los más destacados fondos de la industria.

Vas a poder ver de lo que te hablamos en el siguiente reporte. Empecemos!

Se impone hablar de la coyuntura

Luego que hace unos días solamente quede sellada la exitosa reestructuración de deuda con adhesiones entre un 98% y un 99% para la deuda local y la extranjera respectivamente, el mercado de renta fija en pesos, ha tenido un mes más calmo que los anteriores, aunque igualando la inflación de agosto de 2,7% (estimada por consultoras privadas). El próximo paso en las negociaciones será el FMI, principal acreedor del estado con una deuda estimada en USD 50.000 millones. Desde la entidad ya comenzaron a revisar los números de nuestro país, aunque no hay fecha estipulada para el encuentro aún.

Buenas noticias siguen llegando por parte de las financiaciones en pesos del gobierno. Hace solo unos días, han conseguido financiación por ARS 85.000 millones que harán frente a los ARS 70.000 que vencían el pasado 11 de septiembre. Los títulos emitidos son a 2021 y 2022. Más de la mitad de la licitación fue adjudicada a Letras de descuento (Ledes) con una tasa del 34,13% anual apenas un punto porcentual por encima de las tasas mínimas a plazo fijo impuestas por el Banco Central. Otro dato alentador, muestra que, mientras en el mes de marzo el gobierno lograba refinanciar un 58% de sus necesidades financieras, en agosto este número fue de 123% (ARS 85.000 / ARS 70.000) lo que marcaría que el apetito por este tipo de títulos sigue vigente. La conclusión es que el mercado de bonos gubernamentales sigue recuperándose y ganando confiabilidad.  Estamos dejando la incertidumbre del default y entramos en otra fase de mercado local.

Otro tema que ha generado revuelo en las últimas semanas, ha sido la estructura actual del total de la deuda pública en pesos. El 70% de las emisiones, se tratan de bonos que ajustan por CER cuando hace solo seis meses, esa proporción era del 50%. En el mercado se ha comenzado a cuestionar, qué tan conveniente sería diversificar esa estructura con emisiones de otro tipo de instrumentos, con el objetivo depender en demasía de la inflación futura. Según el mercado, rondará el 50% para los próximos 12 meses y, este hecho, podría abultar los vencimientos de deuda. Muchos analistas coinciden en que el mejor instrumento para hacerlo es el dólar linked donde el mercado está mostrando mucho interés y que solo ha sido utilizado por las corporaciones en lo que va del año.

Desde Quinquela Fondos, se han referido a este tema declarando que el 78% de la deuda pública se encuentra denominada en dólares y solo el 22% en pesos. Por lo que, a pesar que los bonos CER poseen un gran peso en moneda local, en la figura global no representarían un gran riesgo. Además, en un escenario de aceleración de precios, la recaudación fiscal también se acelera por lo que quedaría más acotado el riesgo de una burbuja en este tipo instrumento. Desde el sector de renta fija de Consultatio, declaran que el apetito del mercado por los bonos de duración corta en pesos existe. Con ello, se abre la puerta a una posibilidad de que el gobierno comience a utilizar las herramientas dólar linked dentro de su abanico de posibilidades.

Otra de las novedosas noticias que han surgido en el mercado, es la aprobación del Banco Central hacia los bancos comerciales para que puedan ofrecer plazos fijos atados a la evolución del dólar oficial o, también denominados, plazos fijos dólar linked. La medida recientemente aprobada, busca desincentivar la compra de dólares físicos para quitarle presión a la baja de reservas del Banco Central. Esta herramienta cubriría al ahorrista de futuras devaluaciones.

El cepo al dólar ha hecho que los emisores busquen alternativas.  El mercado financiero muestra siempre la mayor flexibilidad.  Estamos asistiendo a un cambio en el paradigma.  La financiación del gobierno y privados está migrando hacia los pesos. Dentro de este mercado, surge una opción que está acaparando fuertemente la atención: los bonos Dólar linked.

Primero respondamos la pregunta. ¿Qué son los instrumentos Dólar linked? Son emisiones de deuda en pesos que prometen un pago de interés al vencimiento que dependerá del ritmo de la devaluación oficial más un plus de interés bajo (entre el 1 y 2% adicional). A medida que la brecha entre el dólar oficial y el Contado con liquidación se fue ensanchando, estos instrumentos cobraron un fuerte protagonismo debido a la  de que el ritmo de devaluación se acelere para ir achicando esa brecha. Explicaremos este punto más adelante durante el reporte y les mostraremos nuestros fondos seleccionados para posicionarse en este tipo de estrategia.

Ahora analicemos algunos de los datos sobre la economía argentina para indagar qué opciones tenemos como inversores. La inflación de agosto fue del 2,7% mostrando una aceleración respecto al 1,9% de julio pasado. En el año se acumula un total de 19%. Qué bueno poder presentarles un portafolio de inversión como el “Multiplica tus pesos”, que ha triplicado ese número de inflación. En el 2020 ya rinde un 60% en pesos. No es un sueño, es una realidad que han llevado a cabo los mejores fondos de la industria. Tenemos varias novedades respecto a este portafolio para este mes, así que no se las pierdan. Les mostraremos cómo y dónde invertir sus pesos paso a paso.

Principales variables del mes – Plazo Fijo, Cauciones, Inflación y Dólar Linked

Hacemos una actualización de lo que ha pasado el último mes con las principales variables del sistema financiero:

Rendimiento Plazo Fijo 2020

Fuente: Banco Central y Bolsar. Valores al 10 de septiembre.
*Inflación esperada encuesta de consultores económicos del BCRA.

Opciones más conocidas del inversor en pesos – Plazo Fijo tradicional y UVA

Durante el último mes, la tasa mínima para plazo fijos ha aumentado hacia zonas del 33% en comparación al 30% del mes anterior. La misma tendencia ha mostrado la caución bursátil que sigue ha subido 2 puntos porcentuales, hacia el 25,8%. La inflación esperada por el mercado, ha bajado un punto porcentual, hacia el 50,2% por encima del 42% registrado en los últimos 12 meses. Por el lado de la devaluación del dólar oficial, en los últimos 30 días, la devaluación ha sido del 2,4% mensual o un 28,8% anualizado debajo de la inflación de agosto.

A pesar que la tasa del 33% del plazo fijo tradicional nos otorgue un rendimiento mensual igual a la inflación de agosto (2,7%), no validamos invertir nuestro dinero a tasas mucho más bajas que la inflación proyectada del 50% (4,1% mensual). La tasa del plazo fijo de hoy, no compensa la inflación proyectada. El vehículo más adecuado para capturar esa suba, es el plazo fijo UVA.  En solo unas líneas, les presentamos un simulador de plazo fijo UVA para que comprendan el funcionamiento del mismo.

Tus Opciones dentro de Central de Fondos

La cuenta comitente te permite:

  1. Invertir en fondos comunes de inversión de corto plazo o “T+0” (se rescatan en el día) que se destacan en nuestra plataforma: Los inversores en esta categoría privilegian la preservación de capital y la liquidez, sus fondos son de cortísimo plazo. Los retornos por ende no compensan la inflación.

Rendimientos Fondos 2020

2. Invertir en fondos comunes de inversión de corto plazo o “T+1” (se rescata y se obtiene el dinero al otro día) que se destacan en nuestra plataforma: los inversores en este segmento son típicamente “plazofijistas”, gente que invierte normalmente desde el homebanking de su entidad financiera. Tienen un horizonte de inversión de 30 días.  Toleran una mínima variación del capital, buscan algún retorno incremental en los retornos que consiguen.  La industria compite bien, pero no logra retornos incrementales sustantivos.

Rendimiento Fondos 2020

3. Invertir en fondos comunes de inversión de nuestra categoría “cobertura o dólar linked” (buscan cubrir al inversor de la futura devaluación del dólar oficial) que se destacan en nuestra plataforma:

Nueva categoría que acercamos a ustedes en este informe.  EL BCRA anuncia, por todos sus medios, que tiene como objetivo una devaluación diaria del peso medido en dólares para impedir que la inflación atrase en términos reales el precio de las exportaciones argentinas.  Objetivo prioritario del gobierno.  En definitiva, han creado un nuevo instrumento de inversión de generación de retoños en pesos, con cobertura devaluatoria al tipo de cambio oficial.  Uno de los productos del cepo cambiario.  Solo para inversores calificados, de la mano de asesoría personalizada de nuestro equipo de @centraldefondos.

Rendimiento Fondos Dólar Linked 2020

 

Nuestro análisis y recomendaciones

¿Cuántas veces se preguntaron si convenía invertir en un plazo fijo o en un fondo común de inversión?

En estos momentos la opción del plazo fijo tradicional parece más tentadora con tasas del 33% versus del 19% de los fondos T+0 aunque cuando miramos los fondos “T+1” Primera recomendación; si estas en plazos fijos hoy los Fondos de la Industria no ofrecen un extra retorno sustantivo para cambiarte a una cartera alternativa de la categoría.

Recuerden que @centraldefondos ofrece una plataforma amplia y asesoramiento, la categoría Fondos Cobertura o Dólar linked cambian completamente la jugada. Los destacados que señalamos en esta categoría, han rendido en línea con el plazo fijo tradicional y el Consultatio Ahorro Plus lo ha hecho por encima de la inflación. Por lo tanto, estos fondos poseen un competitivo rendimiento y rescate en solo un día en comparación a la inmovilización de 30 días que ofrece el plazo fijo. Repetimos, aparecen como alternativa competitiva para obtener retornos en pesos con la posibilidad de algún rendimiento extra a algún evento devaluatorio del peso.  Para indagar más por esta categoría, hablemos con nuestros asesores financieros.

Plazo fijo UVA: la incertidumbre reinante hace que menos inversores estén dispuestos a inmovilizar su capital por más de 30 días. La inflación ya ha comenzado a acelerarse. ¿Qué estas esperando?

El plazo fijo tradicional viene siendo el principal instrumento de inversión adoptado por la mayoría de los argentinos. Veamos este gráfico:

Monto total de Plazos Fijos en el sistema financiero argentino

Del total del tamaño del mercado de plazo fijo, los UVA conforman solo el 1,5% cuando en abril pasado este número era del 4,5%. Esta baja se debe a dos motivos:

  • Incertidumbre cambiaria y económica muy fuerte que hacen que los inversores no quieran dejar inmovilizado su capital más de 30 días. Cabe recordar aquí, que el UVA se puede precancelar en este plazo y obtener una tasa muy similar a la del plazo fijo tradicional.

 

  • La inflación de los últimos meses ha sido relativamente baja debido al contexto de confinamiento haciendo que las tasas mensuales obtenidas le ganen a la inflación. Durante el último mes, esta tendencia ha comenzado a cambiar donde la inflación ha igualado al rendimiento mensual del plazo fijo tradicional. A medida que los precios se sigan acelerando, cada vez va a convenir menos invertir nuestro dinero sin protección alguna.

