Inversiones en LATAM: refugiá tus dólares de la volatilidad local

La volatilidad es moneda corriente en Argentina. Tan solo en los último 5 años, sufrimos tres recesiones y después del resultado de las PASO, la incertidumbre volvió a apoderarse de la economía local. En este contexto, la diversificación internacional se convierte en una buena posibilidad para evaluar.

Desde que comenzó el año, los argentinos sabíamos que el 2019 sería distinto los demás debido a las elecciones presidenciales. El domingo 11 de agosto se realizaron las PASO (Elecciones Primarias Abiertas Simultáneas y Obligatorias) y el electorado dejó en claro su postura favorable para con la fórmula Frente de Todos, encabezada por Alberto Fernández y Cristina Fernández de Kirchner. El resultado de los comicios no tardó en hacer efecto en los mercados; el día después de conocerse la derrota del oficialismo, el peso se devaluó un 20% posicionándose como la moneda más débil del mundo y las acciones de las empresas argentinas se desplomaron casi un 38%. 

Hay una frase que asegura que “toda crisis es una oportunidad”. Si bien en estos momentos es difícil mantener el optimismo, desde Central de Fondos venimos recomendando desde comienzos de año balancear las inversiones con una posición en dólares fuera de Argentina para resguardar los ahorros y protegerse de la incertidumbre local. Hoy, a sabiendas del cambio de rumbo que está tomando el país, ratificamos dicha recomendación y para ayudar a los inversores armamos un portafolio personalizado llamado “Renta sin Fronteras” con los mejores fondos del segmento.

Uno de ellos es el fondo Compass Renta Fija Latam que posee un patrimonio de USD 133 millones bajo administración y comenzó a funcionar en 1999 convirtiéndose en uno de los pioneros en su categoría. Desde el momento de su creación hasta hoy ha logrado ganancias del 5% anual promedio e invierte principalmente en títulos de renta fija en latinoamerica, principalmente en Chile (45%), Brasil (23%) y Estados Unidos (17%).

Otro de los fondos del portafolio es el Galileo Event Driven, que posee un tamaño de USD 133 millones y fue creado en el 2004. En los últimos 12 meses, ha obtenido un rendimiento neto del 7.6% gracias al buen trabajo del equipo administrador que cuenta con vasta experiencia en el área financiera. Invierte principalmente en bonos corporativos de Brasil (52%), Argentina (12%), Chile (8%), Colombia (7%) y México (6%).

Por último, tenemos el fondo Schroders Retorno Total Tres  que posee un tamaño de USD 101 millones bajo administración y fue creado en septiembre 2018 para aprovechar las oportunidades en el segmento de créditos latinoamericanos. A pesar de ser un fondo relativamente nuevo, su rápido crecimiento ha sido notable. Invierte principalmente en bonos soberanos y corporativos de países como Brasil (42%), Chile (23%) y Estados Unidos (19%).

´Protegé tus ahorros de la incertidumbre local y continuá con tu proyecto de inversión de manera segura. Contactate hoy con uno de nuestros asesores y consultá si esta estrategia se adapta a tu perfil.

 

TUS FONDOS, SEGUROS
“Central de Fondos” es una plataforma provista por Criteria AN S.A. en su calidad de Agente de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión. Criteria AN S.A. es un Agente de liquidación y Compensación propio registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV) bajo el número 591 & ACyDI Nro 22. Número de agente en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) #235 y en ROFEX agente #343. Todas las transacciones están sujetas al control de la CNV y de los mercados (ByMA y ROFEX).

Oportunidades en Brasil: mercados optimistas y al alza

El presidente de Brasil, Jair Bolsonaro celebra su primer gran éxito económico en el Congreso: la cámara de diputados aprobó con amplio margen la ambiciosa reforma previsional del ministro Paulo Guedes. Si bien resta la confirmación de Diputados y el Senado, los especialistas concuerdan en que siempre la primera votación es el obstáculo más difícil de sortear. Este resultado ya hizo efecto en el mercado.

En virtud del buen clima para las reformas, el índice Bovespa acumula desde junio una suba de 6% y se acomoda por encima de los 100,000 puntos. En lo que va del año, ya rinde 20% en dólares. Sin duda la primera aprobación de la reforma previsional ha empujado al índice bursátil hacia máximos históricos llevando su rendimiento en moneda dura hacia el 20% en lo que va del año en comparación al 17% de la Bolsa de Valores argentina.