En conclusión, creemos que el plazo fijo UVA será mucho más atractivo en los meses venideros. Si la inflación se acelera post-aislamiento tus pesos van captar ese rendimiento. No dejes que tus pesos pierdan poder de compra en términos inflacionarios.

 Simulador de plazo fijo UVA

¿Qué hubiera pasado si invertías ARS 100.000 en un plazo fijo UVA desde enero 2020 a la actualidad en comparación a un plazo fijo tradicional y a la inflación del período?

Rendimiento de Plazo Fijo tradicional versus Plazo Fijo UVA

Veamos gráficamente los rendimientos obtenidos:

Rendimiento Plazo Fijo tradicional versus Plazo Fijo UVA e Inflación

Fuente: Elaboración propia en base al Banco Central.

El rendimiento acumulado del plazo fijo UVA en el 2020 es del 23% en comparación a un 22% del plazo fijo tradicional y a un 19% de la inflación del 2020.

La inflación ya ha comenzado su camino ascendente. ¿Qué esperas para proteger tus pesos?

Para los que tienen un horizonte de inversión de 6 meses o más existen mejores opciones de inversión con rendimientos superlativos.

Este portafolio fue pensado para aquellos inversores con horizontes de inversión un poco más largos que de costumbre y que busquen ganarle la inflación de mediano plazo soportando oscilaciones en su capital de las cuales hablamos en este artículo. Todos los nombres que veremos aquí, se encuentran en una sola plataforma para fondos comunes de inversión: Central de Fondos. Esto quiere decir que con solamente abrirte una cuenta ya podés comenzar a invertir en todos ellos.

La novedad del mes se trata de la salida del portafolio del Southern Trust Renta Fija debido a su bajo rendimiento en lo que va de este año y a que se encuentra invertido en instrumentos de inversión más relacionados con el mercado de dólares que con el de pesos. Es por eso que nos hemos quedado con 4 fondos con 25% de participación cada uno. El rendimiento que les mostramos, a partir de agosto 2020, contemplará este cambio de allí hacia el futuro para no modificar el historial de rendimientos que les venimos mostrando del portafolio.

Ahora que ya nos actualizamos, veamos cómo le fue al portafolio conformado por el Galileo Renta Fija, Delta Renta, Compass Renta Fija III y el Schroders Argentina:

Cómo le ganamos a la inflación

En lo que va del 2020, el portafolio “Multiplica tus Pesos” triplicó la inflación del 2020 y rindió más que el doble que la inflación de los últimos 12 meses

Estamos muy contentos de poder presentar este tipo instrumento de inversión en una sola plataforma de fondos de inversión. Los managers que han logrado estos resultados se merecen el reconocimiento por su buen trabajo. Lo repetimos por si no quedó claro: el portafolio ha conseguido un 60% de rendimiento en lo que va de este 2020 cuando la inflación ha sido del 20%.  Los inversores de esta estrategia no solo han logrado mejorar su poder de compra en términos reales, sino que también han creado riqueza multiplicando sus pesos.

Esto no es solo coyuntura o un golpe de suerte, venimos impulsando esta estrategia desde el año 2019.  Es un trabajo de excepcional consistencia y competitividad por parte de los equipos de inversión. Veamos los rendimientos el portafolio comparado al plazo fijo y a la inflación desde el 2015 a la fecha:

Haciendo rendir tus ahorros

¿Cómo se ha traducido esa gran diferencia de rendimiento entre este portafolio y el plazo fijo? ¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo tradicional desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos? Veamos:

El poder del interés compuesto mostrado con Fondos en pesos

 

Nuestras recomendaciones finales

Las tasas de plazos fijos han renovado su atractivo colocándose en zonas del 33% (2,7% mensual) para tentar a los ahorristas a quedarse en pesos y que no migren a comprar dólares. Por el momento, la estrategia viene funcionando correctamente, aunque la inflación proyectada es bastante mayor a la que venimos observando hasta agosto. A la vez, en los últimos 30 días, los fondos T+1 han tenido rendimiento similar y hasta mayores que los plazos fijos y se puede rescatar en un día versus la opción de tener que inmovilizarlo durante 30 días. Recalcamos esta opción por sobre el plazo fijo tradicional. A la vez, a pesar de esto, los niveles de tasas actuales no compensan las proyecciones inflacionarias. En el mes de agosto, la inflación ya ha comenzado a acelerarse.

Por estos motivos, es que recomendamos invertir en plazo fijo UVA para estar cubiertos ante una posible aceleración inflacionaria como la ya observada en agosto por las consultoras privadas. En el caso de querer optar por la opción de precancelar, se puede realizar a los 30 días obteniendo una tasa similar a la del plazo fijo tradicional. Ya hemos demostrado la conveniencia del plazo fijo UVA sobre el plazo fijo tradicional a pesar de la baja inflación de la primera mitad del año.

Sin embargo, si posees un horizonte de inversión más largo de 6 meses, será de tu conveniencia que invertir con el vehículo de inversión que le ha ganado al plazo fijo y a la inflación argentina consistentemente. Este instrumento ha obtenido un 60% de retorno en lo que va de este año y más que el doble de la inflación en comparación a los últimos 12 meses. Nos parece que los rendimientos que ostenta le hacen un buen honor a su nombre: Multiplicá tus pesos.

La inflación ya ha comenzado a acelerarse y tus pesos necesitan el resguardo de profesionales. No los postergues más y dale a tus ahorros el valor que se merecen.

Agendá un llamado con nuestros asesores y recibí mayor información de cómo comenzar: https://bit.ly/3aefDxJ

¿Dónde y cómo invertir en pesos? – Recomendaciones Agosto 2020

Decisiones de un inversor en pesos

Frase del mes:

“El éxito es el resultado de las decisiones acertadas, las decisiones acertadas son el resultado de la experiencia y la experiencia es el resultado de las decisiones equivocadas”
Tony Robbins

Introducción

El objetivo de este reporte es ayudar a los inversores de pesos a tomar sus decisiones de inversión. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

Plazo fijo tradicional vs Plazo fijo UVA, ¿quién gana? ¿Existe un simulador de plazo fijo UVA? ¿Qué inflación podemos esperar para los próximos 12 meses? ¿cómo le gano a esa inflación? ¿En dónde invierto mis pesos? ¿Cómo afecta a mis ahorros en pesos la negociación de deuda externa gubernamental con los acreedores?  Intentamos responderte a todas estas preguntas en las siguientes líneas.

Por motivo de las numerosas restricciones a la compra del dólar ahorro que sigue imponiendo el BCRA, cada vez son más los pesos que precisan encontrar instrumentos de inversión rentables para mantener su poder adquisitivo en el tiempo. Comprendemos que no solo buscan rentabilidad, sino que también muchos priorizan la liquidez ya que serán utilizados en el cortísimo plazo. Atender la vida cotidiana es la razón para sostener pesos de muy corto plazo. Por eso hablaremos de los fondos que se pueden rescartar en el mismo día ó “T+0” en este reporte.

Antes de afrontar nuestras obligaciones del mes, debemos comenzar a separar un porcentaje mensual destinado al ahorro, por más mínimo que nos parezca. Ahorrar 3% al 5% de nuestro ingreso total por ejemplo, hará una gran diferencia sobre nuestro estilo de vida futuro. El tiempo, la disciplina y nuestro amigo el interés compuesto nos llevarán hacia la estabilidad financiera. Te recomendamos que empieces ya mismo.

Nuestra recomendación: apenas accedemos a nuestro sueldo, ese es el momento de separar el porcentaje para luego ahorrarlo y, lo más importante de todo, invertirlo. Lo que nos quede, podremos gastarlo sin culpa, sabiendo que estamos haciendo algo por nuestro futuro. Esta es la base angular sobre las que descansan unas finanzas personales saludables que nos llevarán más rápidamente a vivir la vida que queremos vivir, a ser libres financieramente. Nuestro rol, desde Central de Fondos, es ofrecerles educación financiera, accesibilidad a un plataforma completísima de instrumentos de inversión y asesorarlos con la mejor información para que tomen las mejores decisiones.

Si ya comenzaste este camino del ahorro y la inversión, te felicitamos por la conciencia y este gran paso al frente. Vamos a hacer que ese esfuerzo valga la pena y que tus pesos no solo mantengan, sino que aumenten su poder adquisitivo en el tiempo. Para esto creamos un portafolio que ha duplicado a la inflación desde mediados del 2014 a la fecha. Sí leíste bien, duplicó la inflación de ese período.

Como se deben imaginar, no es fácil ganarle a la inflación en un país como el nuestro y, por eso, debemos aceptar variaciones en el capital de corto plazo que estarán correctamente compensadas en el mediano plazo. En este artículo también trataremos este tema.

Recargá ese mate y repasemos las noticias más importantes del último mes.

 Se impone hablar de la coyuntura

El gobierno argentino logro un acuerdo con los acreedores externos, este cuadro sintetiza las posturas y las sucesivas postergaciones:

Fuente: Invecq en base al ministerio de Hacienda. Referencias: en rojo el grupo de acreedores, en azul las propuestas de argentina y en verde el resultado final.

Han sido 8 meses, larguísimos, de idas y vueltas. Mercados financieros volátiles, y variables financieras que no lograban hacer pie ni equilibrio.

Para el plano de la deuda en dólares emitida bajo ley local que alcanza unos USD 42.000 millones, el gobierno ya ha enviado la ley de reestructuración poder legislativo y espera tenerla aprobada para la segunda semana de agosto. No es esperan trabas en este proceso ya que no se requiere adhesión mínima para llevarla a cabo y se prometen las mismas condiciones que se les darán a los acreedores externos. El próximo paso será sentarse a negociar con el FMI (que ya ha mostrado apoyo a la oferta de deuda en repetidas oportunidades) por los USD 50.000 millones adeudados.

Debido a la importante emisión monetaria que se ha dado en lo que va del año y a las restricciones para comprar dólar ahorro, la industria de fondos de pesos no para de crecer. En este artículo, podrán profundizar más sobre este tema si así lo desean. Lo que queremos resaltar es que un aumento de flujos de inversión trae consigo apreciaciones de capital por el aumento de la demanda de instrumentos en los que invierten esos fondos. Esto es lo que estamos viendo en el portafolio “Multiplicá tus Pesos” que ha vuelto a rendir por encima de la inflación y en el año se encuentra un 45% en positivo.  Si escuchaste bien, 45% de retorno directo en 7 meses que otorga un rendimiento anualizado del 77%.