A continuación, la evolución del IBovespa en los últimos 3 años:

Atentos a este tendencia, desde mayo pasado venimos recomendando a nuestros clientes prestar especial atención al segmento de renta variable brasilera. Especialmente al fondo Compass Small Cap II, que tan solo en junio de 2019 rindió un 8.23% en dólares gracias al buen desempeño de los mercados.

Es que en Brasil, la noticia de la posible reforma del sistema de pensiones genera grandes expectativas de un ahorro fiscal en torno a los 800 mil millones de reales (unos 210 mil millones de dólares) para los próximos diez años. Un ahorro de este tipo permitiría una reducción adicional de las tasas de interés en Brasil, además de un aumento de la confianza de los consumidores y empresarios. En el caso de Argentina, la estabilización del tipo de cambio y la desaceleración de la inflación han sido clave en esta recuperación.

Central de Fondos ofrece Portafolios Personalizados, que contienen fondos con características similares. Entre ellos, los “Sin Fronteras” ofrecen Fondos que invierten en dólares, en Brasil y otros países de Latinoamérica. Un ejemplo de ellos es el Small Cap de Compass Group. A continuación, compartimos la entrevista realizada a Ignacio Goñi, portfolio manager:

Empezá a invertir en Brasil. Dejanos tus datos y un asesor financiero te detallará los mejores Fondos que invierten en Latinoamérica.

Conocé el fondo más destacado de renta fija para diversificar el riesgo local

En línea con nuestro de compromiso de acercar las mejores recomendaciones de inversión, te contamos sobre los fondos de renta fija latinoamericana, un nuevo producto pensado para ofrecer seguridad a los inversores ya que abre fronteras y minimiza el riesgo argentino.

Tras un año en el que el peso se devalúo más de un 100% frente al dólar y en el que los ahorristas volvieron a abocarse de lleno a la compra de la moneda norteamericana para atesoramiento, las familias de fondos vieron la oportunidad propicia para crear un nuevo producto pensado con el objetivo de brindar seguridad: fondos de renta fija latinoamericana.

Entre otras cosas, estos fondos se destacan por su interesante retorno (bastante mayor que el clásico Plazo Fijo) y por carecer del estrés de deuda argentina, lo que los convierte en una excelente opción para aquellos que tienen dólares y baja tolerancia al riesgo. Actualmente, son pocos los fondos que ofrecen esta posibilidad de diversificar en el mundo y en Central de Fondos podés acceder a los que tienen mejor performance.

Todos los fondos que ofrecemos en nuestra red son elegidos tras un minucioso análisis realizado mensualmente por nuestro equipo de Asset Management. De este análisis destacamos uno en particular: FCI Retorno Total Tres de Schroder, un fondo de renta fija que invierte en deuda denominada en dólares de corto plazo emitida en Estados Unidos, Chile y países del Mercosur buscando la mejor combinación entre carry y preservación de capital. Se trata de un fondo sólido – que administra un patrimonio de casi 40 millones de dólares- y está pensado para aquellos inversores que piensan a largo plazo, dado que para recibir los mayores retornos se recomienda una permanencia mínima de un año.

A continuación, un resumen del rendimiento de este fondo en los últimos meses y un gráfico que ejemplifica cómo se compone la cartera.

 

 

Aquellos inversores que quieran suscribir a este fondo, pueden hacerlo a través de su plataforma de inversiones.  Allí deberán hacer click en “Invertir” y luego elegir la opción “Portafolios Personalizados”. Una vez allí, dentro del portafolio llamado “Sin Fronteras”, encontrarán el fondo Schroder Retorno Total 3 junto a otros destacados y la posibilidad de suscribir al mismo.

Schroder Retorno Total Tres es un fondo en dólares, con lo cual, para poder suscribir al mismo deberás contar con saldo en esa moneda. En caso que tengas pesos, recordá que por ser cliente podés acceder a la operatoria de contado con liquidación y obtener dólares a precio mayorista.

*Consultá con tu asesor para saber si esta estrategia aplica a tu perfil de inversor