En este contexto de alta emisión monetaria y pesos buscando un destino de inversión, los plazos fijos UVA siguen surgiendo como instrumento de inversión tentador para aquellos que posean pesos que no vayan a utilizar en los próximos 3 a 6 meses. Desde distintos bancos comerciales con renombre como Santander o ICBC han declarado que sus clientes los están eligiendo para hacer que sus pesos le ganen sí o sí a la inflación.

En la misma dirección, la tasa mínima ofrecida para plazos fijos tradicionales sigue en el 30%, y otorga un rendimiento mensual por encima de la inflación (2,5% vs 2,2% de inflación de junio). Por este motivo, algunos inversores estarían dejando de lado a la colocación a plazo que ajusta por inflación. Sin embargo, creemos que a medida que se vaya normalizando la actividad, los precios irían en aumento y el instrumento con menor volatilidad y que más rápido capturará esta tendencia es el plazo fijo UVA.  En este caso podemos aplicar el dicho más vale pájaro en mano, que cien volando. Si tengo la posibilidad de invertir en un instrumento que mantiene mi poder de compra ante tanta incertidumbre financiera, debemos tomarlo.

Ahora bien, ¿qué hacemos que con los pesos?

Principales variables del mes

Hacemos una actualización de lo que ha pasado el último mes con las principales variables del sistema financiero:

*Inflación esperada encuesta de consultores económicos del BCRA.

Opciones más conocidas del inversor en pesos

Durante el último mes, la tasa mínima para plazo fijos se ha mantenido estable en las zonas del 30% así como la del plazo fijo digital del banco Nación. La misma tendencia ha mostrado la caución bursátil que sigue en niveles de 24% como los observados hace 30 días. La inflación esperada por el mercado, ha subido 1,5% puntos porcentuales desde el 51% del mes pasado, confirmando la tendencia al alza de los precios en un futuro.

A pesar que la tasa del 30% nos otorgue un rendimiento mensual por encima de la inflación de junio (2,5% vs 2,2% de la inflación), no validamos invertir nuestro dinero a tasas mucho más bajas que la inflación proyectada. La tasa del plazo fijo de hoy, no compensa la inflación proyectada para los próximos 12 meses. El vehículo más adecuado para capturar esa suba, es el plazo fijo UVA.

Tus Opciones dentro de Central de Fondos

La cuenta comitente te permite:
  • Colocar tu dinero a tasa de interés en BYMA a través de la caución bursátil. Sin embargo, los niveles presentados son aún menores que los del plazo fijo tradicional por lo que no recomendamos esa opción.

 

  • Invertir en fondos comunes de inversión de corto plazo o “T+0” (se rescatan en el día) que se destacan en nuestra plataforma:

La liquidez es el atributo diferencial de estos fondos comunes de inversión ya que se pueden realizar rescates en el día. Entre estas opciones para invertir nuestros pesos, no encontramos atractivo alguno según los pronósticos de inflación para los próximos 12 meses.

En definitiva; los costos transaccionales, más los pobres rendimientos de los fondos de liquidez nos llevan a recomendarte hoy, que permanezcas en tu homebanking.  Como ustedes saben, nuestro interés primordial radica en su bienestar financiero.

Plazo fijo UVA: los mercados financieros miran hacia adelante para tomar las decisiones del presente. Debemos hacer lo mismo con nuestros ahorros.

En un mes con relativa tranquilidad para el mercado de pesos, no podemos perder de vista que las proyecciones inflacionarias siguen al alza. En ese futuro contexto, el plazo fijo UVA es un excelente instrumento para capturar esa tendencia. Es recomendable para inversores que posean pesos y que no lo tengan que utilizar en los últimos 3 a 6 meses.

Otra de las ventajas de este instrumento, es que al ser precancelable a los 30 días se puede acceder a una tasa muy similar a la del plazo fijo tradicional.

Simulador de plazo fijo UVA

¿Qué hubiera pasado si invertías ARS 100.000 en un plazo fijo UVA desde enero 2020 a la actualidad en comparación a un plazo fijo tradicional y a la inflación del período?

Fuente: Elaboración propia en base al banco central. Para el plazo fijo UVA se toma en cuenta una tasa adicional del +1% por haber permanecido los 90 días. Para el plazo fijo se asume que se renueva el mismo cada 30 días a principio de cada mes sin retiro alguno. Se considera la reinversión de capital e intereses en todos los casos. Inflación estimada para julio 2020: 2,5%

Veamos gráficamente los rendimientos obtenidos:

 

El rendimiento acumulado del plazo fijo UVA en el 2020 es del 22% en comparación a un 19% del plazo fijo tradicional y a un 16% de la inflación del 2020.

No se puede perder de vista que los precios aún no han absorbido la totalidad del aumento en la emisión de dinero y, por eso, podemos esperar mayor inflación en los próximos meses y, en consecuencia, mejores rendimientos para el plazo fijo UVA.

Para los que tienen un horizonte de inversión de 6 meses o más, existen más opciones de inversión

Actualización del portafolio Multiplica tus Pesos

¿Cuál es el perfil de un inversor de este portafolio?

Un inversor en pesos a mediano plazo (sabemos que no quedan tantos, sin embargo puede que haya algunos que sigan pensando en ahorrar en la moneda local). Se trata de aquellos inversores que tienen una masa de pesos que apoya su estilo de vida y que posee plazos fijos en renovación constante.

Nuestro portafolio “rock star” “Multiplica tus pesos” volvió a mostrar un retorno espectacular.

Está conformado por 5 fondos comunes de inversión sigue obteniendo excelentes retornos. Miren este gráfico comparativo:

En lo que va del 2020, el portafolio “Multiplica tus Pesos” rindió más que el doble que la inflación de los últimos 12 meses

Lo que están viendo en el gráfico es el resultado de invertir con profesionales. Con personas que saben cómo manejarse en un contexto tan complejo como el de la economía argentina. No hay nada mejor para un cualquier inversor, que poder dormir tranquilo sabiendo que su dinero está siendo invertido con sabiduría.

Los retornos son tan competitivos, tentadores que debemos mirar el riesgo que debo asumir para invertir. Qué mejor que revisar las peores caídas, en escenarios de riesgo macroeconómico, para entender qué es lo peor que debo esperar al aceptar invertir en esta estrategia. Un inversor informado, con la psicología inversora exitosa, no solo buscaría entender el riesgo de capital que va aceptar sino evaluaría comprar en los peores momentos, allí es donde se comienza a construir riqueza.

Les presentamos los últimos tres eventos de riesgo mercado y de qué manera lo atravesó el portafolio ya citado. Y otra pregunta importante: ¿Cuánto tiempo le tomó recuperar esas caídas?

Peores caídas del portafolio Multiplicá tus pesos desde mediados del 2014 a la fecha

Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg

En los últimos tres eventos de volatilidad en mercados financieros; vimos caer al portafolio en promedio un 11,7%, la ventana de tiempo de estas caídas (aunque pronunciadas) fueron de entre 1 y 3 meses. La recuperación ha tomado 2 meses.

En definitiva; nuestro portafolio responde con caídas abruptas, cortas, con recuperaciones muy rápidas de nuestro capital.

Primera lección; comprar y no asustarse ante un evento inesperado (Argentina produce estas situaciones a menudo).  La peor decisión allí, es dejarnos guiar por el miedo y vender.

Para los más avezados, los que desarrollaron esa psicología inversora exitosa, la que amasa riqueza, cada caída ha sido una increíble oportunidad de compra.

Esperamos estar colaborando con tu educación financiera para que puedas tomar mejores decisiones en el futuro.

Rendimiento del portafolio

Al 23 de julio, los rendimientos del portafolio y sus fondos integrantes son los siguientes:

  • Los fondos subieron en promedio un 8% el último mes hasta el 30 de junio.
  • En lo que va del 2020, el portafolio está rindiendo un 48,6% mucho más que la inflación informada por el INDEC del 16,3% para el mismo período.
  • En los últimos 12 meses, ha rendido un 87,6% superando con creces al 43,1% de inflación informado por el INDEC para este período (incluyendo el estimado de inflación de julio).

Existen herramientas de inversión que le pueden ganar a la inflación. Lo único que hay que conocer, es con quién invertir.

¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo tradicional desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos? Veamos.

Nuestras recomendaciones finales

El último mes estuvo marcado por una relativa calma y estabilidad en el mercado de pesos en el que se han mantenido los rendimientos mínimos de los plazos fijos en niveles del 30%. A pesar que estas tasas pueden parecer atractivas en el corto plazo, en el mediano plazo, pueden ser erosionadas por la inflación.

Si miramos hacia los próximos 12 meses, la inflación esperada es mayor a la del último año y el plazo fijo tradicional no será el mejor lugar para estar. Recomendamos a aquellos que posean pesos con un horizonte de inversión entre 3 a 6 meses, aprovechar la oportunidad del plazo fijo UVA para ganarle sí o sí a la inflación del período y mantener el poder adquisitivo de nuestros pesos.

En cambio, si tu horizonte de inversión es más largo, el portafolio “Multiplica tus pesos” ser el instrumento correcto para duplicar la inflación promedio anual desde el 2014 a la fecha. Además, te mostramos cómo cada vez que este portafolio ha caído con fuerza se ha recuperado en promedio en 2 meses lo que marca que los managers están realizando un gran trabajo en la selección de activos. Nada más importante que dormir tranquilos cuando estamos invirtiendo nuestros ahorros.

El portafolio “Multiplica tus pesos” le sigue haciendo honor a su nombre y se apalanca en los profesionales que lo manejan para generar riqueza y retornos impresionantes.

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Las Mejores opciones para tus ahorros en pesos – Recomendaciones Julio 2020

Frase del mes:

“Quien compra lo superfluo no tardará en verse obligado a vender lo necesario”
Benjamin Franklin

Introducción

El objetivo de este reporte es ayudar a los inversores de pesos a tomar sus decisiones de inversión. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

Estimados lectores, otro mes lleno de noticias y cambios en el mercado financiero argentino.  Aquí estamos, tratando de colaborar para tomar mejores decisiones con nuestros pesos disponibles para invertir.  Como ustedes saben, enfocamos la revisión de alternativas de inversión en aquello que reúne la practicidad y sencillez de tu cuenta de homebanking o tu acceso a través de tu cuenta en Central de Fondos a numerosos vehículos de inversión. Te lo hacemos muy fácil, porque te señalamos los Fondos que mejor lo están haciendo o sugerimos estrategias de inversión a través de portfolios de fondos administrados por los mejores.

Todos los ahorristas de pesos tienen una gran preocupación: la inflación.  Buscan vehículos de inversión flexibles, prácticos que le permitan invertir sus fondos disponibles y lograr mantener su poder de compra.  Este es el fundamento central de lo que hacemos, recomendarte productos o fondos que puedan defender mejor tus ahorros.

Los que siguen nuestros reportes saben, porque lo hemos repasado muchas veces, que no invertir equivale a perder poder de compra todos los días.  Como nuestro dinero es un soporte de nuestra actividad a corto plazo, el acceso al dinero de forma inmediata es uno de los atributos que le exigimos a nuestra selección de vehículos de inversión.

Para aquellos inversores que invierten en pesos a mediano plazo, desarrollamos un portafolio que apunta a ganar en tasa real, es decir, que busca retornos en pesos por encima de la inflación.

En las estrategias que vamos a mostrarles, ¿Que le pedimos a este inversor?

La infinita paciencia de invertir en una moneda tan devaluada como el peso argentino y un horizonte mínimo de inversión de 6 meses. Las estrategias que presentamos exigen una tolerancia a variaciones de su capital en la búsqueda de sus objetivos: retornos reales positivos.

En otras palabras, acepta estrategias y gestores de carteras que buscan ganarle a la inflación, con cierta volatilidad de capital.  (luego verán que esta paciencia está altamente remunerada en los últimos 6 años)

Se impone hablar de la coyuntura

La negociación con los acreedores de deuda externa argentina sigue dominando la agenda. Ha vuelto a ser extendida hasta el 24 de julio. Todavía restan posiciones por acercar y el clima desde que se conoció esta noticia, se ha enrarecido y marcaría un mayor alejamiento entre las partes en comparación hace algunas semanas atrás. Sin embargo, el gobierno dio a conocer en los últimos días, que ya prepara la oferta de canje para los bonos ley local en dólares (las negociaciones actuales son por los bonos ley extranjera), lo que denotaría cierto optimismo oficialista respecto al desenlace de esta historia.

Para que les quede más claro: la resolución de este tema implicaría una mejora en las perspectivas de inversión y comenzaría a aclarar muchas variables que han quedado dislocadas desde el inicio del ciclo de incertidumbre económica que se está atravesando desde el 2018 en nuestro país. Para ser algo más específicos, hablamos de mejores perspectivas en cuánto a la emisión monetaria futura hasta una reconstrucción en la posición de reservas internacionales del BCRA. Todos estos hechos, repercutirán y mucho sobre nuestras inversiones.

Paradójicamente, un mercado lleno de incertidumbres y volatilidad financiera, ha sido increíblemente beneficioso para el mercado de pesos. Los clientes que han seguido nuestra recomendación han visto altamente recompensados sus pesos. Uno de los motivos principales por el cual se han obtenido estos asombrosos rendimientos, es que el gobierno ha logrado refinanciar una gran proporción de la deuda que vencía en pesos este año con una más que aceptable adhesión por parte de los inversores. Este hecho, está contagiando de optimismo a la renta fija en pesos, sobre todo a aquellos instrumentos que ajustan por inflación, también conocidos como bonos CER.

Tal y como nos tienen acostumbrados, los managers de los fondos que conforman el portafolio “Multiplica tus Pesos” han vuelto a leer correctamente el contexto, generando muy buenos resultados a lo largo del mes.

Desde el primer momento de nuestra recomendación (marzo 2020), los plazos fijos UVA, siguen siendo una gran opción de inversión de corto plazo cumpliendo con su principal objetivo: una protección inflacionaria para nuestros pesos. Este instrumento, protege al inversor, con un riesgo muy bajo, frente a lo que probablemente será un repunte inflacionario una vez se retomen los niveles de consumo habituales en épocas de post pandemia. El mercado pronostica que, en los próximos 12 meses, la inflación sería del 51% cuando hace sólo 3 meses atrás, decía que sería del 39%. Más señales que destacan que el repunte de los precios llegaría tarde o temprano.

Por último, el Banco Central sigue buscando otorgar alternativas de inversión en pesos para los inversores que se ven cada vez más restringidos para acceder a la compra de dólares. En esta dirección, ha vuelto a subir la tasa BADLAR que se encuentra en niveles del 29,75% mientras que la tasa mínima ofrecida para los plazos fijos se encuentra en el 30% (ambas expresadas en términos nominales anuales). Para nosotros, inversores en pesos, estas son más alternativas competitivas para poder invertir.

Demasiada información por el momento. Ahora respondamos a la siguiente pregunta: ¿Qué hacemos con nuestros pesos?

Abanico de inversiones a corto plazo en pesos

Principales variables del mes

Hacemos una actualización de lo que ha pasado el último mes con las principales variables del sistema financiero:

Opciones más conocidas del inversor en pesos

Durante el último mes, las tasas de interés de referencia continuaron con su tendencia alcista hacia las zonas del 30% anual para la tasa BADLAR y el mismo rendimiento para la tasa mínima para los plazos fijos. Respecto a la última encuesta REM, los consultores economicos agregados en la encuestas del BCRA esperan que la inflación para los próximos 12 meses aumente hacia un 51% respecto al 49% del mes pasado.

Desde Central de Fondos, no validamos la idea de invertir a tasas nominales que estén tan por debajo de los niveles inflacionarios proyectados. Notamos que existe un divorcio entre las tasas nominales (incluyendo la última suba impulsada por el BCRA hacia el 30%) y la inflación proyectada para los próximos 12 meses. Como inversores que queremos cuidar los más preciado que tenemos el poder de compra de nuestros ahorros, no podemos convalidar tal diferencial invirtiendo nuestros ahorros en plazo fijo tradicional cuando podemos cubrirnos de la inflación con un instrumento tan simple y seguro como es el plazo fijo UVA.   En pocas palabras; la tasa nominal hoy no compensa el riesgo de la inflación prevista.

Tus Opciones dentro de Central de Fondos

La cuenta comitente te permite:

  1. Colocar tu dinero a tasa de interés en BYMA a través de la caución bursátil. Sin embargo, los niveles de tasa actuales no compensan la inflación proyectada y, es por eso que no recomendamos esta opción.
  2. Invertir en los fondos de corto plazo, destacados del mes de nuestra plataforma:

Entre estas opciones para invertir los pesos, no encontramos atractivo alguno según los pronósticos de inflación para los próximos 12 meses.

 Plazo fijo UVA: la leyenda continua. El vehículo de corto plazo que mejor nos protege de la inflación.

Desde Central de Fondos venimos recomendado en nuestros informes el atractivo de los plazos fijos UVA para el inversor minorista de corto plazo. Las últimas medidas impulsadas por el BCRA para hacer más atractivos los rendimientos de los plazos fijos tradicionales no compensan el riesgo inflacionario proyectado y, por eso, este instrumento cobra más protagonismo que nunca.

Por esto, vemos preferible la opción de invertir en un plazo fijo que ajuste por inflación, sobre todo por su opción de ser precancelable a los 30 días y acceder a una tasa muy similar a la del plazo fijo tradicional en el caso de tomar esta opción.

¿Qué hubiera pasado si invertías ARS 100.000 en un plazo fijo UVA desde enero 2020 a la actualidad en comparación a un plazo fijo tradicional y a la inflación del período?

El rendimiento acumulado del plazo fijo UVA en el 2020 es del 18% en comparación a un 16% del plazo fijo convencional y a un 13% de la inflación del 2020. No se puede perder de vista que incluso en un ambiente fuertemente recesivo, donde los precios están contenidos por la baja demanda de consumo y las tarifas de servicios congeladas, el plazo fijo UVA le gana al plazo fijo tradicional.

¿Qué mide el índice UVA? Como su nombre lo indica, intenta medir la variación en el poder adquisitivo o, en otras palabras, se mueve junto a la inflación. Veamos cómo le fue respecto a la misma en el último año:

Queda demostrado que el índice UVA siguió de cerca a la inflación reportada por el INDEC.

¿Cómo funciona?

El plazo fijo UVA posee un período mínimo de estadía de 90 días, una vez cumplido este plazo, se cobra la variación que haya tenido el índice UVA en ese período más un “plus” que generalmente ronda el +1%, dependiendo de la entidad financiera que lo otorgue. Lo novedoso de este instrumento es que también es pre cancelable después de 30 días. Si se hace uso de esta opción, la tasa que se cobra será muy similar a la del plazo fijo tradicional. El monto mínimo para invertir es de ARS 1.000 y todos los bancos estan obligados, por normativa del BCRA, a ofrecerles  a sus clientes particulares con colocaciones inferiores a los pesos 4.000.000 a partir de febrero de este año.

Para los que tienen un horizonte de inversión de 6 meses o más, existen más más opciones de inversión

Actualización del portafolio Multiplica tus Pesos

Nos pareció que el desempeño del portafolio “Multiplica tus Pesos” merecía un gráfico para mostrar el enorme retorno que están produciendo los managers con sus inversiones:

En lo que va del 2020, el portafolio “Multiplica tus Pesos” rindió más que el doble que la inflación del período. Acumula un rendimiento positivo del 37,4%. Para los últimos 12 meses, se repite esta tendencia acumulando un 82,3% de rendimiento en comparación al 43,4% de inflación.

De más está decir, que estos retornos se obtuvieron en uno de los peores escenarios macroeconómicos de los últimos 20 años. Se ve que los managers seleccionados saben cómo actuar en terrenos pantanosos.

Estamos muy contentos de presentarles un producto con esta calidad de profesionales y estos impresionantes retornos reales muy por encima de la inflación.

Rendimiento del portafolio

Al 24 de junio, los rendimientos del portafolio y sus fondos integrantes son los siguientes:

  • Los fondos subieron en promedio un 2,7% este último mes hasta el 24 de junio.
  • En lo que va del 2020, el portafolio está rindiendo un 37,4% mucho más que la inflación informada por el INDEC del 17,5% para el mismo período.
  • En los últimos 12 meses, ha rendido un 82,3% superando con creces al 43,4% de inflación informado por el INDEC para este período (incluyendo el estimado de inflación de junio).

 El portafolio “multiplica tus pesos” está demostrando que existen herramientas de calidad en pesos para ganarle a la inflación.

¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos? Veamos.

Conclusión

Las últimas medidas del BCRA para generar más atractivo en los rendimientos de los plazos fijos, no hacen que cambiemos nuestra recomendación de los últimos meses. Si tenes pesos, un capital de inversión bajo y un horizonte menor a 6 meses, el plazo fijo UVA sigue siendo una de las pocas opciones con valor dentro del mercado de pesos actual. Debemos estar cubiertos frente a los probables brotes inflacionarios que podrían venir. Además, la opción de pre cancelarlo, coloca su rendimiento a la par de los plazos fijos tradicionales con la gran diferencia que ajusta por inflación y, en caso de mantenerse por 90 días, nos otorga un plus del +1% por ello. Bajos mínimos de inversión, opción de pre cancelarlo y tasas de rendimiento que seguramente le vayan a ganar a la inflación del periodo son las características que destacan a este instrumento por sobre los demás.

En cambio, si tu horizonte de inversión es más largo, el portafolio “Multiplica tus pesos” ha demostrado que puede ganarle con creces a la inflación en los últimos 6 años. Cabe destacar que esta no es tarea fácil en este tipo de contexto y que el profesionalismo de los managers seleccionados ha pagado con creces. Si sos un inversor de pesos de mediano plazo definitivamente esta opcion de inversión es muy competitiva, este portafolio está diseñado para vos.

El portafolio “Multiplica tus pesos” es una poderosa combinación de managers y estrategias de inversión sofisticadas al alcance de cualquier ahorrista/inversor.

Sumate a los clientes de Central de Fondos y Multiplica tus pesos.

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Las mejores recomendaciones para tus pesos en Junio 2020

Frase del mes:

“Que tus lujos sean el resultado de tus inversiones y no de tus deudas”
Anónimo

Introducción

El objetivo de este reporte es ayudar a los inversores de pesos a tomar sus decisiones de inversión. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

La primera parte del informe está pensada para aquellas personas que poseen pesos para su uso en el corto plazo, esos que se utilizan para los gastos corrientes o que se guardan para algún imprevisto.

Entendemos que aquellos que encajan con este perfil, están motivados a invertir su dinero para evitar que el contexto inflacionario, actualmente del orden del 2 % mensual, erosione su poder de compra. Los que siguen nuestros reportes saben, porque lo hemos repasado muchas veces, que no invertir equivale a perder poder de compra todos los días.  Como nuestro dinero es un soporte de nuestra actividad a corto plazo, el acceso al dinero de forma inmediata es uno de los atributos que le exigimos a nuestra selección de vehículos de inversión.

Para aquellos inversores que invierten en pesos a mediano plazo (¿en Argentina 6 meses?) o son ahorristas en dólares pero no quieren convalidar un tipo de cambio tan alto hoy, desarrollamos un segundo portafolio que apunta a ganar en tasa real, es decir, buscan retornos en pesos por encima de la inflación.

En las estrategias que vamos a mostrarles ¿Que le pedimos a este inversor?  Un horizonte mínimo de inversión de 6 meses y que tenga tolerancia a variaciones de su capital en la búsqueda de sus objetivos; retornos reales positivos. En otras palabras, acepta estrategias y gestores de carteras que buscan ganarle a la inflación, con cierta volatilidad de capital.

 

Se impone hablar de la coyuntura

La carrera contra reloj para evitar que el noveno default de la historia argentina se prolongue en el tiempo, es el tema financiero más popular en la actualidad y parecería que va por buen camino. “Mr Market” nos estaría indicando en el comportamiento de los precios de los bonos que la posibilidad de un acuerdo ha subido, lo cual es muy importante para el futuro de nuestra economía. El nuevo límite para solucionar este tema se extendió hasta el 2 de junio. Habrá que seguir de cerca los acontecimientos debido a la implicancia que posee este tema sobre el total de las inversiones de nuestro país.

Enfocándonos en la industria de pesos en particular, el 15 de mayo pasado, fue la fecha límite que tenían los fondos comunes de inversión denominados en pesos para poseer, como mínimo, un 75% de su patrimonio total en instrumentos que otorguen retornos en pesos. Esta medida, obligó a readecuar las estrategias de este tipo de fondos y a vender posiciones por un monto aproximado de USD 1.000 millones de dólares desde finales de abril. Este aumento de oferta de moneda norteamericana sumado a una mejor perspectiva en las negociaciones de la deuda, han hecho disminuir la cotización del contado con liquidación (en la última semana) y han reconstruido gran parte de la demanda en el mercado de bonos en pesos.

Los managers de los fondos seleccionados por nosotros han leído correctamente el movimiento de los precios, el portafolio “multiplica tus pesos” que venimos recomendando en las últimas ediciones tuvo rendimientos superlativos (seguí leyendo, tratamos el tema el final del informe).

Por otro lado, para los inversores con horizontes más cortos, los plazos fijos UVA siguen creciendo en el mercado y cada vez más personas lo utilizan para proteger su poder de compra frente a la incesante inflación.

Respecto al comportamiento de las tasas el último mes, el BCRA sigue imponiendo una tasa mínima a los plazos fijos tradicionales que equivale a una TNA del 26,6% al momento de escribir este reporte.

La hora de la verdad; ¿Qué hacemos con nuestros pesos?

Abanico de inversiones a corto plazo en pesos

Principales variables del mes

Ahora, veamos que nos pagan por nuestros ahorros.

Hacemos una actualización de lo que ha pasado el último mes con las principales variables del sistema financiero:

Opciones más conocidas del inversor en pesos

Durante el último mes, las tasas de interés vieron un aumento significativo en sus rendimientos como así también la inflación proyectada para los próximos 12 meses que pasó del 39% al 49% según la encuesta REM (elaborada por el Banco Central). Esta refleja las expectativas de los operadores y economistas sobre el rumbo que podría tomar la economía. Sin embargo, este nivel de tasas compensa solo la mitad de la pérdida del poder adquisitivo proyectado disminuyendo su atractivo en el corto plazo.

Tus Opciones dentro de Central de Fondos

La cuenta comitente te permite:

  • Colocar tu dinero a tasa de interés en BYMA a través de la caución bursátil. Sin embargo, los niveles de tasa actuales no compensan la inflación proyectada y, es por eso que no recomendamos esta opción.

 

  • Invertir en los fondos de corto plazo, destacados del mes de nuestra plataforma:

Entre estas opciones para invertir los pesos, no encontramos atractivo alguno según los pronósticos de inflación para los próximos 12 meses.

Plazo fijo UVA: una de las pocas opciones rentables en pesos que quedan en el corto plazo

Desde Central de Fondos venimos advirtiendo en nuestros informes, que los individuos deben tomar la opción de los plazos fijos UVA, porque solo individuos con colocaciones hasta 4 millones de pesos pueden hacer uso de esta alternativa.  El BCRA, no ha procurado la misma solución para personas  jurídicas, ha forzado a las entidades financieras a ofrecer esta opción sola para individuos. (¿sabe algo el BCRA que nosotros no sabemos?).

De los últimos informes del Banco Central, podemos desprender que este tipo de instrumento ha tomado mayor protagonismo, sobre todo por ser el único instrumento de baja volatilidad con bajos montos mínimos de inversión, que le podría ganar a la inflación en el corto plazo.

¿Qué hubiera pasado si invertías ARS 100.000 en un plazo fijo UVA desde enero a abril 2020 en comparación a un plazo fijo tradicional?

El rendimiento acumulado del plazo fijo UVA en el 2020 es del 13% en comparación a un 11% del plazo fijo.

Incluso en un ambiente fuertemente recesivo, donde los precios están contenidos por la baja demanda de consumo y las tarifas de servicios congeladas, el plazo fijo UVA le gana al plazo fijo tradicional. Con tanta incertidumbre en las variables económicas, con tantos frentes abiertos, la inversión en plazos fijos UVA es la mejor herramienta de colocación de pesos a corto plazo.

¿Qué mide el índice UVA? Como su nombre lo indica, intenta medir la variación en el poder adquisitivo o, en otras palabras, se mueve junto a la inflación. Veamos cómo le fue respecto a la misma en el último año:

 

El índice UVA siguió de cerca a la inflación reportada por el INDEC y hasta la sobrepasó en los últimos 12 meses. Esto quiere decir, que si invertimos en un plazo fijo que ajuste por este índice deberíamos estar protegiéndonos frente al futuro aumento generalizado de los precios.

¿Cómo funciona?

El plazo fijo UVA posee un período mínimo de estadía de 90 días, una vez cumplido este plazo, se cobra la variación que haya tenido el índice UVA en ese período más un “plus” que generalmente ronda el +1%, dependiendo de la entidad financiera que lo otorgue. Lo novedoso de este instrumento es que también es pre cancelable después de 30 días. Si se hace uso de esta opción, la tasa que se cobra será muy similar a la del plazo fijo tradicional, que como ya hemos repasado, está muy por debajo de la inflación proyectada para los próximos 12 meses. El monto mínimo para invertir es de ARS 1.000 y todos los bancos lo deben ofrecer a sus clientes a partir de febrero de este año.

Desde que el Banco Central comenzó a promocionar este tipo de inversiones en febrero de este año, los plazos fijos UVA han crecido un 192% en comparación al 114% de hace un mes atrás. Este número nos indica que cada vez has más inversores que toman esta oportunidad.

Si querés saber un poco más sobre este tipo de herramienta, aquí te dejamos un video de difusión del Banco Central al respecto.

Para los que tienen un horizonte de inversión de 6 meses o más, existen más más opciones de inversión

Actualización del portafolio Multiplica tus Pesos

¡Nuestros managers siguen haciendo la magia!  Han logrado manejar sus portafolios a través de la mayor incertidumbre financiera de la última década con tino y aplomo.

Las medidas tomadas por el Banco Central ya explicadas en este reporte, sumado a un horizonte de vencimientos en pesos más manejable para el gobierno y el buen clima que parecería existir alrededor de la negociación con los acreedores, fueron una muy buena combinación para el mercado de pesos en este último mes, tal y como lo ha sido el mes pasado. ¿Vamos a verlo?

 Rendimiento del portafolio

Al 21 de mayo, los rendimientos del portafolio y sus fondos integrantes son los siguientes:

Fuente: Bloomberg y la Cámara Argentina de Fondos Comunes de inversión (CAFCI).

 

¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos? Veamos.

Gracias al profesionalismo de los managers que manejan los fondos, el portafolio multiplica tus pesos ha rendido un 46% promedio anual en pesos desde julio 2014, casi duplicando a la inflación del período.

Conclusión

Si tenés pesos, un capital de inversión bajo y un horizonte menor a 6 meses, el plazo fijo UVA sigue siendo una de las pocas opciones con valor dentro del mercado de pesos actual. Bajos mínimos de inversión, opción de pre cancelarlo y tasas de rendimiento que seguramente le vayan a ganar a la inflación del periodo son las características que destacan a este instrumento por sobre los demás.

En cambio, si tu horizonte de inversión es más largo, el portafolio “Multiplica tus pesos” ha demostrado una y otra vez en los últimos 6 años la importancia de invertir con los mejores para poder ganarle a la inflación de manera consistente. No dejes que nadie te vuelva a decir que ganarle a la inflación es tarea imposible.

El portafolio Multiplica tus pesos es una poderosa combinación de managers y estrategias solo disponible en Central de Fondos.

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Las mejores opciones para invertir tus pesos según expertos

Frase del mes:

“Ganar es no tener miedo de perder”
Robert Kiyosaki, autor de “Padre Rico, Padre Pobre”

Introducción

El objetivo de este reporte es ayudar a los inversores de pesos a tomar sus decisiones de inversión. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

La primera parte del informe, está pensada para aquellas personas que poseen pesos para su uso en el corto plazo, esos que se utilizan para los gastos corrientes o que se guardan para algún imprevisto.

Entendemos que aquellos que encajan con este perfil, están motivados a invertir su dinero para evitar que el contexto inflacionario, del orden del 3-4% mensual, erosione su poder de compra. Debemos tomar conciencia que no invertir equivale a perder poder de compra todos los días. El acceso inmediato al capital, será otro aspecto no negociable en la elección de los instrumentos invertibles.

Desarrollamos un segundo perfil que apunta a aquellos que invierten en pesos y renuevan constantemente los plazos fijos cada 30 días. Al comportarse de esta manera, los invitamos a pensar en inversiones con horizonte de inversión de mínimo de 6 meses. ¿Que le pedimos a este inversor?  Un horizonte mínimo de inversión de 6 meses y que tolere variaciones de su capital en pos de retornos reales positivos. En otras palabras, acepta estrategias y managers que buscan ganarle a la inflación, con algo de volatilidad de capital.

Se impone hablar de la coyuntura

En medio de la pandemia, el gobierno argentino se vio forzado a virar el timón del plan económico: tuvo que abandonar las metas fiscales e imprimir dinero para ayudar a las personas que lo necesitan con urgencia. Sin posibilidad de acceder al financiamiento externo (estamos en plena renegociación con los acreedores internacionales) ni tampoco a nuevo financiamiento interno, ha tenido que aumentar el dinero en circulación para financiar la ayuda que se está otorgando a trabajadores informales, monotributistas y Pymes en esta difícil situación global.

Por este motivo, la base monetaria se ha expandido un 84% de manera interanual y, solo en el mes de marzo ha crecido un 34%. Por otro lado, en el corto plazo, no se espera que los precios suban  demasiado porque la recesión económica es muy severa, aunque en el mediano plazo todos sabemos que el exceso de dinero en circulación termina en inflación.  Así lo muestra nuestra historia financiera una y otra vez.

 El BCRA/gobierno pusieron una enorme cantidad de dinero en la calle y bajaron mucho los tipos de interés, en este contexto tenemos que invertir.  ¿Qué hacemos?  Vemos primero nuestras opciones de inversión

Abanico de inversiones a corto plazo en pesos

Principales variables del mes

Ahora, veamos que nos pagan por nuestros ahorros.

Hacemos una actualización de lo que ha pasado el último mes con las principales variables del sistema financiero:

Opciones más conocidas del inversor en pesos

La tasa de plazos fijos sigue a la baja y ha pasado del 28% anual a principio de marzo al 21% en estos últimos días de abril. El plazo fijo digital del banco nación ha seguido este camino posicionándose en un 21% anual. Esto plantea un gran desafío para los inversores que estarían viendo retornos muy por debajo de la inflación proyectada para los próximos 12 meses por lo que la pérdida de poder adquisitivo sería elevada. La caución bursátil también se vio arrasada por la gran cantidad de oferta de pesos en el mercado y ha bajado a niveles hasta por debajo de los del plazo fijo.

Debido a esta fuerte baja de tasas y a la consecuente caída de los plazos fijos tradicionales, el BCRA decidió imponer en los últimos días una tasa mínima para las personas físicas que vayan a utilizar este conocido instrumento. Esta debe ser de, al menos, el 70% de la tasa de política monetaria vigente. En la actualidad, ese rendimiento se posiciona en un 26% anual, una mejora respecto al 21% aunque sigue sin superar las expectativas de inflación.  Esto quiere decir, que cualquier persona física que quiera hacer un plazo fijo menor a 1 millón de pesos obtendrá una tasa mínima del 26% al año.

Tus Opciones dentro de Central de Fondos

La cuenta comitente te permite:

  • Colocar tu dinero a tasa de interés en BYMA a través de la caución bursátil. Por otro lado, los niveles de tasa actuales no compensan ni siquiera la mitad de la inflación proyectada y, es por eso que no recomendamos esta opción.

 

  • Invertir en los fondos destacados del mes de nuestra plataforma:

Entre estas opciones para invertir los pesos, no encontramos atractivo alguno según los pronósticos de inflación para los próximos 12 meses.

Plazo fijo UVA: una de las pocas opciones rentables en pesos que quedan

De los últimos informes del Banco Central, podemos desprender que este tipo de instrumento ha tomado mayor protagonismo sobre todo por las baja de tasas detallada en el apartado anterior.

En primer lugar, se ha triplicado en tamaño en solo seis meses pasando de ARS 14.564 millones en octubre 2019 a $62.703 a principios de abril (suba de 332%) demostrando su atractivo. Por otro lado, en octubre del año pasado representaba el 0,95% del total de los plazos fijos implementados mientras que en la actualidad esa proporción es del 4%. Los números hablan por sí solos. Esta es una de las pocas opciones atractivas que le quedan al inversor de pesos en este contexto.

¿Qué hubiera pasado si invertías ARS 100.000 en un plazo fijo UVA en enero 2020 a marzo 2020 en comparación a un plazo fijo tradicional?

Queda demostrado la conveniencia del plazo fijo UVA por sobre el plazo fijo tradicional. Y tenemos que tener en cuenta, que los niveles de tasas de referencia para de enero, febrero y marzo eran muchos más altos a los de la actualidad. Lo más probable es que las tasas se mantengan bajas durante un largo tiempo y por eso podemos concluir que los instrumentos que ajustan por inflación toman más protagonismo aún.

Qué mide el índice UVA? Como su nombre lo indica, intenta medir la variación en el poder adquisitivo o, en otras, palabras, se mueve junto a la inflación. Veamos cómo le fue respecto a la misma en el último año:

 

Queda comprobado que el índice UVA siguió de cerca a la inflación y hasta sobrepasó a la inflación reportada por el INDEC en los últimos 12 meses. Esto quiere decir, que si invertimos en un plazo fijo que ajuste por este índice deberíamos estar protegiéndonos frente al aumento generalizado de los precios.

¿Cómo funciona?

El plazo fijo UVA posee un período mínimo de estadía de 90 días, una vez cumplido este, se cobra la variación que haya tenido el índice UVA en ese período más un “plus” que generalmente ronda el +1% dependiendo de la entidad financiera que lo otorgue. Lo novedoso de este instrumento es que también es pre cancelable a 30 días. Aunque si se hace uso de esta opción, la tasa que se cobra será muy similar a la del plazo fijo tradicional que, como ya hemos repasado, está muy por debajo de la inflación proyectada para los próximos 12 meses. El monto mínimo para invertir es de ARS 1.000 y todos los bancos lo deben ofrecer a sus clientes a partir de febrero de este año.

¿Los inversores mostraron interés en este tipo de instrumento? Vamos a los números:

Desde que el Banco Central comenzó a promocionar este tipo de inversiones en febrero de este año, los plazos fijos UVA han crecido un 114% demostrando el interés inversor que hay en ellos.

Si querés saber un poco más sobre este tipo de herramienta, aquí te dejamos un vídeo de difusión del Banco Central al respecto.

Para los que tienen un horizonte de inversión de 180 días, tenemos más opciones de inversión

Actualización del portafolio Multiplica tus Pesos

Al igual que muchas monedas de economías emergentes, el peso medido por el contado con liquidación (el dólar libre) se ha seguido devaluando frente al dólar y acumula una caída del 32% en lo que va del año. Este hecho junto a una mayor impresión de moneda local, han impactado en el atractivo de los bonos en pesos, aunque en lo que va de abril, los managers de los fondos que conforman “multiplica tus pesos”, han sabido manejarse recuperando gran parte del valor perdido el mes pasado.

Cabe recordar que estamos proponiendo invertir en 5 fondos que hemos seleccionado entre más de 200. Estos son manejados por profesionales que van a ir modificando el portafolio dependiendo del contexto que vayan analizando.

Rendimiento del portafolio

Al 20 de abril, los rendimientos del portafolio y sus fondos integrantes son los siguientes:

  • Los fondos subieron en promedio un 19% este último mes hasta el 20 de abril.
  • En lo que va del 2020, el portafolio está rindiendo un 17% mucho más que la inflación informada por el INDEC del 8% para el mismo período.
  • En los últimos 12 meses, ha rendido un 65% también por encima del 48% de inflación informado por el INDEC para este período.

El portafolio “multiplica tus pesos” ha demostrado, tal y como su historia lo indica, un rendimiento por encima de la inflación de los últimos 12 meses.

¿Cómo le fue a este portafolio respecto a la inflación y al plazo fijo desde junio 2014 considerando una inversión base de ARS 100.000 en todos los casos? Veamos.

 

Conclusión

Si tenes pesos, un capital de inversión bajo y un horizonte menor a 6 meses, el plazo fijo UVA surge como una de las pocas opciones con valor dentro del mercado de pesos actual. Bajos mínimos de inversión, opción de precancelarlo y tasas de rendimiento que seguramente le vayan a ganar a la inflación del periodo son las características que destacan a este instrumento por sobre los demás.

En cambio, si tu horizonte de inversión es más largo, puede ser el momento de aprovechar la oportunidad de invertir en el portafolio “Multiplica tus pesos” que se encuentra manejado por los mejores profesionales que le han ganado consistentemente a la inflación desde junio 2014 a la fecha y que ha rendido un 65% en los últimos 12 meses.

Multiplica tus pesos es una poderosa combinación de managers y estrategias solo disponible en Central de Fondos.

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Educación financiera: Claves para manejar tu dinero con inteligencia

La educación financiera representa un componente fundamental en la vida de cualquier persona. Independientemente de tu profesión; si eres estudiante, emprendedor, empleado o jubilado, aprender a manejar el dinero de manera inteligente resulta indispensable.

La educación financiera implica varias cosas; no solo consiste en entender cómo funciona la economía o tener claro la importancia de ahorrar dinero, sino que requiere que tengas presente cómo las decisiones que se toman a diario influyen en tu economía personal y que estas, a largo plazo, terminan influyendo positiva o negativamente en tu calidad de vida.

Para que esto no te ocurra o en su defecto puedas remediarlo queremos darte algunas herramientas que te ayuden a entender mejor la importancia de mejorar tu educación financiera y cómo podes hacerlo efectivamente.

 ¿Por qué debes invertir en tu educación financiera?

Lograr obtener riqueza no depende tanto de cuánto dinero tengas, sino de tu mentalidad para utilizar este recurso de manera inteligente.

¿Qué quiere decir esto? Que si queres mejorar tus finanzas personales deberás invertir en tu educación financiera; necesitas aprender cómo funciona el dinero, algunos conceptos básicos y otras estrategias que te permitan construir tu riqueza.

Aquí te dejamos algunos conceptos básicos.

Conceptos que debes aprender respecto al dinero:

1.    Cómo calcular tus ganancias netas:

Tus ganancias netas sirven como registro para conocer tu salud financiera, es el resultado de tus activos (los bienes que tienes) menos tus pasivos (lo que debes); este cálculo lo debes hacer dos veces al año y con ello evaluar si tus decisiones financieras han ido bien encaminadas.

“Las ganancias netas pueden ser una medida de cuán lejos has llegado”.

 Tu patrimonio neto sirve para medir realmente cuánto tienes, ya que muchas veces se cree que, por tener unos ingresos mensuales altos, tienes unas finanzas sanas.

No obstante, si tenes grandes gastos y al final no ahorrás, no invertís, no estas construyendo ingresos pasivos y no estás construyendo un patrimonio personal, por ende tus finanzas no están mejorando.

2.    Cómo cambiar tu mentalidad con respecto al dinero:

A veces, este es uno de los puntos más complicados, porque muchas veces requiere cambiar estructuras de pensamiento de toda una vida. A veces, incluso, de generación en generación.

No debes olvidar que, terminar siendo rico no depende de la cantidad de dinero que ganes, sino de tu mentalidad y educación financiera.

Estas son buenas noticias, ya que cualquiera puede cambiar sus pensamientos, creencias y hábitos por aquellos que reflejan el pensamiento de riqueza.

Una vez entiendes que el dinero es un recurso que puedes invertir de manera inteligente y que este puede trabajar para ti sin tu esfuerzo y dedicación, tu relación con el dinero cambia radicalmente.

3.    Cómo saber a dónde está yendo tu dinero:

Llevar cuentas de hacia dónde está yendo tu dinero es una parte crucial del manejo del mismo.

Hacer una planilla de tus gastos puede ayudarte a controlarte cuando sea necesario, y llevarte a retirarte antes de tiempo si eso es lo que buscas. Puede ser tan simple o tan detallado como lo desees y solo toma unos minutos.

4.    Cómo priorizar tus deudas:

Una de las claves para aprender cómo salir de tus deudas consiste en clasificarlas según el interés que estás pagando.

Incluso, muchas personas prefieren ahorrar dinero en lugar de abonarlo a tus deudas, cuando lo más inteligente sería pagar esos compromisos lo más pronto posible ya que el costo del dinero es bastante elevado.

5. Empezar a ahorrar

No importa si comenzás de a poco, pero hazlo.

Pon pequeñas metas y comenzá a ahorrar consistentemente para lograr tu objetivo de ahorro. En este punto es importante mantener disciplina y mentalizar metas reales, alcanzables y progresivas.

6. Invertí y diversificá

Una vez que hayas logrado tus primeras metas de ahorro, no lo guardes bajo el colchón. A diferencia de lo que mucha gente cree, hacerlo no mantienes tus ahorros seguros si no que hacen que pierdan valor.

Lo mejor que puedes hacer es asesorarte con expertos y que ellos te ayuden a encontrar el mejor método para invertir. Te aseguramos que la primera vez que veas resultados consistentes de crecimiento no te vas a arrepentir.

Sin embargo, es importante hacerlo inteligentemente, por lo que nunca debes olvidar no poner todos los huevos en la misma canasta y usar el poder de la diversificación a tu favor.

Invertir no solo hará que multipliques tus ahorros y pongas el dinero a trabajar para ti, si no que es uno de los pasos más importante para lograr tu libertad financiera.

 

Comenzá ahora

En Central de Fondos contamos con expertos en el ámbito financiero, quienes te ayudan a tomar las mejores decisiones de inversión para tus ahorros.

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“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Decisiones de un inversor en dólares – Febrero 2020

Frase del mes:

“La inversión en el conocimiento es la que paga el mejor interés”.  –Benjamin Franklin

Introducción

El objetivo de este reporte es ponernos del lado de los inversores y ayudarlos con sus decisiones diarias. Creemos que es importante conocer todo el abanico de posibilidades que tenemos a la hora de invertir para obtener mejores resultados.

El peso ha perdido la confianza de los argentinos como reserva de valor de nuestros ahorros. No es para menos, la historia turbulenta de la economía argentina ha producido mega-devaluaciones y alta inflación. Los inversores ahorran en dólares.

A partir de la implementación del cepo cambiario en nuestro país, las cosas se empezaron a complicar para los que buscan ahorrar a mediano plazo en dólares.

Tenemos pesos y queremos comprar dólares. ¿Cuáles son nuestras opciones?

  • En el home banking, cada persona física podrá comprar un máximo de USD 200 dólares por mes al valor del oficial más un 30% del impuesto solidario. A precios actuales este valor es de $ 82.

Con una cuenta comitente en Central de Fondos:

  • Podemos comprar dólar MEP, sin límite alguno, a un precio de $ 82,80 para utilizar los dólares en el sistema financiero local.
  • Sino podemos hacernos de dólares a través del contado con liquidación, también de manera ilimitada, para hacer uso de los mismos fuera de la argentina a un precio de $ 84,80.
  • O puedo dolarizarme comprando un FCI que invierta activos internacionales denominados en dólares con el portafolio llamado Sin Fronteras.

¿Te perdiste con tantas opciones? Acá lo simplificamos:

La opción número 4 además de dolarizarnos, nos ofrece invertirlos para que nuestros ahorros en dólares no pierdan frente a la inflación de Estados Unidos.

Plazo fijo en dólares en entidades financieras argentinas, ¿le ganó a la inflación americana?

Tal y como se aclaró en la introducción, una vez que accedimos a los dólares, debemos invertirlos. Examinemos cuánto rinden los plazos fijos en dólares en nuestro país:

  • En argentina, la tasa promedio a 60 días es del 1,94%.
  • La inflación de los últimos 12 meses en Estados Unidos fue del 2,3%

 

Opciones para ganarle a la inflación en dólares en Central de Fondos

Debemos darle al ahorro el valor que se merece para mantener su poder de compra en el tiempo.

Fondos Bimonetarios

Desde que apareció el control de capitales, la industria de fondos se tuvo adecuar a la nueva realidad para facilitarle la vida al inversor.

Debido a esto, se crearon fondos bimonetarios, es decir, que aceptan pesos, invierten en dólares a un tipo de cambio intermedio entre el dólar MEP y el contado con liquidación llamado Dólar Valuación (a los valores de hoy, valdría $ 83,80) y devuelven pesos al tipo de cambio en el que se encuentre este dólar al día del rescate. Para tranquilidad del inversor, esta industria está totalmente regulada por Comisión Nacional de Valores (CNV) y la cámara argentina de fondos comunes de inversión (CAFCI) que envía todos los días a los administradores de fondos cuál es el valor de este tipo de cambio valuación para que no haya diferencias a la hora de efectuar suscripciones o rescates.

Resumiendo, la opción bimonetaria le ofrece al inversor:

  • Dolarizar su inversión.
  • Ahorrarse del costo de comprar dólares en el mercado para luego invertirlos.
  • Tener sus ahorros invertidos en instrumentos dolarizados que le han ganado consistentemente a la inflación estadounidense en el mediano plazo.

Aclaración: En caso que el inversor quiera invertir en dólares y rescatar en la misma moneda, también podrá hacerlo.

La industria de fondos de argentina provee al inversor de todas las opciones para invertir en dólares.

Nuestra Recomendación

Hemos recomendado consistentemente desde el segundo semestre del 2019, que los ahorros dolarizados se vuelquen al portafolio “Renta Sin Fronteras” que ofrece dolarizar tu cartera, invertir en activos internacionales de calidad con retornos en dólares competitivos y por fuera de los vaivenes de la economía argentina.

Uno de los fondos más elegidos por nuestros inversores, ha sido el Compass Renta Fija Latinoamérica. ¿Querés saber cómo le fue respecto al dólar libre? Mirá:

 

¿Cuál es el mínimo de inversión en pesos?

El monto mínimo a invertir es de ARS 50.000.

Para los que tienen dólares y quieren mantener su poder de compra

Nuestro portafolio “Renta sin fronteras” busca brindarles a los inversores rentabilidad competitiva en dólares sin incluir al riesgo argentino en la ecuación. Este es un portafolio conformado por 3 de los mejores fondos comunes de inversión latinoamericanos que se encuentran en Central de Fondos.

En este artículo te los presentamos y aquí podrás observar cómo protegió a inversor en el peor momento post PASO de agosto 2019.

¿Cuáles son las inversiones mínimas?

Las Inversiones mínimas son de USD 1.000 en cada fondo.

 

Conclusión

Ya sabemos que comprar los dólares y no invertirlos no es una opción viable. Debemos ponerlos a trabajar.

Si tenés pesos y querés dolarizarte, los fondos bimonetarios lucen como una excelente opción. El Compass Renta Fija Latinoamérica es nuestro preferido en esta categoría.

Si tenés dólares, el portafolio renta sin fronteras ha otorgado al inversor rendimientos promedio anuales en dólares del 6,6% desde el 2016 con una baja variación del capital.

El sacrifico de ahorrar merece el mejor plan de inversión. Poné tus dólares a trabajar con Central de Fondos.

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Cómo mejorar tus finanzas personales fácilmente

Entender nuestras finanzas personales no tiene nada que ver con física cuántica, agujeros de gusano o con la cuadratura de círculo. Tampoco necesitás un certificado en economía o un doctorado en la bolsa de valores.

Aprender a manejar nuestro dinero tiene que ver más con nuestra inteligencia emocional que con las matemáticas en sí. Aunque no lo creas el dinero está más relacionado con las emociones y de allí que seamos todo un hit o un completo fiasco.

El entender tus finanzas es una labor que solo puedes y debes hacer tú. Quizás te sientas tentado a pagarle a alguien para invertir tu dinero porque crees que tiene más conocimiento que tú o porque quizás creas que lo logrará más rápido, pero el dinero va a ser una constante en tu vida y construir libertad financiera requiere de tiempo por lo tanto de paciencia. Así contratés a alguien, debes tener un plan para tu dinero, que deseas hacer con él, dónde reinvertir, en qué gastarlo. Tu dinero siempre va a ser tu decisión.

1.Tener un plan de gastos o presupuesto

Si, eso lo dice todo el mundo pero es la verdad. Es muy importante que comiences anotando todos tus gastos y establezcas un orden. Cuando escribes tus gastos tienes una visión más grande y detallada de la manera en qué usas tu dinero.

Para ello, el primer paso para sanear tus finanzas y tomar control sobre ellas es escribir tus gastos lo más detalladamente posible.

Una vez esto es claro puedes separar el dinero en categorías y establecer tus prioridades, en qué deseas gastar y cuáles son un desperdicio total de dinero. Esto lo vas a hacer de acuerdo al paso dos: tus emociones y valores más profundos.

2. Ten claro para qué y que emociones compra tu dinero

El dinero se maneja a través de  una emoción, se gasta obedeciendo a emociones y nos produce emociones tenerlo o tenerlo.

Estas emociones provienen de la manera en que pensamos del dinero y de lo que deseamos hacer con él. Y todo esto está ligado a nuestra idea de felicidad. Porque el dinero es casi todo en la vida: con dinero cubres tus necesidades básicas: te alimentas, te vistes, estudias y te formas. Con dinero haces realidad tus sueños: viajar, comprar un auto, una casa con piscina, los juguetes o la educación de tus hijos.

La pregunta entonces es ¿Qué es ser feliz? Según TÚ, No según la cuenta de Instagram de la actriz famosa que sigues o según tu jefe o según el comercial del TV. Cuál es el modelo de vida que deseas para ti.

Esta es la pregunta clave. ¿Por qué? Porque te dirá a qué le debes prestar más atención a la hora de gastar, te permitirá decir si al ahorro, decir no a los gastos que no encajan dentro de tu mundo feliz, de tener una meta y llegar allí.

3. Ten un registro escrito.

Todo lo que deseas hacer escríbelo. Creo que es una de las mejores maneras de organizar tus ideas, hacer un planeación y reforzar la memoria.

Escribe tus gastos, escribe tus metas, escribe que deseas hacer con tu dinero, escribe cuanto estás ahorrando, escribe en qué quieres invertir, escribe cuanto has invertido.

4.Ten un plan financiero.

Ahora necesitas crear un sistema que te lleve a dónde quieres llegar. Necesitas crear el mapa de tus sueños.

Tu plan debe incluir: pagar tus deudas, tirar a la basura la tarjeta de crédito, ahorrar para invertir, buscar en qué invertir, ahorrar para esas vacaciones. Para lo que quieras, para lo que haga feliz. Define entonces metas claras, un modo de llegar a ellas y una fecha para alcanzarlas.

Tenlas cerca, a la mano para que cuando estés gastando de más puedas recordar porque tienes un plan. Recordar tu propósito es lo más importante porque es el motor de tu impulso. Sin un propósito claro no tienes nada.

Así que deja de posponer, enfrenta tu miedo, recuerda que estás caminando hacia la vida de tus sueños.

5. Ten metas de ahorro claras.

El ahorro es una de las piezas clave en finanzas personales porque es el capital que vas a invertir y te va a sacar de apuros cuando lo necesites.

No tienes que empezar ahorrando la mitad del sueldo. Establece una cantidad que vaya entre el 5% y el 20% de tu salario. Y que esta sea lo primero que sale de tu sueldo. Empieza pequeño y ve creciendo poco a poco. Una vez veas tus ahorros crecer te sentirás más motivada a poner más dinero.

Recuerda que tu ahorro debe obedecer a una meta clara.

7. Revisa constantemente tu plan de gastos y plan financiero.

Yo personalmente cada mes reviso mi presupuesto y me alisto para el próximo mes. Como ya te decía, a principio de año hago mi plan de gastos y este es el que uso para el resto del año.

Al final de cada mes anoto los gastos extra (casi siempre los hay) y se los sumo a mis gastos fijos y planeados. Reviso cuánto dinero hay en el banco y cuanto ahorrado para saber cuánto dinero tengo.

Luego, a principio de mes retiro lo que necesito para los próximos treinta días.

8. Lee sobre finanzas personales

En internet hay miles de páginas web y blogs sobre educación financiera. Trata de seguir a un bloguero en especial o una página y todos los días lee sobre este tema.  La educación financiera es un conocimiento muy importante que no se enseña ni en las escuelas ni en las universidades pero si en internet.

Descárgate o compra libros que te instruyan sobre el uso del dinero y las inversiones.

En Central de Fondos estamos regalando tres guías para invertir del conocido inversor Tony Robbins. Ser el afortunado es muy fácil, solo tenés que participar en la siguiente publicación: http://bit.ly/2L73kYt

Más de la mitad de los argentinos está endeudado, ¿cómo romper el patrón?

Un informe reveló que gran parte de la población tiene las tarjeta de crédito hasta el tope. Tips para poner en orden tus finanzas y practicar la buena salud financiera.

Entre diciembre de 2015 y marzo de 2019, el porcentaje de la población adulta que recurrió a algún tipo de financiamiento aumentó en 4 puntos, del 46,8 al 51 por cierto. Durante dicho período, la financiación mediante tarjeta de crédito fue el instrumento más popular (utilizado por un 32% de la población), seguido de los préstamos personales, que aumentaron de 21,2% a 22% en casi 4 años. La información se desprende del primer informe de Inclusión Financiera publicado por el Banco Central, que comenzará a difundirse cada semestre.

En alguna ocasión hablamos sobre el peligro potencial del uso de las tarjetas de crédito y las tan mentadas “cuotas sin interés”por lo que no es de extrañar que el porcentaje de argentinos endeudados sea tan alto.  Afortunadamente, aún en un país signado por las crisis económicas, las herramientas para proteger el ahorro y hacerlo crecer son vastas, y la educación financiera, el primer paso para dominarlas. Tomá nota de estas simples consignas para mejorar la salud de tus finanzas:

  • Definir un objetivo de ahorro

Encontrar una causa que te motive, como por ejemplo un viaje o cambiar el auto, puede ser el primer paso para empezar a registar y controlar tus gastos de manera más rigurosa. Está comprobado que mientras más tangible y alcanzable sea el objetivo, mayor será la atención a la hora de gastar el dinero. Esto hará mejorar inevitablemente la salud de tus finanzas.

  • Saldar deudas

Cuando las deudas conllevan intereses es importante dejar de acumularlas. Si la deuda es con la tarjeta de crédito, intentá realizar el pago total ya que el “pago mínimo” involucra tasas de interés altísimas que solo empeorarán la situación de deuda.  Llevar el resumen de tu tarjeta a cero te permitirá observar cuánto dinero tenés realmente y así trazar un plan de ahorro consecuente a tu realidad.

  • Gastar el dinero solo en lo imprescindible

Si tu salud financiera es´tá en estado de endeudamiento probablemente debas realizar ajustes ya que estás gastando más de lo que podés costear. Empezá por eliminar las cosas prescindibles como el delivery, la cerveza en el bar, membresías inútiles y gastos superfluos como pañuelos descartables o gaseosas, que encima perjudican tu salud.

  • Trazar un plan de ahorro

Una vez saldadas las deudas y definido tu objetivo llega el momento de trazar el plan de ahorro. Para eso habrá que hacer un diagnóstio de la salud de tus finanzas y desde ese punto de partida crear un plan de mediano/largo plazo. Comenzá ahorrando, reduciendo gastos innecesarios y no olvides revisar periodícamente tu plan. Una vez que tengas un fondo de reserva lo suficientemente grande estarás listos para el siguiente paso.

  •  Invertir de manera inteligente

Invertir debería ser una filosofía de vida; una materia obligatoria en el colegio. Es cierto que Argentina es un país con una economía frágil pero eso no tiene por qué ser una limitación ya que hay grandes oportunidades en economías más fuertes. Los aliados fundamentales de una buena inversión son el tiempo y la paciencia. Aplicando el poder del interés compuesto y con el plan de ahorro correcto, en poco tiempo podrías lograr mucho más que estabilidad: seguridad. Empezá hoy mismo.

No necesitás ser un experto para invertir. En Central de Fondos contamos con un equipo de profesionales que te ayuda a tomar las decisiones importante e invertir tu dinero de manera inteligente. Agendá un llamado hoy y empezá a cambiar tu futuro. 

Cómo ahorrar dinero cuando el salario no te alcanza

Ante el escenario de incertidumbre e inestabilidad que vive el país, sabemos que ahorrar se ha vuelto una tarea cada vez más difícil y al mismo tiempo, más necesaria.

Es posible que si tu sueldo apenas te alcanza para los gastos diarios pienses que ahorrar es imposible. Sin embargo, hay muchas formas de lograrlo organizando y tomando el control de nuestras finanzas personales.

A continuación, compartimos 5 tips fundamentales para que empieces a organizar tu ahorro y así puedas dar tus primeros pasos hacia la libertad financiera que siempre soñaste.

  1. Monitoreá y registrá tus gastos mensuales.

Durante un mes, identifica con el máximo detalle que puedas en qué gastas tu dinero. No omitas nada. La idea es que logres identificar si estás gastando de más en cosas que no son de vital importancia para tu día a día.  Además, esto te permitirá saber con exactitud cuánto puedes destinar al ahorro y en los meses siguientes, podrás separarlo a comienzo de mes.

  1. Establece una meta de ahorro.

Muchas veces, tener un objetivo claro de ahorro nos ayuda a ahorrar mejor. Idealmente, ese objetivo debe ser medible y realizable. Para evitar depciones, lo mejor es empezar con las metas más pequeñas e ir incrementándolas a medidas que vas logrando tus objetivos. A su vez, plantéate metas a corto, mediano y largo plazo, en tiempos no mayores a 12 meses.

Para lograr el éxito en el plan, la constancia y disciplina serán vitales ya que tal vez debas privarte de gastos que a menudo disfrutas. No olvides que lo hacés para cumplir tu objetivo, además, ¿qué resultados esperás obtener haciendo lo mismo de siempre? También podés escribir la meta en un lugar donde siempre la puedas ver. Ese será tu recordatorio y motor.

  1. Decide dónde vas a ahorrar.

Ten en cuenta que tus ahorros bajo el colchón no crecen, así que lo mejor es optar por invertirlos en algún instrumento financiero que resulte cómodo para tu perfil y objetivos.

Para ello, podés buscar asesoría de un asesor financiero, quien puede ayudarte a tomar las mejores decisiones si no eres experto en el tema de las inversiones y finanzas personales.

  1. Haz del ahorro un hábito automático.

No es fácil destinar mensualmente una parte de nuestro dinero para los ahorros, pero con determinación y disciplina podés conseguirlo.

El objetivo es que conviertas esto en un hábito, donde podás comenzar a apartar tus ahorros fuera de tus gastos siempre al comienzo de cada mes y no al revés.

  1. Gasta inteligentemente.

Al momento de realizar tus compras hay cosas que puedes tener en cuenta que pueden ayudarte a ahorrar mucho dinero.

Por ejemplo, planificar tu compra para gastar solo en lo que realmente necesites, comparar precios antes de comprar. A veces, compramos el producto que necesitamos apenas lo vemos, pudiendo conseguirlo un poco más económico en otros lugares.

Utiliza cupones, siempre son un excelente aliado para quienes tienen los gastos justos y por supuesto, ten siempre en claro qué vas a comprar y no cedas a las tentaciones.

Antes de adquirir un producto por impulso, date un lapso de 48 para pensarlo, si después de ese tiempo aún quieres adquirirlo es porque realmente lo necesitas, si no es así, posiblemente solo era un momento de impulsividad.

En Central de Fondos te ofrecemos una plataforma donde tenés a tu disposición los mejores profesionales dentro del ámbito financiero para ayudarte a llevar tus decisiones de ahorro a otro nivel.

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